实测小花钱包，办会员借款月省41.25元，会员费每月428元

办会员借款，省钱了吗？

近日，《读懂数字财经》与小花钱包App上进行一次贷款申请测试，小花钱包发放了7000元贷款额度，但默认勾选了428元/月的会员服务。

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作为会员权益之一，小花钱包每月将少收取41.25元息费，综合年化成本24%（单利，下同），但若人工取消该会员权益，综合年化成本将上升至35.99%。此外，借款页面还有一项没有默认勾选的会员卡，价格为198/季。

购买会员前后，借款人的成本真的降低了吗？购买会员后，每月省41.25元息费，而会员费则需要428元/月，若将428元/月的会员费折算至一年，这笔7000元借款所对应的年度会员费是5136元。

这是一笔幼儿园小朋友都能算清楚的账。

争议在于，这笔借款是否属于借款成本？因为会员费用户可以自己选择取消，并非取得借款的必要条件。同时，用户也可就尚未使用的权益部分申请退款。

2、

如果将这笔会员费计入借款成本之中，那么借款人的综合年化成本约为130%。

此外，默认勾选的会员费会随借款金额的变化而变化，比如当借款金额下调至1000元时，默认勾选的会员等级为V1，会员费用是98元/月。

当将借款金额下调至小花钱包设定的最小借款金额500元时，默认勾选的会员费用依然98元/月。若以此计算借款人的综合年化成本，将超过200%。

《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》第九条规定：（商业银行及互联网助贷业务合作机构）应当向借款人充分披露相关关键信息，包括但不限于贷款主体、年化贷款利率、增信服务机构、增信服务费率、年化综合融资成本、贷款违约后可能产生的各项息费等。同时明确，除已披露的息费项目外，不再向借款人收取其他费用。

如果不将这笔会员费计入借款成本，那么与借款无关的会员权益是否物有所值？下图所列是图片为428元及98元配套的生活权益，请读者自行判断。

可以作为参考的是信用卡权益，比如招商银行运通百夫长白金卡年费为3600元/年，权益包括免费机场贵宾厅全年不限次使用、酒店入住礼遇、部分酒店免费双早、免费体检、免费航空意外险、12次高尔夫练习场免费练习等。

3、

天眼查信息显示，小花钱包App所属公司为晓花（上海）互联网科技有限公司，而该公司第一大股东为中信产业投资基金管理有限公司（下称中信产业基金）全资子公司；第二大股东穿透后为中腾信金融信息服务（上海）有限公司（下称中腾信）控制，而中腾信的大股东同样为中信产业基金。

小花钱包合作机构包括大兴安岭银行、小米消费金融等持牌金融机构。

股东及合作方是否认同这类小花钱包会员费的合规性？会员、权益类产品的边界又在哪里？

此前文章《助贷的未来，不在助贷上》反响强烈，《读懂数字财经》认为，权益类产品是消费金融和助贷的未来。

但出于合规性和长期主义的考虑，会员费用和权益价值相匹配是必要条件。

注：本文截图均来自天眼查及小花钱包App。