百亿私募增至87家！泓湖跃居第1，幻方量化、龙旗科技持续领先

刚刚，最新的（截至2025年4月底）百亿私募名单出炉了！百亿私募作为我国头部私募公司，一直备受市场关注！那么，最新的百亿私募有哪些呢？其业绩表现又如何呢？

就市场背景来看，截至2025年4月底，我国A股市场主要指数在近半年基本维持横盘震荡走势；在近一年、近三年维度都呈现为“上涨时光短暂、阴跌时间较多”的状态；在近五年则呈现出冲高回落的牛熊轮动走势。这样的市场环境，非常考验私募的投研能力，因此，近年来，百亿私募的竞争格局时有变动。

百亿私募达87家！主观与量化平分秋色！

根据私募排排网数据，截至2025年4月底，我国百亿私募为87家，相比上月底的84家，增加3家。其中，新进或重回百亿私募阵营的有7家，他们分别是：君之健投资、红筹投资、遂玖私募、锐天投资、珠海宽德、顽岩资产、上海睿量私募。映雪资本、恒德资本、正心谷资本、源峰基金等4家私募则退出百亿私募阵营。

87家百亿私募，按投资模式来看，主观私募占41家，量化私募占38家，“主观+量化”类私募则占7家，还有1家未披露投资模式。

按私募的核心策略来看，股票策略私募占66家，多资产策略私募占13家，债券策略私募占5家，期货及衍生品策略私募占2家，还有1家未披露核心策略。

按办公城市来看，上海地区私募占39家，北京地区私募占17家，深圳地区私募占8家，海南澄迈、浙江杭州、广东珠海地区私募各占5家，其余城市数量较少。

从员工人数来看，员工人数在50人以上的百亿私募有34家，在100人以上的百亿私募有9家，依次是：外贸信托、灵均投资、佳期私募、九坤投资、高毅资产、敦和资管、宽德私募、因诺资产、淡水泉。

那么，百亿私募最新业绩如何呢？为了给读者提供一些参考，笔者分别从近半年、近一年、近三年、近五年等多个区间维度对百亿私募的业绩进行了排名。

近半年：泓湖私募、幻方量化居前2！前10强中量化私募占9家！

截至2025年4月底，在私募排排网有3只及以上的产品有近半年业绩展示的百亿私募共有39家。其中，旗下产品近半年收益均值在***%以上的百亿私募有16家。

[应监管要求，私募基金不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代。]

"旗下产品近半年收益均值"居前10的私募分别是：泓湖私募、宁波幻方量化、天演资本、进化论资产、黑翼资产、龙旗科技、信弘天禾、九坤投资、北京正定私募、宽德私募，其中量化私募占9家，“主观+量化”类私募占1家。

其中，近半年收益冠军是来自上海的泓湖私募。其有8只产品在私募排排网有近半年业绩展示，近半年收益均值约为***%，今年1-4月收益均值约为***%。同时，其在近一年也以约***%的收益夺得第1名。值得一提的是，其在上个月的近半年收益排名中还未进入前10强，在4月份，其产品业绩突然狂飙，单月收益约***%，从而一举跃升至第一名。

资料显示，泓湖私募是一家成立于2010年的多资产策略私募，其采用“主观+量化”相结合的投资模式。泓湖私募自成立以来一直探索在中国实践为投资人追求中长期绝对收益的宏观对冲策略，是国内系统性宏观策略的先行者。在大类资产配置中，公司采用量化模型精选品种配置交易，优化投资组合收益和约束风险回撤。泓湖投资及旗下产品曾多次荣获“金牛奖”。

据私募排排网数据，2024年末，泓湖私募的规模还只是20-50亿，今年2月份就突破了百亿。今年4月份，泓湖私募旗下有4只产品（成立满1年）的净值已创历史新高。

近半年收益位居第2的是梁文锋旗下的宁波幻方量化。其有11只产品在私募排排网有近半年业绩展示，近半年收益均值约为***%，今年1-4月收益均值约为***%。同时，其在近一年以约***%的收益夺得第4名，在近三年以约***%的收益夺得第4名，在近五年以约***%的收益夺得第3名。

资料显示，宁波幻方量化成立于2016年2月，2019年管理规模已经破百亿，2021年一度突破千亿大关，随后，宁波幻方量化主动调整管理规模至约600亿，以更好地控制风险和提升投资业绩。据悉，宁波幻方量化从2008年开始使用机器学习等技术探索全自动量化交易。2017年全面应用深度学习技术进行交易。公司已经连续多年获得了私募金牛奖。

03近一年：泓湖私募再居榜首！10强私募中上海占7家！

截至2025年4月底，在私募排排网有3只及以上的产品有近一年业绩展示的百亿私募共有38家。其中，旗下产品近一年收益均值在***%以上的百亿私募有21家。

"旗下产品近一年收益均值"居前10的私募分别是：泓湖私募、和谐汇一资产、黑翼资产、宁波幻方量化、天演资本、宽德私募、龙旗科技、量派投资、乐瑞资产、鸣石基金。其中，量化私募占7家；来自上海的私募占7家。

其中，和谐汇一资产是一家股票策略主观私募，其有5只产品在私募排排网有近一年业绩展示，近一年收益均值约为***%，位居第2。

资料显示，和谐汇一资产成立于2020年6月，公司核心创始团队来自国内一流投资机构，平均拥有20年从业经历。和谐汇一相信“研究创造价值”，在深度践行价值投资理念共识下，打造了一支对消费、医药、TMT、制造、总量等诸多领域认知深刻的行业专家型团队。

近三年：天演资本、君之健投资居前2！

截至2025年4月底，在私募排排网有3只及以上的产品有近三年业绩展示的百亿私募共有32家。其中，旗下产品近三年收益均值在***%以上的百亿私募有19家。

"旗下产品近三年收益均值"居前10的私募分别是：天演资本、君之健投资、茂源量化、宁波幻方量化、龙旗科技、日斗投资、明汯投资、进化论资产、世纪前沿、稳博投资。其中，量化私募占8家。

其中，近三年收益冠军是来自上海的天演资本。其有11只产品在私募排排网有近三年业绩展示，近三年收益均值约为***%，今年1-4月收益均值约为***%。同时，其在近半年也以约***%的收益夺得第3名；在近一年以约***%的收益夺得第5名。

资料显示，天演资本是一家成立于2014年的股票策略量化私募。公司的投研团队汇聚了各领域的尖端人才，他们毕业于剑桥、清华、北大等一流学府，一半以上拥有理工科博士学位，在量化投资领域具备丰富的实践经验。

近五年：日斗投资、君之健投资等2家主观私募居前2！

截至2025年4月底，在私募排排网有3只及以上的产品有近五年业绩展示的百亿私募共有16家。其中，旗下产品近五年收益均值在***%以上的百亿私募有9家。

"旗下产品近五年收益均值"居前10的私募分别是：日斗投资、君之健投资、宁波幻方量化、龙旗科技、黑翼资产、致诚卓远、千象资产、鸣石基金、明汯投资、盛泉恒元。其中，两家主观私募位居前2，量化私募占8家。

不难发现，宁波幻方量化、龙旗科技是唯二的两家同时在近半年、近一年、近三年、近五年都排名居前10的百亿私募。

其中，龙旗科技在近半年以约***%的收益夺得第6名；在近一年以约***%的收益夺得第7名，在近三年以约***%的收益夺得第5名，在近五年以约***%的收益夺得第4名。

资料显示，龙旗科技成立于2011年，2014年4月获得AMAC私募基金管理人牌照，2020年7月获得香港SFC资管9号牌，2020年10月中旬发行第一批海外美元基金。龙旗科技以研究为基石，强调持续创新和严格的风控。在量化领域不断探索精进，从早年关注Alpha到灵活捕捉Beta机会再到严格控制Sigma策略风险。龙旗追求的是在不同的市场环境下，都能迭代开发出适合当下市场的优势策略，成为量化领域的长跑者。

规则说明

【排行数据来源】：基金管理人/托管人，整理自私募排排网

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【数据阶段性说明】：私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/投资经理的研究、投资、管理能力的长期保证，不作为私募管理人之间的长期能力对比。投资者可通过私募排排网展示的该代销产品成立以来历史净值、历史规模等详细信息，了解其完整业绩表现。

【排行说明】：排行范围仅限于深圳市前海排排网基金销售有限责任公司（“我司”）代销产品且不包含管理规模小于1000万、成立期限少于6个月的产品，具体排行规则请详见私募排排网平台。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。

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