明确数据显示：通信行业存在“内卷式”竞争！

明确数据显示：通信行业存在“内卷式”竞争！

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通信行业这些年的发展成就有目共睹，社会受益，百姓受益，领先全球。但随着通信技术的不断升级，通信设施基本上趋同，由此带来的宽带、5G等通信业务和体验也日益趋同，移动、电信、联通再加上后来的广电，所提供的产品和服务基本是一致的。而市场日趋饱和，新增用户越来越难，为了争夺市场，只能不断的打价格战和互挖墙脚，基层更是苦不堪言，最终必然导致整个行业价值不断下降，而很多用户虽然得了实惠，但并没有对运营商有多少认同感，觉得这些都是理所应当，有人说这就是典型的内卷式竞争的结果。

那么通信行业到底存不存在内卷式竞争呢？

一、产能利用率和销售难易程度是判断是否存在内卷式竞争的标准。

观察哪些行业存在“内卷式”竞争可以从产能利用率和销售难易程度两个特征指标入手。

一是观察产能利用情况，产能利用率低于历史平均水平，说明出现了产能闲置、供需失衡的问题，可能行业内正面临较严重的“内卷式”竞争。

二是观察毛利率和销售费用率的综合情况。除了阶段性产能过剩，“内卷式”竞争的另一表现特征是低水平、低效率的竞争，即企业通过价格厮杀、过度营销争夺市场份额，但行业整体利润水平没有显著提升甚至出现下滑。显然毛利率和销售费用率是需要重点关注的两个指标。行业毛利率趋势性下行，同时销售费用率上行，则说明该行业存在“内卷式”竞争。

二、通信行业在两个指标上的表现，印证存在内卷式竞争

通信产业产业链结构复杂且多元，主要包括以下几个关键环节：

上游：主要由电子元器件供应商、芯片制造商、光纤光缆材料供应商等构成。

中游：涵盖通信设备制造、系统集成以及电信网络建设与优化等领域。

下游：主要是电信运营商和各类通信服务应用提供商。

这里重点分析下游部分数据印证。先看产能利用率方面。

预计到 2028 年，中国通信市场的规模将增长至 2.3 万亿元人民币，年均增长率约为 6%-7%。看下大时间轴的趋势看图：

再看下短时间趋势：2025年一季度电信业务总体平稳。一季度，电信业务收入累计完成4469亿元，同比增长0.7%。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长7.7%。

电信业务收入和电信业务总量累计增速

2022年和2023年同比增速分别为8.3%、5%。2022—2024年前三季度三大运营商总营收增长率变化如图1所示。

2022—2024年前三季度三大运营商总营收增长率变化

可以说，电信业务收入增速低于GDP增速。行业增速下滑趋势明显，既有人口红利逐步消失、基础电信业务市场趋于饱和等方面的客观因素，也是几家基础电信企业“内卷式”恶性竞争，打“价格战”所导致的苦果。

再看看，毛利率和销售费用情况。

现实企业经营中，毛利率下行时期，企业也会压降销售费用以至于销售费用率下降，仅仅凭借毛利率或者销售费用率单一指标的走势，很难判断哪些行业存在“内卷式”竞争。而将毛利率减去销售费用率，构建销售难易度这一指标或能有效刻画“内卷式”竞争行为。当前经济环境下，如果一个行业没有“内卷式”竞争，那么它的销售费用率基本跟随毛利率同步下降，销售难度没有显著变化；而如果一个行业“内卷”很严重，那么它的销售费用大概率难以同步下降，表现为毛利率相对销售费用率降得更多，即（毛利率-销售费用率）更低，销售难度显著提升。

数据结果来看，通信行业赫然在列，近两年销售难度与历史均值之差也是负的，意味着难度增加。电信运营商是通信行业的下游，上有的难度增加意味着下游难度会更加困难。

截至2024年，移动用户渗透率达116%，流量单价降至0.03元/MB，传统业务ARPU（用户月均收入）连续八年下滑。这种“资源驱动型”增长模式，迫使运营商陷入“携号转网”拉锯战和套餐价格战，2023年营销费用占收入比突破15%。

在净利润方面，2024年前三季度中国电信归母净利润为292.99亿元，同比增长8.1%，2022年和2023年同比增速分别为5.20%、10.3%。中国移动归母净利润达到1109亿元，同比增长5.1%，2022年和2023年同比增速分别为13.3%、7.1%。中国联通归母净利润为83.4亿元，同比增长10.0%；2022年和2023年同比增速分别为21.2%、12%。2022—2024年三季度三大运营商净利润增长率变化如图所示。

2022—2024年前三季度三大运营商净利润增长率变化

更严重的是数据显示，去年三大运营商应收账款总规模达1729亿元，同比增长38%，如果算上坏账准备更高达2433亿元。

三、正视电信运营商毫无疑问存在内卷竞争，才能走出内卷式竞争！

三大运营商之间的对抗性竞争其实已经没有太大意义。面对愈发明朗的形势，三大运营商应该认清一个现实，整治“内卷式”竞争，不是不要竞争，而是鼓励企业停止无谓内耗，从创新产品、提升质量、走差异化发展路径等方面提升市场竞争力。与其“卷”到天荒地老，不妨跳出重围，加大科技投入，通过创新突破形成竞争优势，推动行业走向良性发展轨道，在瞬息万变的时代掌握主动权。

对运营商来说，除了内卷竞争，更应眼光向外。未来十年，在数字中国建设的长期战略布局中，数字经济将被放到更为重要的位置。作为数字经济核心产业之一，通信行业已建成了全球规模最大、技术领先、性能优越的数字基础设施，成为建设网络强国、数字中国的坚实底座。同时，通信行业还将通过赋能“千行百业”，促进数字技术和实体经济深度融合，成为数字中国建设的中坚力量。

除了内卷竞争，运营商也在尝试转型。近年来，运营商数以百亿元的研发费用投入，在科技成果转化方面能够很直观地体现出来。《中央企业科技创新成果产品手册（2023年版）》显示，中国电信、中国移动和中国联通共16项创新成果成功入选，典型的成果有中国电信的天翼云4.0算力分发网络平台“息壤”、中国移动的破风“8676”射频收发芯片、中国联通的高精度时频同步芯片。

在这样的背景下，电信运营企业应加快经营理念转变，将企业发展重点从市场份额、用户增量转到用户服务、业务创新上，减少低水平竞争、同质化竞争，更多地开拓数实融合、卫星互联网等新领域新方向，同时要进一步优化对基层的考核模式，从管理制度上摒弃“内卷”理念。

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作者@好5G ：资深分析师｜特约撰稿人｜新媒体专栏作者｜手机评测专家

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