重磅！光伏巨头密集布局新技术路线，BC、TOPCon双雄争霸，行业格局或将重塑

近日，爱旭股份宣布其控股子公司浙江爱旭与百色市人民政府、创维光伏达成深度合作，三方签署《投资协议》，拟共同发起设立合资公司投建ABC基地项目。此举标志着爱旭股份在ABC技术产业化及BC生态圈建设上又迈出关键一步，为光伏行业下一代技术变革注入强劲动力。

近期，光伏行业技术路线之争愈演愈烈。3月光伏组件排产暴增24%，各类价格趋于回落。据市场数据显示，硅料环节产出达到54.5GW，环比增长7%，硅片产出为50GW，环比增长3%，整体维持着相对稳定的紧平衡状态。电池片环节产出57.4GW，环比大增22%，开工率飙升至64%，组件环节同产出高达53GW，环比涨幅达24%。机构认为，光伏板块情绪面底部明确，美国对等关税利空落地，东南亚输美路径仍具备可行性。

从产业链来看，光伏行业上游主要包括硅料、硅片生产，中游为电池片和组件制造，下游则是光伏电站运营及系统集成。目前，行业正处于技术升级的关键时期，TOPCon和BC两大技术路线展开激烈竞争。其中，TOPCon技术凭借较低的技术门槛获得广泛应用，而BC技术虽然转换效率更高，但受限于生产成本和工艺难度，目前仍在突破产业化瓶颈。

在这场技术变革中，多个相关板块迎来发展机遇：

BC电池板块：随着爱旭股份、隆基绿能等龙头企业加速布局，BC技术产业化进程明显提速。预计到2025年末，BC产能将超过70GW，渗透率有望达到10%~15%。

TOPCon电池板块：作为当前主流技术路线，TOPCon电池产能快速扩张，产业链配套逐步完善。随着工艺持续优化，TOPCon电池的性价比优势进一步凸显。

光伏设备板块：技术升级带动设备需求增长，特别是在BC和TOPCon产线改造方面，设备企业有望充分受益。

在这轮技术变革中，多家上市公司有望展现出较强的竞争优势：

爱旭股份：作为全球首家建成GW级N型BC电池及组件量产线的企业，公司掌握从电池设计、工艺开发到核心设备定制的全链条核心技术，在BC技术领域具备先发优势。

隆基绿能：公司积极布局BC技术，预计2025年底BC组件成本将与TOPCon持平或更低，有望在新一轮技术竞争中占据有利地位。

通威股份：作为光伏产业链龙头，公司在TOPCon技术领域具备深厚积累，同时也在积极布局BC技术研发。

晶科能源：公司是TOPCon技术的主要推动者，拥有大规模量产经验，并已开始布局BC技术研发生产线。

天合光能：公司在TOPCon产能规模和技术水平上具备领先优势，持续推进高效电池技术研发和产业化。

阳光电源：作为光伏逆变器龙头，公司在新技术应用端具备显著优势，有望充分受益于行业技术升级。

德业股份：公司在光伏组件领域具备较强实力，已开始布局新一代电池技术。

捷佳伟创：作为光伏设备龙头，公司在BC和TOPCon设备领域均有布局，有望受益于产业升级。

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本文源自：金融界

作者：金融界App