增持权益类资产！多家银行理财机构出手

《国际金融报》记者发现，近日，中银理财、交银理财、中邮理财、浦发理财和苏银理财等多家银行理财机构纷纷出手，表示将围绕“理性投资、价值投资、长期投资”理念，积极布局或加大增持权益类资产配置力度，支持资本市场稳健发展。

受访专家对记者表示，理财公司作为重要机构投资者参与ETF（交易型开放式指数基金）投资，引导资金流向科技等重点国家战略领域，形成资本与实体经济间的良性循环，对资本市场高质量发展起到积极作用。未来，理财子公司指数化投资或将持续深化。

纷纷布局指数化投资

“面对近期市场波动，中银理财迅速研判，在管理好产品整体风险的同时，积极寻找机会进行权益资产配置，重点投向新质生产力领域和内需板块。下阶段，中银理财还将布局指数策略、指数增强策略等各类含权类理财产品。”4月10日晚间，中银理财发文表示将进一步支持资本市场发展。

同日，交银理财、浦银理财也在公众号平台表示，在研判市场情况的基础上，将通过直接投资或间接投资方式持续增持ETF。浦银理财进一步表示，投资方向将包括宽基指数、行业指数，聚焦科技金融、绿色金融等相关领域。

记者注意到，已有理财子公司实际出手增持。徽银理财表示，坚定看好国内资本市场的发展前景，已连续增持ETF，以实际行动践行价值投资。此前，苏银理财、北银理财也纷纷表示已增持ETF。北银理财表示，未来将不断深入探索资本市场业务领域，持续加强指数化投资。

记者检索中国理财网数据发现，截至4月11日下午，共有来自华夏理财、中银理财和高盛工银理财的9只权益类理财产品待售。《中国银行业理财市场年度报告（2024年）》数据显示，截至2024年末，理财产品资产配置权益类资产余额为0.83万亿元，占总投资资产的2.58%。

为何理财子公司纷纷布局指数化投资？

排排网财富理财师姚旭升在接受采访时表示，从宏观环境来看，中国经济长期向好的趋势未变，资本市场的蓬勃发展具有坚强的基本面支撑。2024年以来，多重政策发力鼓励和支持银行理财子公司资金入市，政策红利不断释放。此外，近期美国“对等关税”政策下，股市出现较大幅度的波动，大量优质资产处于低估状态，正是进行权益资产配置的好时机。

“从理财子公司自身的原因来看，ETF具有成本低、流动性强、透明度高、分散风险等优势，便于进行资产配置和风险控制，是其在市场波动时的优选投资工具。作为资本市场的重要机构投资者，通过增持ETF也可以引导更多中长期资金流入资本市场，有助于市场建立‘长钱长投’的良好生态。”姚旭升进一步分析称，“与此同时，理财子公司增持ETF，发挥耐心资本、长期资本支持国家战略服务实体经济的作用，也是其履行金融机构社会责任的体现。”

持续深入布局ETF

2024年9月，中央金融办、中国证监会联合印发的《关于推动中长期资金入市的指导意见》指出，鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场，优化激励考核机制，畅通入市渠道，提升权益投资规模。

2025年1月22日，中央金融办、证监会等六部委联合出台的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》明确提出，允许银行理财作为战略投资者参与上市公司定增。在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面，给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。

普益标准研究员张璟晗认为，理财公司作为重要机构投资者参与ETF投资，部分指数类理财产品以固收类资产搭配指数投资的策略，引导资金流向科技等重点国家战略领域，形成资本与实体经济间的良性循环，对资本市场高质量发展起到积极作用。理财公司的参与也会拓宽ETF产品谱系，如跨境、策略型ETF等创新产品，又通过渠道优势向投资者普及了被动投资，为资本市场注入了更稳健的资金流。

展望后市，姚旭升认为，理财子公司或将持续深入布局ETF。

“当前，政策红利持续释放，鼓励银行理财资金入市。在低利率环境下，固收类资产收益难以满足客户对高收益的需求，理财子公司也需要通过权益类资产增厚收益。ETF作为分散化投资工具，既能降低单一资产风险，又能捕捉结构性机会，符合其‘稳定+收益’的经营风格。”姚旭升指出，“当下，理财子公司增持ETF，不仅是为了获取投资收益，更是为了履行社会责任，为中国资本市场的高质量发展贡献力量。”

含权理财产品配置ETF的本质是风险与收益的再平衡，对于投资者，张璟晗建议需理性看待这类产品，仔细阅读产品说明书，结合当前政策导向、产品特点与自身风险承受能力，审慎选择适合自己的理财产品。

本文源自：国际金融报

作者：李若菡