光大银行再抛股东增持计划，营收三连降后合规风险是否出清？

时隔一年，光大银行（601818.SH）再抛股东增持计划。

4月8日，光大银行发布控股股东增持计划的公告，称控股东光大集团拟自公告披露之日起12个月内，通过上海证券交易所系统以集中竞价等方式增持该行A股股份合计不超过2%。

此前，光大集团于3月末刚刚完成上一轮增持计划，合计增持光大银行1.22亿股，占该行总股本的0.21%，累计增持金额4.03亿元。

截至当前，光大集团直接持有光大银行A股、H股股份分别为260.17亿股、18.67亿股，合计占光大银行总股本47.19%。

根据光大银行近期发布的2024年报，该行营收连续三年下降，但2024年净利润实现正增长，表现出企稳态势。

但在此背后，近年来光大银行合规风险频发。2025年4月3日，该行刚刚因“授信管理不到位，掩盖贷款质量，票据承兑业务贸易背景审查不到位”等违规行为，被深圳金融监管局罚款640万元。

2025年以来，该行已收到多张罚单，累计罚款金额超2700万元，已接近去年全年水平。

过去一年，光大银行正推动全行在科技、绿色、普惠、中长期制造业、战略性新兴产业和民营企业等重点领域贷款实现较快增长。在调整经营机构、转换增长动能的同时，光大银行的合规风险是否已出清？

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光大集团再度增持

4月8日，光大银行公告了新一轮股东增持计划。该行称，为充分发挥作为光大银行控股股东作用，传递对该行未来发展前景的信心，对资本市场长期投资价值的认可，支持该行高质量发展，光大集团拟自公告披露起12个月内，通过上交所系统以集中竞价等合法合规方式增持该行A股股份不超过2%。

以光大银行当前股价计算，光大集团实施本轮增持涉及资金最多可达41亿元。

就在光大银行2024年年报发布当日，光大集团刚刚完成对该行的上一轮增持。

上轮增持计划发布于2024年3月29日，彼时光大集团拟12个月内增持该行A股股份不少于4亿元，不超过8亿元。

最终，光大集团在此期间合计增持光大银行1.22亿股，占总股本的0.21%，累计增持金额4.03亿元。

目前，光大集团直接持有光大银行A股、H股股份分别为260.17亿股、18.67亿股，合计占光大银行总股本47.19%。

此外，光大集团还曾于2015年、2016年和2020年，通过各种方式增持光大银行A股及H股股份。

在光大集团之外，光大银行另一主要股东中信金融资产也于2024年11月宣布，拟在12个月内购入总额不超过人民币40亿元光大银行股份。

截至2024年底，中信金融资产直接持有光大银行41.85亿股A股股份，占该行总股本的7.08%。

02

营收连续三年下降

2024年，光大银行实现营业收入1354.15亿元，同比下降7.05%。2023年营收为1456.85亿元，2022年为1516.32亿元，三年间持续下滑，且降幅进一步扩大。

营收下降的主要归因于利息净收入与手续费收入的下降。2024年，光大银行实现利息净收入966.66亿元，同比下降10.06%。手续费及佣金净收入190.71亿元，同比下降19.52%，其中银行卡服务手续费减少29.02亿元，降幅达25.88%。

营收下降的同时，2024年光大银行实现归母净利润416.96亿元，同比增长2.22%。

之所以出现“增利不增收”，是由于减值损失尤其是贷款减值损失计提的减少，其中零售业务减值损失同比缩减31.91亿元。

资产质量方面，截至2024年末，光大银行不良贷款余额为492.52亿元，比上年末增加17.76亿元；但不良贷款率和关注类贷款率均与上年持平，未进一步恶化。逾期贷款率2.02%，比上年末上升0.07个百分点；拨备覆盖率180.59%，比上年末下降0.68%，但环比上升9.86%。

截至2024年底，光大银行的房地产贷款占比为6.86%，占比逐年下降。主要是2021-2023年间，光大银行房地产不良贷款率分别为5.89%、15.56%、18.6%，持续攀升。2024年房地产不良贷款率回落至13.7%，存量不良资产的化解压力依然较大。

公司金融业务方面，2024年实现营业收入507.42亿元，同比减少31.74亿元，下降5.89%，占全行营业收入的37.47%。零售金融业务方面，实现营业收入550.96亿元，同比减少98.53亿元，下降15.17%，占总营收的40.69%。其中，零售贷款余额（不含信用卡）11066.76亿元，比上年末增加276.07亿元，增长2.56%。实现个人财富管理手续费净收入62.45亿元，占全行手续费净收入的32.75%。

此外，在存款方面，因客户存款减少，导致2024年光大银行现金流入金额只有3345.24亿元，同比大幅下降41.57%。其中，企业客户存款减少了1966.1亿元，占比55.03%；零售客户存款增加了837.6亿元，占比31.67%。

03

今年已被罚没逾2700万元

就在年报发布后不久，4月3日，光大银行深圳分行因“授信管理不到位，掩盖贷款质量，票据承兑业务贸易背景审查不到位”等违规行为，被深圳金融监管局罚款640万元。

相关责任人朱慧民、邹建旭被终身禁止从事银行业工作，张含玥被禁业5年，另有4名责任人受到警告处分。

事实上，被“终身禁业”顶格处罚的朱慧民、邹建旭，多年前已因调查落马。朱慧民于2007年至2014年间担任光大银行深圳分行行长，后在光大实业董事长任上被查。邹建旭于2007年7月调任深圳分行，此后擢升至副行长和风险总监等职务，后跳槽至浙商银行。2020年10月被查。

此次光大银行深圳银行的处罚涉及到朱、邹二人，说明该等违规事项并非近期发生，或表明经过风险处置，“靴子”已经可以落地。

值得一提的是，近年来，光大银行合规风险多发，已收到数十张罚单，仅2025年迄今已被罚没逾2700万元。

具体来看，今年前3月内，光大银行扬州分行就先后因“以贷款或贴现资金等转作存款或保证金，虚增存款”、“违规发放流动资金贷款”，分别被罚款60万元、40万元；上海分行因“员工行为管理严重违反审慎经营规则”，被罚款150万元；永州分行因“违规办理票据业务”，被罚款30万元。

而最大的一笔罚单来自今年1月，光大银行因11项违法行为被警告，没收违法所得201.77033万元，罚款1677.06009万元，时任法律合规部副总经理兼反洗钱管理中心总经理在内的12名责任人被处以1万元到18万元的罚款，多人被予以警告。

据统计，2024年光大银行及其分支机构共计收到38张罚单，总罚款额逾2900万元，违规问题涉及贷前调查、贷中管理、贷后监管等多个环节。

值得一提的是，据光大银行年报显示，2024年该行积极发挥特色化经营优势，推动全行科技、绿色、普惠、中长期制造业、战略性新兴产业和民营企业等重点领域贷款实现较快增长。报告期末，科技型企业贷款余额3795.26亿元，比上年末增加1123.74亿元，增长42.06%；绿色贷款余额4424.43亿元，比上年末增加1286.81亿元，增长41.01%；普惠贷款余额4354.43亿元，比上年末增加563.10亿元，增长14.85%。

在调整经营机构、转换增长动能的同时，光大银行的合规风险是否已出清？

本文不构成投资建议。市场有风险，操作需谨慎。