张启明、许明代理的上市公司董事长涉嫌证券犯罪案件获得从轻处罚

京都所张启明、许明律师代理的上市公司董事长涉嫌证券犯罪案件获得从轻处罚

京都所张启明、许明律师代理的一起上市公司董事长在破产重整期间挪用资金、违规披露、不披露重要信息、虚假诉讼案件收到判决。本案是新《证券法》实施以后惩治财务造假的重大案件，曾被CCTV-2公开报道，被列入公安部2025年3月28日公布的上市公司犯罪典型案例。

检察机关指控，上市公司董事长黄某在担任上市公司董事长、实际控制人期间，挪用该公司资金8亿元，未如实披露关联方占用资金、为关联方贷款提供质押担保、关联方交易等违规披露事实十余起，虚假诉讼涉案金额近6亿元，检察机关建议量刑十三年。

被指控多罪名、高刑期且被上级督办的情况下，在审判阶段委托张启明、许明律师，组成律师团队开展辩护工作。律师团队在短时间迅速介入案件，集中时间深入研究案卷并撰写专业意见，与办案机关和当事人反复沟通，与办案机关达成协议，将量刑建议下调五年六个月，检察机关按照七年六个月对黄某建议量刑。

律师团队采取了四个方面的辩护策略

第一，实体辩护策略：本案虽然指控有理，但情有可原。检察机关指控挪用资金、虚假诉讼、违规披露、不披露重要信息三个罪名基本事实存在，但是本案的起因，是黄某在上市公司破产重整计划被法院裁定批准之后，融资15亿元资金购买股权，但随后破产重整计划被叫停，公司股票复盘无望，黄某违反财务规定将资金挪出，虽然符合挪用资金罪的犯罪构成，但是与一般非法占有公司资金案件有所区别。

第二，法律辩护策略：本案虽然并罚合法，但关键事实重叠。本案中黄某挪用资金是基本犯罪事实和核心目的，部分挪用资金行为采用了虚假诉讼的方式，而并未将相关事实如实予以公告，三个事实相互交错，彼此勾连，认定数罪虽然符合法律规定，但部分事实情节重叠，导致重复评价较多。

第三，程序辩护策略：本案虽然审判程序规范，但前端程序存在瑕疵。辩护律师通过研究案件程序，发现本案虽然最终回归到中级人民法院审判，但是在前端程序中存在一定的瑕疵，辩护律师在庭前会议中予以提出。

第四，沟通策略：本案虽为重大案件，但要兼顾企业家保护。辩护律师团队接受委托之初，当即与审判机关和检察机关进行沟通，强调重大案件中落实企业家保护精神，反映辩护律师的关注要点和被告人的诉求；在提前会议前后，辩护律师团队与法官和公诉人就庭审程序再次沟通，提出本案实体、法理、程序上三个辩护方向；庭前会议后，辩护人多次会见被告人，准确分析案件事实及走向，说服被告人通过认罪认罚换取量刑减让；在开庭前一天，辩护人会见后，辩护策略得到当事人认可后，与审判机关及检察机关就量刑反复磋商到22时左右最终达成一致。

本案经依法审判后，法院判决大幅降低对黄某挪用资金罪的量刑刑期，同时对三罪名并罚刑期予以降低，低于量刑建议五年六个月，决定对黄某判处有期徒刑七年六个月。审判结束后，当事人对辩护工作表示高度认可。

新《证券法》施行后，资本市场发生重大变革；新“国九条”颁布后，监管机关剑指财务造假。各上市公司或是有刻舟求剑的既有观念禁锢，或是有骑虎难下的传统路径胁迫，财务造假屡遭监管重拳打击，企业家涉刑于法所不容，于情又可宥。辩护律师处理此类案件，认识要清醒而公正，判断要准确而有理，方案要扎实而多样，行动要迅速而勤勉，才能取得一定的成效。