又一波存款“降息”来袭！

又一波存款“降息”来袭！自4月以来，中小银行存款利率纷纷下调。

4月7日，辽沈银行执行最新的人民币存款挂牌利率，其中，一年期、两年期、三年期、五年期定期存款挂牌利率分别为1.95%、2%、2.05%、2.1%，分别下调5个基点、15个基点、15个基点、10个基点。

4月4日，新安银行在售的两年期和三年期储蓄存款产品利率也进行了调整，分别由之前的2.8%下调至2.65%、2.6%。据悉，这是新安银行年内第三次下调存款利率。

此外，广东普宁汇成村镇银行调整后整存整取两年期利率2.0%、三年期2.3%、五年期2.35%，各期限均下调了20个基点；广西西林农商行调整后两年期、三年期、五年期定存利率分别为1.60%、1.90%、1.95%，对比去年11月6日起执行的利率，此番调整各期限分别下调了25个基点、45个基点、40个基点。

业内人士认为，近期中小银行下调存款利率或与缓解净息差收窄压力有关。随着新发放贷款利率持续走低、存量按揭利率下调，当前银行业净息差较低，中小银行由于客户基础相对薄弱，对高成本存款依赖度更高，净息差收窄的压力更为突出，需要通过降低负债成本来稳定净息差。此外，随着金融市场竞争加剧，未来各银行在权衡成本与收益后，存款利率可能逐渐趋同，向合理区间靠拢。

3月28日，在建设银行2024年业绩发布会上，建设银行首席财务官生柳荣表示：“2022年以来，建设银行存款利率不断下降，释放的空间可以在相当程度上对冲去年LPR（贷款市场报价利率）下调和存量房贷利率下调的影响。”

农业银行副行长林立在农业银行2024年度业绩发布会上表示，从负债成本看，2024年7月、10月，包括农行在内的主要商业银行两次下调存款利率，存款利率市场化调整机制不断完善。

从整体来看，不同期限存款利率调整幅度在10个基点至80个基点，中长期限的降幅更大。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文认为，中长期限存款利率降幅更大的原因是多方面的，包括响应政策导向，降低实体经济融资成本的需求。此外，储户长期存款的意愿强烈，银行通过下调中长期存款利率，优化负债结构，可以应对存款定期化带来的成本上升问题。

国家金融监督管理总局此前披露，2024年第四季度，我国商业银行净息差降至1.52%。对于银行机构而言，要想稳住息差，除了优化资产配置实现收益增加外，管控负债成本也是必要的举措。多家银行在接受机构调研时提及，将进一步优化存款期限结构，以改善存款付息成本。

例如，青农商行在回应存款定期化现象时表示，截至2024年年末，该行定期存款占比较上季提高0.4个百分点，较年初提高1.37个百分点。“自2024年以来，我行以‘次高成本存款代替高成本存款’为目标，推出拳头产品，配套行之有效的营销策略和营销指引，通过优化存款定价策略，引导中长期定期存款向一年期存款转移，逐步压降中长期存款占比，持续优化存款期限结构。”

厦门银行在回应2025年负债端调降幅度规划时提出，该行将进一步优化存款结构，以存款增量发力人民币活期存款，提升活期存款日均占比，存量部分主动压降高成本存款，同时积极优化零售存款期限结构，合力推动存款付息成本下降；同时，持续跟进并及时调整存款挂牌利率，助力成本率进一步压降。预计2025年该行负债端降幅将较2024年有所扩大。

开源证券研报称，银行负债策略隐含存款利率进一步下调预期。从历史规律来看，长期限定存的挂牌利率下调幅度较大，因此若银行预期存款定价有进一步下调的可能，将避免在降息环境中吸收过多长期存款。

业内人士认为，当前银行存款利率正处于下行通道，未来仍有进一步下调的空间。一方面，市场对降准、降息等政策的预期增强；另一方面，银行为了保持净息差水平，会继续采取灵活的资产负债配置策略。

（注：本文不构成投资建议）

来源：中国商报