正力新能将于4月14日在港交所上市，福耀玻璃是间接股东

来源|贝多财经

近日，江苏正力新能电池技术股份有限公司（下称“正力新能”，HK:03677）披露发售公告，于4月3日至4月9日招股，预计将于2025年4月14日在港交所上市。

本次上市，正力新能计划全球发售1.215237亿股H股，另有15%超额配股权。特别说明的是，正力新能确定此次发售价为每股8.27港元，每手300股，募资约10.05亿港元。

假设超额配股权未获行使，按发售价每股股份8.27港元计算，正力新能此次上市的募资所得款项净额约9.275亿港元，IPO市值约为207.453亿港元。

其中，约80.0%将用于产能扩张及建设智能制造设施及柔性生产线，约10.0%将用于各项研发活动，约10.0%将用作为营运资金及其他一般公司用途。

此次IPO，正力新能引入3名基石投资者，合共认购7990万美元（约6.21亿港元）。其中，江苏国企混改基金、苏州高端装备基金、东南投控分别认购1350万美元、2760万美元、3880万美元。

据招股书介绍，正力新能是一家锂离子电池制造商，主要专注于动力电池产品及储能电池产品的研发、生产及销售，提供电芯、模组、电池包、电池簇、电池管理系统的一体化方案。

截至2024年12月31日，正力新能的电芯产品设计总产能为25.5GWh。截至最后实际可行日期，正力新能有48个定点随后转化为采购订单。其中，24个已进入量产及交付阶段及24个正处于打样或开发阶段。

2021年、2022年、2023年和2024年度，正力新能的营收分别约为14.99亿元、32.90亿元、41.62亿元和51.30亿元，净利润分别为-4.02亿元、-17.20亿元、-5.90亿元和9101.4万元。

按非国际财务会计准则计量，正力新能的EBITDA分别约为-1.64亿元、-14.22亿元、-1.50亿元和7.83亿元，经调整EBITDA分别约为-1.41亿元、-13.87亿元、-1.06亿元和8.71亿元。

不过，正力新能成立的时间并不算长。据贝多财经了解，正力新能于2019年2月成立，至今才刚满5年。天眼查App信息显示，正力新能的主要股东包括正力投资、新中源创投等。

其中，曹芳为正力新能执行董事兼董事长，其也是福耀玻璃（SH:600660、HK:03606）创始人、董事长曹德旺的胞妹。当前，福耀玻璃通过建耀华间接持有正力新能2.52%的股权。

此前，曹芳、陈继程等均曾在福耀玻璃担任要职。其中，曹芳曾任福耀玻璃董事、副总经理，正力新能执行董事兼总经理陈继程亦曾福耀玻璃董事、副总经理。

此外，正力新能首席财务官（CFO）兼董事会秘书梁旺春、副首席财务官兼联席公司秘书徐婧等也曾在福耀玻璃旗下多家公司任职。从这个角度而言，正力新能与福耀玻璃的关系匪浅。

成立至今，正力新能获得了多轮融资。就在2024年7月，正力新能完成人民币10亿元B轮融资，每股成本为7.63元，投后估值约为人民币182亿元。

而此前A轮融资时，正力新能的每股成本同样为7.63元，估值则为144亿元。