营收净利增幅跑赢同业，43万亿农行年报里的“稳”与“进”

<文｜王娜>

银行业经营的宏观环境正发生历史性改变。

2024年，面对外部压力加大、内部困难增多的复杂严峻形势，过往银行业长期依靠的经济周期扩张带来的驱动力日渐式微。在此背景下，大型商业银行必须保持定力，用稳健底盘抵御周期波动，以高质量发展筑牢根基。

在利率市场化深化、信贷需求结构调整的当下，中国农业银行（下文简称：农行）深化改革创新，将高水平服务国家战略与实现自身高质量发展有机结合，交出了一份“量增质优”的2024年经营业绩。

年报数据便是最直观有效的证明：2024年该行实现净利润2827亿元，同比增长4.8%。实现营业收入7114亿元，同比增长2.3%，其中利息净收入5807亿元，同比增长1.6%；净利润、营收、利息净收入增速均居四大行首位；服务实体经济层面，农行再创多个新高：最新的数据显示，农行个人贷款同业首家突破9万亿元，普惠贷款余额突破5万亿元，民营企业贷款余额站上7万亿元……

资本市场的表现，也侧面印证了投资者对于农行高质量发展的肯定。2024年农行A股、H股股价较上年末分别增长55%、58%，涨幅均居可比同业首位，总市值涨幅连续两年居可比同业首位。

稳健经营下的盈利增势：净利润、营业收入涨幅居四行之首，利息净收入四行唯一正增长，行长详解背后四重因素

越是发展吃劲的时候，越考验一家银行的经营底色，拆解农行2024年报，我们能够看到这家大型商业银行高质量发展的“秘籍”。

2024年，农行全年总资产规模达43.2万亿元，较上年末增长8.4%；实现营业收入7114亿元，同比增长2.3%，其中利息净收入5807亿元，同比增长1.6%；净利润2827亿元，同比增长4.8%。尤为难得的是，农行盈利增速在上半年可比同业中率先由负转正的基础上，下半年继续逐季改善，展现出强劲的业绩韧性。

总的来看，农行去年总资产规模、营业收入、净利润增幅均居四大行之首，且净息差保持在较好水平。取得良好成绩并不容易，每项指标的增长皆建立在农行做好主责主业，加大重点领域信贷投放、做好自身集约化管理等基础之上。

其背后的成长“秘籍”正是业绩发布会上，农行行长王志恒详细阐述的该行业绩增长背后四大深层次原因：

一是优化资产信贷结构。2024年，农行持续加大“三农”、普惠、绿色、战略新兴领域这些实体经济的支持力度，全年实体贷款余额23万亿，增长2.1万亿，增速10.1%，占境内贷款的93.8%。

二是强化量价平衡，去年农行持续提升服务实体经济质效的同时，着力优化边际资产定价，严格落实存款的自律机制要求，保持净息差降幅的合理水平。

三是深挖非息收入潜力，2024年农行实现手续费和佣金净收入756亿元，同时投行业务、信用卡业务等中收领域释放出新的动能，收入分别增长8.5%和3.8%，理财业务也实现稳健增长。

四是有效控制风险成本，2024年农行资产质量稳中有进，不良率1.3%，较年初下降了0.03个百分点；信用减值损失1308亿，同比小幅降低了3.6%。在这种情况下农行资产减值准备仍然超过万亿元，风险弥补能力依然维持高位。

这里再从存款角度回溯一下农行对于“量价平衡”的详细因素。众所周知农行是存款大行，2024年该行客户存款余额34.97万亿元，新增2.42万亿元，境内日均存款新增2.29万亿元，增速8.5%，增量、增速均居可比同业首位。尤其值得注意的是，在如此规模的存款总量下，农行去年存款偏离度仅为0.42%，同比下降了0.1个百分点，这意味着该行的存款增长是稳健且均衡的，客户基础十分夯实。

负债规模的扩大，农行的负债成本又是否可控？答案是肯定的。

据农行副行长林立介绍，去年农行境内人民币存款付息率为1.56%，较上年下降了0.15个百分点，保持可比同业最优水平。同时，付息率相比生息资产收息率保持了合理的利差，符合商业可持续的原则。

如斯规模的存款量级，无疑为农行服务实体经济提供了坚实保障，这家以“农”字命名的国有大型商业银行，得以更有底气地加大对重点领域的信贷支持。

服务实体经济的农行叙事：普惠贷款余额破5万亿、民营企业贷款站上7万亿

有序且稳定增长的负债业务是农行资产业务的底气，加大重点领域信贷投放，为自身发展提供动能，农行实现了经济金融的“双向奔赴”。

事实上，农行从去年到现在创下多个“同业之先”，年报发布前不久，该行普惠贷款余额率先突破5万亿元，民营企业贷款突破7万亿元，均为行业第一。

坚实的客户基础、雄厚的零售客群为农行紧跟国家提振消费政策、大力推进“扩内需、促消费”提供先决条件。2024年末，农行累计个人客户总量超8.8亿户，保持同业首位；基于此，农行发挥“横跨城乡、点多面广”的特色优势，持续加大个人贷款投放力度，个人贷款增量与增速连年保持同业领先。今年，农行成为首家个人贷款业务迈上9万亿元台阶的金融机构。

农行始终坚守服务“三农”主责主业，持续向县域“三农”倾斜金融资源，不断增强在县域地区的服务能力和经营优势。报告期内，农行县域贷款余额9.85万亿，占境内贷款比重超40%，增量突破万亿元，占全行贷款增量近一半，增速12.3%，高于全行平均水平2.2个百分点。值得一提的是，农行已连续4年在服务乡村振兴监管考核评估中获评最高等级。

此外，为助力新质生产力发展，农行不断增强现代化产业金融服务能力，率先成立总行级科技金融中心。截至2024年末，该行战略性新兴产业贷款余额超2.5万亿元，制造业贷款余额超3.2万亿元；农行绿色金融服务模式更加丰富，绿色信贷余额近5万亿元，增速22.9%。养老金融也愈发成为农行的一大特色业务，去年农行着力打造“农银养老”特色品牌，2.2万家网点全部完成适老化改造，实体社保卡、电子社保卡、医保码用户数分别达2.75亿、1.65亿、7476万，均居行业领先地位。

可以看到的是，农行始终将国家战略目标与自身经营目标高度统一，通过丰富产品、优化服务，不断提升金融服务质效，满足人民日益增长的美好生活需要，锻造长期可持续的盈利模式和穿越周期的经营韧性。

智慧银行进阶，个人手机银行月活破2.5亿，发布“人工智能+”创新实施纲要

凯文·凯利在《失控》中预言：“未来企业的核心竞争力，在于将技术转化为生态的能力。”

换言之，无论是出于客户需求迭代升级、同业竞争格局演变，亦或是技术革命叠加效应等，商业银行都必须做好数字化转型。

2024年，农行数字化转型步伐加快，协同智慧银行建设、体制机制改革和业务流程优化，着力破解金融服务和业务运行中的痛点堵点，更好为业务发展和客户、员工赋能。同时，该行强化人工智能的创新应用，加快构建科技引领、数据赋能、数字经营的智慧银行的新模式，不断提升数字金融服务的质效。

主要体现在四个方面：一是数字化产品和场景生态体系日益完善，截至2024年末，“农银e贷”贷款余额5.73万亿元，较年初增长了34.8%；同时，农行升级推出了“微捷贷3.0”“商户e贷”“火炬创新积分贷”等一系列特色线上产品，新增线上融资、智慧园区、养老护理等领域多项金融服务，深化在校园、医疗、政务等这些高频场景的建设。二是“三农”金融服务的数字化水平持续提升，2024年末，农行“惠农e贷”余额近1.5万亿元，同时创新推出农户贷款的系列产品，搭建“农银惠农云”数字乡村平台。三是线上线下渠道协同进一步强化，手机银行建设方面，农行在四大行中率先实现对鸿蒙系统的深度适配，发布了手机银行10.0版本，个人手机银行月活客户数突破2.5亿户，始终保持同业领先水平。四是智慧银行建设的数据基础和科技基础进一步夯实。报告期内，农行强化企业级数据资产组织和整理，持续建设标签中心决策引擎等数据工具，降低数据使用门槛。

春节期间DeepSeek的火爆带动新一波AI浪潮，农行也积极投身于这场“AI革命”之中。

在4个月前，农行便正式颁布《“人工智能+”创新实施纲要》，系统性规划人工智能技术与银行业务深度融合的发展路径，明确了智慧银行建设的战略框架与实施方案：农业银行计划依托“AI+”重点项目和典型场景两条路径，合理布局应用决策式与生成式AI，并聚焦在信贷、风控、渠道、运营、投顾、营销、运维、办公八大领域，实现智慧银行高质量业务发展；计划通过场景化牵引，围绕业务、数据、技术、模型、安全和生态，实现体系化构建深层次、宽领域、多场景的AI全域应用能力。未来，农业银行将基本建成应用人工智能的体系框架和应用范式，形成确定性的AI应用能力。

总得来看，2024年，农行以“稳”应“变”，以“进”促“新”，在服务国家战略与自身高质量发展间找到了平衡点。这既是农行的经营哲学，亦是国有大行使命担当的生动注脚。

国家战略与经济转型催生新动能，为国有大行转变发展方式实现高质量发展提供广阔空间。展望2025，随着宏观政策的持续发力，中国经济的长期向好趋势将更加稳固；中央一号文件持续聚焦乡村全面振兴；中央经济工作会议定调扩大内需，大力提振消费，以及金融“五篇大文章”深入推进，这些都与农行长期关注的重点领域不谋而合，农行的新一轮增长动能正在蓄势待发。