潜能恒信（300191）2024年年报简析：营收上升亏损收窄，短期债务压力上升

据证券之星公开数据整理，近期潜能恒信（300191）发布2024年年报。截至本报告期末，公司营业总收入4.86亿元，同比上升1.1%，归母净利润-5281.34万元，同比上升58.8%。按单季度数据看，第四季度营业总收入1.25亿元，同比下降10.46%，第四季度归母净利润-1097.14万元，同比上升64.08%。本报告期潜能恒信短期债务压力上升，流动比率达0.58。

本次财报公布的各项数据指标表现尚佳。其中，毛利率27.09%，同比减23.67%，净利率-10.88%，同比增59.12%，每股净资产3.37元，同比减4.48%，每股经营性现金流0.45元，同比增4621.96%，每股收益-0.17元，同比增57.5%

财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下：

1. 管理费用变动幅度为-49.59%,原因:上年同期部分暂时资本化的相关钻井勘探支出根据勘探进展计入损益。
2. 财务费用变动幅度为198.4%,原因:本期贷款增加、利息支出增加。
3. 经营活动产生的现金流量净额变动幅度为4621.96%,原因:（1）本期原油开采产量增加、销售收入增加，销售商品提供劳务收到的现金增加；（2）本期收到上期末垫付的生产作业费。
4. 投资活动产生的现金流量净额变动幅度为-23.47%,原因:本期勘探及开发生产作业产能建设工作开展，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加。
5. 筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为121.64%,原因:（1）本期收到控股股东借款；（2）本期银行贷款增加。
6. 应收款项变动幅度为-38.1%,原因:本期收到上年末原油款，本期未收回应收账款减少。
7. 固定资产变动幅度为-20.66%,原因:本期计提固定资产折旧。
8. 在建工程变动幅度为19.44%,原因:本期加大勘探开发投入。
9. 油气资产变动幅度为42.18%,原因:部分在建工程转入油气资产；涠洲10-3西油田进入开发期，按照石油合同确认开发权益款计入油气资产。
10. 应付账款变动幅度为-38.37%,原因:本期支付钻井款。
11. 其他流动资产变动幅度为-31.37%,原因:本期末垫付的生产作业费减少。
12. 一年内到期的非流动负债变动幅度为105.9%,原因:一年内到期银行贷款增加；根据10-3西油田开发方案，将根据石油合同确认油气资产权益需1年内代为支付的筹款计入一年内到期的非流动负债。
13. 其他非流动负债变动幅度为658.26%,原因:本期收到控股股东借款。

证券之星价投圈财报分析工具显示：

• 业务评价：去年的净利率为-10.88%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。
• 融资分红：公司上市14年以来，累计融资总额8.29亿元，累计分红总额9600.00万元，分红融资比为0.12。
• 商业模式：公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

财报体检工具显示：

1. 建议关注公司现金流状况（货币资金/流动负债仅为56.4%、近3年经营性现金流均值/流动负债仅为14.05%）
2. 建议关注公司债务状况（有息资产负债率已达29.04%、流动比率仅为0.58）

持有潜能恒信最多的基金为银华创业板两年定期开放混合，目前规模为2.69亿元，最新净值0.639（3月28日），较上一交易日下跌2.52%，近一年下跌4.37%。该基金现任基金经理为刘辉 王利刚。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。