今晚，冲击波将至

原创 刘晓博

一场新的冲击波，将在北京时间4月3日凌晨来到。

据多家媒体报道：“老特”计划于当地时间4月2日下午4点，在一场活动中宣布对全球贸易伙伴征收对等关税。

直到现在，没有人知道细节。

面对记者的不断追问，白宫新闻秘书卡洛琳·莱维特说：“我不想抢在总统之前（透露相关信息）。这（4月2日）显然是一个非常重要的日子。他现在正与他的贸易和关税团队一起完善它，以确保这是一项对美国人民和美国工人来说完美的计划，大约24小时后你们就会看到结果”。

据称，新宣布的关税政策可能覆盖所有贸易伙伴国，而不限于十几个贸易逆差严重的国家（地区）；此外，不会包含任何豁免条款。

对等关税，一般理解是：跟美国有贸易关系的国家，对美国征收多少关税，美国也会对他们征收同样的关税。

但事实上，老特的“关税报复”往往打破“对等原则”，经常宣布超高的关税。

最近老特团队还提出了“dirty15”的概念，也就是15个对美国有贸易顺差（对美国来说是逆差）的经济体，包括澳大利亚、巴西、加拿大、中国、欧盟、印度、日本、韩国、墨西哥、俄罗斯、越南等，可能还有中国台湾等地区。

这15个经济体，显然是重中之重。

由于老特经常意气用事，很难对他的新政有预估。所以，避险资金不断涌入黄金，把国际金价推高到了3100美元/盎司以上，开始逼近3200的关口。

全球股市也焦躁不安，有点找不到方向的感觉。

老特的团队的“如意算盘”是：对等关税每年给美国带来6000亿美元的收入，10年增加国库收入6万亿美元。

但经济学家预计，实际收入将远低于上述预期。

比如：穆迪首席经济学家马克·赞迪（Mark Zandi）表示，每年大约6000亿至7000亿美元的收入“根本不可能实现”，“如果能达到1000亿到2000亿美元，那都相当幸运了。”

但老特不管这些，他坚持要试试看。

最近老特团队还有一件大事即将发生：马斯克宣布将在5月初之前辞去效率部的职务，退出政坛，回归企业家的身份。

这可能意味着老对内的新政，也进入了新阶段。

此前，马斯克跃马长枪、在政坛掀起了一场风暴，得罪了一大批人，以及欧洲盟友。最终引发了各方的反弹，包括全球的抵制。

特斯拉的销量、股价出现了显著下降，市值损失一度达到8000亿美元，股价腰斩。

马斯克淡出，意味着老特对内改革将变得更加稳健。

但对外关税政策，看起来激进依旧。乌克和平进展缓慢，让老特更关注关税议题，以往尽快取得一些成果。

但它对经济的影响可能很大。

比如汽车零部件、整车的25%关税，可能带来超乎预期的影响。因为美国汽车行业很多零部件来自墨西哥，一辆汽车在被生产出来之前，零部件要多次在美国墨西哥之间跨越边境，不断组合，最后变成整车。

如果每次都征收25%的关税，这个行业就完蛋了。

经济是一个微妙的系统，改革只能是渐进的，最怕一刀切式的做法。一刀切固然很爽，后果往往很严重。

以汽车行业为例，美国目前每年新车销量是1600万，其中一半靠进口。在美国销售的通用、福特等美国品牌汽车，许多都在墨西哥和加拿大组装，零部件则大多来自欧洲和亚洲国家。这种局面，是过去几十年形成的。

如果一夜之间改变，美国每辆新车的价格将上涨从3500美元到1.2万美元不等。看起来，政府多收了很多关税，但事实上是美国人自己缴的。

而以美国目前的人力成本成本，想让制造业在美国重新复兴，是几乎不可能完成的任务。

未来靠工业机器人、人形机器人可以吗？机器人可以加班，不用加班费，固然可以降低成本。但问题是，还要有产业链、港口等配合。即便到那时，美国的生产成本依然显著高于中国、墨西哥等。

接下来，美股会大跌吗？

受对等关税影响更大的墨西哥、加拿大、日本、韩国、德国的股价会大跌吗？

避险资产还会继续涌入黄金吗？

美联储还可能在6月降息吗？

这些都有高度不确定性。以避险资产为例，黄金已经在高位。但最近资金似乎也没有流入日元的迹象，传统上日元也是重要的避险资产。主要原因是，对等关税对日本影响也比较大。

总之，今夜发生的事情史无前例，到底将如何影响市场、影响投资，高度不确定。