昔日“对公之王”如何重回巅峰？浦发银行高管给出这些打法

南方财经全媒体记者 吴霜 上海报道

三月的最后一个周五，浦发银行发布了其2024年业绩报告，这也是其新一届领导班子上台后交出的第一份全年业绩答卷。

整体来看，浦发银行的业务转型呈现出了一定成效，实现营业收入1707.48亿元，剔除上年同期出售上投摩根股权一次性因素影响后，营业收入同比增加15.55亿元，增长0.92%；归属于母公司股东的净利润452.57亿元，同比增长23.31%。

一直以来，浦发银行以对公业务见长，但同样感受到了压力。浦发银行行长谢伟在业绩发布会上坦言，“相较于对标股份制银行的综合经营现状，浦发银行还是感受到了很大压力，对于当前的业绩表现还不是很满意，未来必须坚守长期的战略，落实高质量发展”。

在对公信贷领域，以企业贷款余额这个指标来看，早在2021年浦发银行还是以2.41万亿元的规模位居股份行第一，但随后被兴业银行赶超。目前，浦发银行的企业贷款余额为3.18万亿元，不良率为1.34%，而前一年为1.67%，公司贷款的平均收益率为3.61%。

对公：建立黑白名单机制

2024年，浦发银行确立了数智化战略体系，主要针对其对公业务，以数字技术为驱动，重新梳理了业务逻辑，试图重塑其在对公领域的竞争力。谢伟介绍，2024年也是数字化战略的第一年。浦发银行以此为核心驱动力，细化了相关的体系，重塑了全行的经营逻辑。

在对公业务方面，他表示，浦发银行对公业务资产结构升级，主动“压低保高”，积极主动压降存量低效资产，年内针对相对较低收益的交易类信贷资产压降超 500 亿元，为重点领域信贷打开了空间，深耕战略赛道业务的增量近六成。此外，定价方面也显现出一定的韧性，差异化定价策略也有效的抵御了LPR下行的风险。在市场利率整体下行的大趋势下，保持了新发贷款LPR加点水平的稳定。

在对公领域，除了关注量的增长以外，还需要看质的提升。去年，浦发银行不良贷款率1.36%，拨备覆盖率186.96%，较上年末上升13.45个百分点，为2015年以来最高水平。

在业绩发布会上，谢伟也解读了如何走出对公业务较强但不良包袱也比较重的怪圈。

他表示，对此，浦发银行在2025年要实行白名单机制，也就是客户信贷准入的白名单。这要求各家分行要针对区域以内的客户，包括区现有的客户，和符合未来国家发展规划的高端制造业企业，在各个分行充分的行业、区域研究的基础上，跟总行共同协调确认，对白名单中的客户要给予充分的授权。同时也要建立黑名单企业，根据银行当年内外部检查，和各种风险预警信号确定，逐步清退黑名单企业的业务。争取利用3到5年的时间，夯实信贷客户的基础，进一步提升信贷的资产质量。

在稳定息差方面，浦发银行将深化资产负债的管理。谢伟表示，客观来看，浦发银行的息差绝对值不是很高，相对于市场平均水平还有差距，但2024年息差的下降速度是优于同业的。因此，浦发银行提出打造干净、健康、敏捷、可持续的资产负债表，积极推动资产和客户结构的优化力度，提升资产经营效率。

比如，针对中长期高息存款较多的问题，以中长期定期存款核算规模的折扣系数作为调节，在评价分支行规模时进行打折，同时规范存管保证金等业务。流动性管理工具作为负债的有益补充，有效控制好其期限结构，来完成流动性监测指标。同时通过同业协同，优化同业活期占比，进行总体加权期限调整。在资产端，由于贷款在整个生息资产中属于相对优质的高收益资产，去年浦发银行增量调优，对贷款结构进行调整，在贷款中，提高风险可控、收益稳定的业务贷款，比如“五大赛道”业务。

零售：五大客户分层细化为16个等级

去年财报中，浦发银行披露了其各业务板块的收入，去年，浦发银行对公业务营业净收入 610.81 亿元；零售业务营业净收入544.35亿元。

不过，与整个行业一样，浦发银行的零售业务也出现增长发力。比如，在中收方面，2024年浦发银行手续费及佣金净收入为228.16亿元，同比减少16.37亿元，下降6.69%。在信用卡业务方面，信用卡及透支余额3,702.23亿元，较上年末下降3.99%。

报告期末，浦发银行个人客户（含信用卡）1.57亿户，个人存款余额达到15503.83亿元，较上年末增加1701.64 亿元，增长12.33%。此外，AUM个人金融资产余额（含市值）3.88万亿元，较上年末增加0.20万亿元；零售贷款余额1.88万亿元，较上年末增243.19亿元，增长1.31%。

对于未来如何服务零售客户，浦发银行副行长张健认为，核心就是优化客户分层，因此浦发银行从原来对客户的五大分层转变为16个等级的细化，每个等级对应不同产品、权益、发卡服务、渠道，实现全层级客户服务体系。其次，要进一步的明确整个零售渠道的定位，因此会对零售网点进行焕新，在进一步明确实体化网点的线下服务功能的同时，提升远程银行服务的精准度，形成一整套的渠道服务。第三，对不同类型的客户提供综合服务方案，打造一个客户多个产品或者N个产品一体化的方案，形成集团服务的高效模式。第四，加快数智化进程，精准匹配近万个产品和1.5亿的个人客户。

零售业务的不良同样值得关注。去年浦发零售贷款的不良率为1.61%，高于对公贷款的1.34%。其中，风险最高的是信用卡及透支业务，不良率为2.45%；其次是消费贷款及其他业务，不良率为2.28%；第三是个人经营贷款，不良率为1.87%；个人住房贷款不良率为0.95%。

浦发银行在年报中指出，个人贷款和信用卡业务方面以控新降旧为主线工作，持续提升零售风险管理能力。持续优化客户结构、加强前端风险监测、切实压控不良生成水平。持续强化现金清收为首，加大市场化处置力度，努力减少核销依赖，积极研究拓宽处置渠道，提前储备处置方案，丰富处置工具箱，全力加大不良清收处置力度。

金市：从强配置到强交易

去年，浦发银行的投资损益为291.41亿元，同比增长4.23%，在非息收入中的占比由2023年的50.74%提升至52.01%，成为支撑非息收入的重要一极。

浦发银行金融市场总监薛宏立在业绩发布会上表示，去年，浦发银行的金融市场业务对全行的营收目标完成了有效补位，未来也将会进一步强化对全行经营发展的有力支撑。

他认为，金融市场业务的能力塑造需要破三个局，第一是整个金融市场波动性增大的局；第二是金融市场热点的切换快、频率快的局，需要主动创新，寻找机遇来破局；第三是整个金融市场的盈利模式，已经从过去的配置获利转向交易获利。而配置转交易，生态搭建就非常重要。因此，浦发银行以交易生态搭建为基础，引流资金流、信息流、交易流从整体的波动对冲中去寻找跨期、跨市场、跨品种的多元化交易结构。这也是低利时代银行金融业务获利的关键。

浦发银行行长谢伟在业绩发布会中指出，金融市场业务是浦发银行相对比较突出的优势业务。未来，浦发银行对于金融市场业务的发展要从以往的强配置转向强交易，在整个债券市场账面收益偏低，长期稳定配置实现高收益不现实的市场环境下，通过交易增加收入。同时，这个也是对浦发银行专业能力的挑战，要能够精准的把握波段，做好主动的资产调配，同时也会关注跨市场、跨资产、跨品种的策略，提供资产、币种多元化来挖掘收益。