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财顺小编本文主要介绍看涨期权和看跌期权的期权净收益是多少？看涨期权和看跌期权的净收益取决于标的资产到期价格（S）与执行价（K）的关系，以及权利金（C）的成本。
看涨期权和看跌期权的期权净收益是多少？
一、看涨期权（Call Option）买方净收益
公式：
净收益={S−K−C−C若 S>K若 S≤K解释：
当标的价格 > 执行价（S > K）：
买方行权，以低价K买入标的，再以市价S卖出，盈利为 S−K，但需扣除权利金C，净收益为 S−K−C。
当标的价格 ≤ 执行价（S ≤ K）：
买方放弃行权，仅损失权利金C。
二、看跌期权（Put Option）买方净收益
公式：
净收益={K−S−C−C若 S
当标的价格 < 执行价（S < K）：
买方行权，以高价K卖出标的，再以市价S买入平仓，盈利为 K−S，扣除权利金C后，净收益为 K−S−C。
当标的价格 ≥ 执行价（S ≥ K）：
买方放弃行权，仅损失权利金C。
三、卖方净收益（反向逻辑）
看涨期权卖方：
净收益 = C−买方净收益。当 S>K 时，卖方亏损 S−K−C；当 S≤K 时，卖方盈利C。
看跌期权卖方：
净收益 = C−买方净收益。当 S
四、示例计算
假设：
执行价（K）= 100元
权利金（C）= 5元
标的到期价（S）= 110元
看涨期权买方：
S>K，净收益 = 110−100−5=5元。
看跌期权买方：
S>K，净收益 = -5元（仅损失权利金）。
五、关键结论
买方收益非线性：盈利无限（理论），亏损有限（仅权利金）。
卖方收益有限：盈利为权利金C，但亏损可能无限（需动态对冲）。
时间价值影响：以上公式适用于到期日，若未到期，需考虑时间价值（Theta）对权利金的侵蚀。
小结：以上就是看涨期权和看跌期权的期权净收益是多少？希望对各位期权投资者有帮助，了解更多期权知识内容。
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