央行再提“择机降准降息”！A股、港股反弹，新凯来引爆光刻机板块

今天又是平淡的一天，市场量能连续两天缩量、不足1.2万亿，即使这里具备反弹条件，但正如我昨天所说，月底仍有机构调仓、资金兑现带来的砸盘压力，再加上4月2日的关税未定，当前抛压确实变小了，但买盘也比较谨慎。AI、机器人早盘冲高，随后都是卖盘，尾盘甚至有一波加速卖出，AI算是最先调整的，如果后续有一天大阳线，可能也是AI带动。

再来看今天的重磅消息：

• 美股才刚稳几天，特朗普又开始折腾起来了。美国总统特朗普表示，将对所有未在美国制造的汽车征收25%的关税；将对制药行业和木材征收关税。25%的关税是在现有关税（目前汽车关税通常为2.5%）的基础上征收的。如果零部件是在美国生产的而整车不是，那么这些零部件将不受关税影响。汽车关税将于4月2日生效，将于4月3日开始征收。在许多情况下，征收的关税低于（其他国家）对美国的关税；汽车关税将是永久性的。

除了关税的利空外，英伟达也是负面小作文缠身，昨天白天在传咱们这边要限制H20，但一查那是去年的旧闻。最致命的利空是，据TD Cowen分析师表示，微软公司已放弃在美国和欧洲的新数据中心项目，这些项目原计划耗电高达2千兆瓦。分析师将此举归因于用于支持人工智能的计算集群出现供应过剩。这些分析师在2月的一份报告中曾指出微软在美国放弃部分租约，已引发市场担忧。

昨晚英伟达暴跌近6%，美股半导体板块大跌，纳指大跌超2%。

• 美国总统唐纳德·特朗普周三表示愿意降低对华关税，来促成TikTok的母公司字节跳动出售TikTok。

• 据财联社报道，谷歌已确认将停止维护Android开源项目（AOSP），未来所有Android开发将仅在谷歌内部进行。从下周开始，Android的开发工作将完全转移到谷歌内部分支，AOSP的持续集成/交付（CI/CD）工具和Android Gerrit可能也将关闭。

• 据报道，在SEMICON China 2025 IC产业链国际论坛上，新凯来基于一代工艺、一代材料、一代装备的设计理念，已经开发了刻蚀产品、扩散产品、薄膜产品以及物理量测产品、X射线量测产品、光学量检测产品6大类工艺和量检测装备，覆盖先进逻辑和存储，支持向更先进节点演进。

受此消息刺激，A股光刻机板块掀起涨停潮，新莱应材、国风新材、凯美特气等多股涨停。

• 中国人民银行副行长宣昌能在博鳌亚洲论坛“不稳定世界中寻找货币与金融稳定”分论坛上致辞时表示，当前，国内外环境正在进行深刻变化，全球供应链不断受到影响。中国国内经济结构也在不断调整。在不确定性加大的背景下，中国明确适度宽松的货币政策。央行连续多次降准降息，通过货币政策调整来支持经济发展。政策的立场是明确的，中国将根据国内外经济金融形势，择机降准降息。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为0.15%，创业板指涨幅为0.24%，港股恒生指数涨幅为0.41%，恒生科技指数涨幅为0.29%。超过3300家下跌，仍有29家跌停。

分行业来看，医药生物、食品饮料、基础化工、电子、银行等行业领涨，有色金属、社会服务、公用事业、钢铁、综合等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考