光韵达下修业绩盈转亏最高3750万，首次定增未通过又募3.72亿

记者丨张飞涛

实习生丨程睿

出品丨鳌头财经

不到两个月，光韵达从盈利变为亏损。

3月14日晚间，光韵达（300227.SZ）发布2024年度业绩预告修正公告显示，公司净利润亏损2500万元至3750万元，较业绩预告由盈转亏；扣非净利润亏损4500万元至5750万元，较业绩预告亏损加大。

值得一提的是，截至2024年三季度末，光韵达货币资金达2.15亿元，短期借款和长期借款分别为4.36亿元和1.51亿元，公司账面现金明显不足。

2024年12月中旬，光韵达发布定增公告，公司拟定增4.49亿元（含本数），由公司控股股东隽光投资全额认购。

然而，2024年12月底，光韵达公告显示，公司向特定对象发行股票事宜尚未获得股东大会审议通过。

2025年2月初，光韵达又发布定增公告显示，公司本次拟募资不超过人民币3.72亿元（含本数），同样由东隽光投资全额认购。

目前，光韵达上述预案已获得公司董事会通过，目前还未召开股东大会审议。

扣非净利亏损加大

光韵达2011年6月上市，公司属于激光制造行业，公司的产品和服务目前主要应用于电子制造和航空制造两大领域。

2017年至2020年，光韵达营业收入分别为5.13亿元、5.80亿元、7.90亿元和8.87亿元，同比分别增长64.32%、13.04%、36.20%和12.25%；净利润分别为6137.92万元、6823.29万元、7208.74万元和1.30亿元，同比分别增长279.22%、11.17%、5.65%和80.04%，公司业绩持续保持增长趋势。

2021年至2023年，光韵达营业收入分别为9.30亿元、10.30亿元和10.73亿元，同比分别增长4.85%、10.71%和4.17%。

同期，光韵达净利润分别为9154.47万元、8006.81万元和5681.58万元，同比分别下降29.47%、12.54%和29.04%，公司在营业收入持续增长下，净利润已连续3年下滑。

2025年1月24日，光韵达发布2024年度业绩预告显示，公司净利润达500万元至750万元，比上年同期下降86.80%至91.20%；扣非净利润亏损1350万元至1600万元，比上年同期由盈转亏。

对此，光韵达表示，报告期内，公司激光应用服务业务经营保持稳定；航空制造业务受订单减少影响，业绩下滑较大；激光器业务通过内部调整，整体经营有所好转；智能装备业务中的自动化业务未有明显好转。

不到两个月后，3月14日晚间，光韵达发布2024年度业绩预告修正公告显示，公司净利润亏损2500万元至3750万元，较业绩预告由盈转亏；扣非净利润亏损4500万元至5750万元，较业绩预告亏损加大。

修正公告中，光韵达表示，为客观公正地呈现上市公司的财务状况与经营成果，依据相关规则，公司对合并报表范围内各子公司截至2024年12月末的所属资产，再次开展了全面的减值测试。秉持谨慎性原则，针对其中可能存在减值迹象的相关资产，公司进行了梳理和盘整，经过公司内部多次研究，拟计提减值准备。此次计提涉及的主要资产科目涵盖存货、应收账款、固定资产以及商誉。

海富光子亏损收窄

光韵达拟计提减值准备也是迫于无奈，近年来，公司收购的企业中，一家在对赌期后业绩变脸，一家仍未摆脱亏损状态。

2019年和2020年，光韵达共花费4.24亿元“分两步”收购通宇航空。截至评估基准日2020年2月29日，标的资产的增值率为566.68%。

光韵达表示，因为看好航空航天及军工业务的发展前景，公司启动收购通宇航空剩余股权事宜。公司将以通宇航空为平台，将激光及智能加工服务业务扩展到军工航空航天领域，发挥双方在客户开拓、产品研发、技术及工艺优化、财务融资等方面的协同效应，进一步提升公司在国内航空航天应用领域及3D打印业务的综合竞争力，实现业绩的快速增长，增强公司应对多变市场的抗风险能力。

通宇航空在完成了业绩对赌后，2023年，公司实现净利润5824.48万元，同比下降约6.6%。

2024年半年报显示，通宇航空净利润达1889.18万元，较上年同期2821.47万元下降约33%。

尽管如此，光韵达在半年报中依然表示，通宇航空目前在手订单及潜在订单充足，未来发展前景依然看好。

2021年12月，光韵达公告称，公司与海富光子及其股东签订协议，公司拟以自有资金5500万元向目标公司增资、以500万元的价格受让股东史伟部分股份，合计6000万元。本次增资及股份转让完成后，公司将持有目标公司3478.24万股股份，持股比例为34%，并将其纳入上市公司合并报表范围。

海富光子主要从事光纤激光器业务，但常年处于亏损状态。

光韵达年报显示，2022年2月起并表至报告期末，并入期内，海富光子净利润亏损98.75万元。

2023年，海富光子实现营业收入1436.44万元，同比下降59.21%，净利润为-1640.45万元，同比下降464.79%。

2024年半年报显示，海富光子营业收入达1489.77万元，较上年同期687.61万元增长约117%；净利润亏损305.88万元，较上年同期亏损653.01万元收窄。

定增4.49亿未通过

当前，光韵达正在积极募资“筹钱”。

需要注意的是，截至2024年三季度末，光韵达货币资金达2.15亿元，短期借款和长期借款分别为4.36亿元和1.51亿元，公司账面现金明显不足。

2024年12月中旬，光韵达发布2024年度向特定对象发行A股股票预案显示，公司拟定增4.49亿元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于补充流动资金。

光韵达介绍，本次发行由公司控股股东隽光投资全额认购，本次发行完成后隽飞投资直接或间接持有公司股份比例将得到提升，有助于进一步增强公司控制权的稳定性。

同时，光韵达表示，隽光投资认购本次发行的股票表明了对公司未来发展前景的信心，并为公司后续发展提供了有力的资金支持，有利于维护公司市场形象，提升公司整体投资价值，符合公司及全体股东的利益。

然而，2024年12月底，光韵达公告显示，公司向特定对象发行股票事宜尚未获得股东大会审议通过。

“缺钱”的光韵达并未放弃融资，2025年2月初，光韵达又发布了2025年度向特定对象发行A股股票预案，公告显示，公司本次拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币3.72亿元（含本数），扣除发行费用后的募集资金将全部用于补充流动资金，同样由东隽光投资全额认购。

目前，光韵达上述预案已获得公司董事会通过，目前还未召开股东大会审议。