京东白条现身消金ABS，优质资产却频现合规问题

2月26日，消费金融行业首单“两新”ABS产品“禾昱六号3期资产支持专项计划（两新）”在上交所成功发行，发行人为北京京东世纪贸易有限公司，以京东白条优质应收账款为基础资产。

有报道称，该ABS产品受到国有大行、股份制银行、公募基金及证券公司等近20家投资人的踊跃认购，全场认购倍数超3倍，反映出了资本市场对京东白条资产质量的认可。但是另一边，京东白条的合规问题屡屡发生，让消费者怨声载道。

黑猫投诉平台显示，3月11日，一名消费者投诉称，自己于24年使用京东白条金条，借款期间有还款，直至最近失业又精神方面出现问题，所以导致逾期。从逾期开始，该消费者一直都在APP同客服沟通，说明本人实际情况，但未能得到理解。有同情心的客服让该消费者上传医生证明，却被告知前年和去年医生开的单子没用。而该消费者没有医院检查治疗的费用，无法提供新的证明。该消费者称，自己每天在APP报备，催收人员却指控其失联，要联系其联系人，周末也在短信骚扰。

遭遇暴力催收的并不仅仅是这一位消费者。同日，另一名消费者向黑猫投诉反映，其本人于2024年10月在京东金融白条和金条分别借款9000元和9900元。经济困难，收入不足2000，再加之公司拖欠工资，家里老人心脏不好住院，资金链断裂，导致贷款逾期。该消费者与京东贷后人员协商延期两年，到期一次结清本金，但京东客服拒绝延期一次结清政策。该消费者称长期的催收和拒绝延期政策导致其精神抑郁。

除了暴力催收这一在消费金融领域常见的问题，京东白条还经常使用各种套路“坑”消费者。

此前，京东推出了plus会员0元先享后付活动，被消费者指出是以“0元先享后付”的名义，实际上暗中让消费者开通京东白条，并且在白条里冻结149元年费。1年会员期结束后，白条里产生消费金额，而白条与征信挂钩，迫使消费者不得不为此买单。

面对消费者的质疑，京东客服回复是：“会员条款里有详细说明，开通的时候建议您详细阅读哦。所以已产生的白条费建议您尽快支付。欢迎您以后继续使用京东会员。”

自2022年以来，就有关于京东plus会员0元先享后付诱导消费者开通京东白条的报道。黑猫投诉显示，直至2025年依然有消费者中了该套路。

另据报道，2024年，一名消费者在京东购物时，被诱导开通了白条分分卡并绑定微信支付，开通和使用过程中京东并未提示每次使用都会产生日息服务费，折合年化利率高达24%。

不仅如此，京东白条所属的京东金融也被曝光存在合规隐患，而且同京东白条一样都是以占便宜的噱头诱导消费者。2024年上半年，京东金融推出“白拿”“白兑”活动，打出一1分钱“白拿”飞天茅台的噱头，实则是诱导消费者购买高达244.09万元的债券基金。

根据《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》规定，基金销售机构及其从业人员从事基金销售业务，不得采取抽奖、回扣或赠送实物、保险、基金份额等方式销售基金。京东金融此举已经触犯了法律红线。

然而，尽管存在种种合规问题，京东的金融业务开疆拓土的步伐却没有停止。2024年底，天津银行公布了捷信消金的重组计划，其中京东集团的全资子公司（广州晶东贸易有限公司）和京东科技的全资子公司（网银在线商务服务有限公司）拟计划共同出资32.5亿元获得捷信消金65%的股权。

一旦重组完成，京东就能拿下如今越来越稀缺的金融牌照，这对包括京东白条在内的京东金融业务将带来深远的影响。但是，京东白条的合规问题能否改善仍是未知数。（内容来源|远见资本局）