广东
大家好，这期内容我们继续聊算力，并分享A股相关的投资机会。
这几天市场的消息非常的多，板块轮动也非常的快，周一固态电池、周二RISC-V、周三人形机器人、周四AI智能体，这里面多少有些“吹”的成分在里面，我们还是想讲点实际的，最好年内就能看到业绩的。
我们来看几个公告，首先是蓝耘科技在5号发布的公告，称子公司北京算优与X公司签署了一份《算力云服务协议》，合同金额37.074亿，期限为5年，北京算优为X公司提供算力云服务。
而在稍早前的4号，海南华铁公告，全资子公司华铁大黄蜂与杭州X公司签署《算力服务协议》，约定华铁大黄蜂为X公司提供算力服务，期限为5年，预计合同总金额为36.9亿元。
随着算力大单落地，之前市场流传的这张图，在不断地被验证，含金量也越来越高。
叠加阿里已经明确未来三年的资本支出将超过3800亿，超过过去十年的总和，年均1266亿，这两笔37亿的大单标志着互联网巨头“算力军备竞赛”已经进入落地实施阶段。
我们在2月份的专栏中用了4期内容把DeepSeek之后AI的投资逻辑做了全面的梳理，在大模型云端部署、本地部署的热潮之下，短期最受益的是拥有算力储备的云厂商，包括公有云、国资云等，以及本地部署的标配AI一体机。
长期受益的方向是国内互联网大厂加大资本支出趋势之下，智算中心（AIDC）以及AI服务器产业链。
AI应用的受益方向主要是人形机器人、AI手机、AI眼镜、智驾等硬件，以及AI智能体等软件产品。
不管市场怎么变，炒作大逻辑不变，基本上是围绕这个框架运行，只是要拆开的话，每一个细分领域的信息量都是非常大的。
阿里AI在A股的投资标的
我们继续引用上面的那张图，有人做了更详细的梳理。
阿里第一期招标的1万台服务器，合计金额为300亿，目前已经公布的华铁36.9亿和蓝耘科技的37亿很有可能都是阿里的订单；华铁的指向更明确，是杭州X公司，突出“杭州”二字；虽然蓝耘科技没有具体说明X公司，但与杭州也有一些关联。
一是公司与杭钢股份子公司合资成立数耘智算（浙江）科技有限公司；
二是公司与浙文互联成立浙文蓝耘智算（浙江）科技有限公司；而这两家杭
