提升境外资金管理水平：跨国集团实践案例

原文标题：境外资金管理困难重重？AMH或许是破局关键！

来源：保融科技

随着“走出去”及“一带一路”战略持续深化，越来越多企业加入全球化市场。出海企业对于境外资金管理的需求亦日益增强。2022年国务院国资委下发的文件明确指出，企业应力争通过「银企直联」等技术手段实现对银行账户的全球动态监控，为企业境外资金管理提供了有力的指导（图1）。

图1 国务院国资委相关通知

某跨国集团A企业近年来已在多个国家和地区设立了分子公司；并在40多个国家和地区、100多家银行渠道开设了约800多个境外账户（图2）。经过企业与我司共同努力，其中约50%的账户已通过银企直联的方式实现资金可视。剩余400多个账户分散在60多家银行，若使用传统的银企直联手段，A企业需要与60多家分散在全球各地的境外银行一一对接，这也就意味着漫长的沟通成本、巨大的项目进度风险和高昂的对接费用。

图2 A企业账户全球分布情况

A企业如何在最短时间尽可能扩大直联可视范围？目前常见的资金可视化技术手段有银企直联、SWIFT AMH、RPA等。

SWIFT AMH（Alliance Messaging Hub ）即共享直联渠道,指通过指定银行对接其他银行的数据，将他行数据以MT940/MT942报文形式传输至指定银行，再由该指定银行将数据传输给企业。在此模式下，企业仅需对接数据接入的指定银行，由该行通过SWIFT NET获取企业其他境外账户的数据，并承担对接SWIFT NET的数据传输及统一处理工作,将大幅提高对接效率。

图3 SWIFT AMH示意图

成本方面，虽然SWIFT AMH接入费用相对银企直联较高，但由于银企直联是按渠道收费，SWIFT AMH则是按接入行收费，且不区分渠道数。对于账户分布较广的企业来说，银企直联的总费用会随着渠道数迅速增长。相较之下，SWIFT AMH的收费模式更具优势，企业无需为每一家银行支付额外的渠道费用，整体更具经济性。

经过对适用场景、对接成本和稳定性等多方面因素的综合评估，A企业最终选择通过SWIFT AMH实现剩余一半的境外账户可视化管理。

在SWIFT AMH实施过程中，主要分3个关键步骤：一是选定对接银行；二是确定对接模式；三是完成合同签订及实施部署（图4）。

图4 SWIFT AMH实施的三个步骤

第一步，选定对接银行。

A企业首先需要选定一家银行作为SWIFT AMH的数据接入行。由于跨境间金融机构之间的数据交互需要经过数据监管，可能会影响数据获取的时效性，A企业在与多家银行洽谈后，最终选取“中国银行（香港）有限公司”作为数据接入行。中银香港作为在香港注册的持牌银行，与境外金融机构间的数据交互无需经过中国大陆的跨境数据监管，从而确保了数据能够在交易日（T日）内及时获取，满足了企业的时效性需求。

第二步，确定对接模式。

BIC码（Bank Identifier Code）是接入SWIFT AMH服务的唯一标识码，用于识别国际金融交易中的银行机构、指引系统将报文正确地路由到目标银行。因此，A企业在与选定的接入行合作时，必须明确BIC码的相关事宜。通常，银行会提供两种BIC码对接方式供企业选择：一是使用接入行的BIC码作为代理；二是企业加入SWIFT会员体系，使用其专属BIC码部署在接入行（表1）。

表1 两种BIC对接方式的优缺点

对接方式

优点

缺点

使用接入行的BIC码作为代理

费用较低

1.部分境外银行对分发数据给接入行有顾虑

2.无法拓展结算功能

企业加入SWIFT会员体系，使用企业专属BIC码部署在接入行

1.申请具有时间成本

2.SWIFT会员费用高

1.降低境外银行对数据保密性的顾虑

2.支持拓展境外账户集中结算

在经过综合考虑之后，A企业最终确定以“接入行的BIC码作为代理”的模式与接入行合作。

第三步，完成合同签约及实施部署。

确定对接方式后，A企业在接入行的协助下与境外银行完成合同签约，并经过研发与部署等环节，最终正式上线了中银香港SWIFT AMH功能。目前，保融科技已成功助力A企业通过SWIFT AMH功能覆盖近37%的境外账户。结合银企直联覆盖50%、RPA覆盖10%，A企业的境外资金自动可视率已提升至97%。对于剩余3%无法接入的账户，A企业将通过“智能易录”功能实现银行对账单自动转换，从而完成信息的便捷录入。这一系列措施进一步实现了对境外账户资金全面的动态监控，为A企业的境外资金管理业务提供了坚实支撑。

图5 A集团境外账户资金全面监控措施

在实现企业境外资金管理的首要目标——“看得见”方面，SWIFT AMH无疑是当前综合考虑协作难度、实施效率和费用成本等要素后的最优选择。

当然，作为一种新兴的境外资金可视化工具，SWIFT AMH在结算能力方面仍存在一些不足，部分接入银行的接口成熟度也有待提高。随着境外资金管理的不断深入，进一步拓展银企直联的应用或许才是企业从“看得见”迈入“管得好”的下一个关键课题。