A股的日历效应，40%胜率，实为机构收割游戏

有专家说昨天的下跌是因为A股的日历效应，

那什么是日历效应呢？通过日历效应我们可以摸清2会期间A股的上涨概率吗？

今天我来给大家分析一下，结尾的【重要提示】全是干货，错过可就亏大了！

一，日历效应

专家的日历效应是，从历史数据来看，2会期间A股的胜率只有40%，统计周期从2010年到2024年，样本量足够大。

此外，春节到2会期间小票的胜率高达100%，这一点在今年也得到了印证。

另一个值得注意的点是，ZZJ会议到4月底，胜率只有16.7%。

这些日历效应并非巧合，背后都有底层逻辑支撑。

例如，1月和4月下跌概率大，是因为1月是年报预告期，4月是正式年报披露期，资金往往会规避业绩雷；

2会期间表现平淡，则是因为这期间稳定压倒一切。

二，A股的规律

但是A股真的有规律吗？

就像虽然过去9年年底市场普遍上涨，但去年底的最后一个交易日却出现了收割行情。

这说明，规律不是万能的，A股的日历效应也不是绝对的，单纯依赖历史规律可能会陷入惯性思维的陷阱。

投资者的问题是，容易被专家的观点或历史数据左右，忽视了市场的动态变化。

因为市场中是存在信息差的，所以散户很难拿到真正有价值的信息。

但是机构不同，机构有价值的信息通常都在它们手里，并且还能专业分析，更何况股价的定价权也在机构手中。

所以真正靠谱的，还是机构资金的行为，投资者如果只盯着日历效应，可能会错过机构资金的真实动向。

昨天市场没反弹回来，今天又有了反弹的苗头，那机构的交易行为数据究竟是怎么表现的呢？看下图：

来复盘下这两只股票。右边这只，中间跌了好几回，好在最后又涨上去了。

左边那只，中间涨得好好的，结果最后又跌下来了。

现在事后诸葛亮，都知道该选哪只。但在当时，股票要是大跌开始调整，大部分人肯定慌得想卖，谁也不想亏钱嘛。

大家会觉得之前涨了那么多，是不是已经到顶了。

但我和大家不一样，我用一个大数据分析工具都十多年了。

这工具会一直盯着市场交易，不停收集数据。

等数据足够了，就用大数据模型分析，这样一来，各种交易行为啥特点，都看得清清楚楚。看下面这张图：

图里这些橙色柱子，代表的是「机构库存」数据，它能直接体现机构对股票的态度，以及操作的积极程度。

要是橙色柱子密密麻麻的，那就说明机构在频繁买卖这只股票，对它后续上涨很有信心。

右边这只股票下跌的时候，橙色柱子显示「机构库存」数据很活跃，这表明机构没因为股价跌就撒手不管，还在持续交易。

左边那只股票调整的时候，「机构库存」数据没了，意思就是机构基本不参与交易了，哪怕之前涨过，最后也很难再涨上去。

说白了，机构积极参与的股票容易涨，被机构冷落的股票，表现一般都不咋地。所以啊，咱们得多留意「机构库存」这种能反映机构交易行为的数据。

三，重要提示

很显然，搞清楚机构大资金的动向是投资的关键。

可现在市面上，能把机构行为进行全面分析的东西特别少，而这恰恰很重要。

投资讲究别盲目跟风，就得知道大家都往哪儿去，机构也是这个道理。

就像我之前提到的大数据分析系统，里面就有这方面数据，大家可以参考一下：

眼下，机构资金参与度不高，所以那些一直被机构盯着的股票就格外难得。

快到年底了，好多资金都在观望，这种时候，这些突出的股票就特别显眼。

今天就说到这儿。想了解更多实用炒股知识，欢迎关注我！

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