Counterpoint：2024 年全球半导体收入初步预计同比增长 19%

DoNews2月27日消息，市场调查机构 CounterPoint Research 最新数据显示，2024 年全球半导体收入预计将同比增长 19% ，主要受到 AI 需求激增的推动。全球内存收入预计在 2024 年同比增长 64% ，三星将巩固其市场领导地位。

全球逻辑芯片收入预计在 2024 年同比增长 11% 。英伟达的全年半导体收入同比增长 50% 。

全球半导体市场的收入（包括内存领域）预计将在 2024 年全年同比增长 19% ，达到 6210 亿美元。这一令人印象深刻的增长突显了在 2023 年疲软后，行业的复苏，主要得益于对 AI 技术需求的激增，尽管整个逻辑半导体市场的复苏仍显温和。

内存市场和 GPU 的持续强劲表现继续推动全球半导体收入增长。2024 年，全球内存收入预计同比增长 64% ，受持续减产和需求复苏的推动。

此外，高带宽内存（HBM）也为该领域提供了支持。另一方面，由于 GPU 在 AI 模型的训练和开发中发挥着关键作用，全球逻辑芯片收入预计在 2024 年同比增长 11% 。尽管汽车和工业领域的表现疲软，但仍有适度的复苏，支持全球半导体收入增长。

在我们的模型中，我们仅追踪来自芯片及公司自有品牌的半导体收入，如英伟达和高通，不包括晶圆代工厂供应商如台积电和联电。晶圆代工领域我们将进行单独的分析。

2024 年半导体收入榜单

数据来源：Counterpoint Research

2024 年逻辑芯片收入榜单

数据来源：Counterpoint Research

市场摘要

三星：在我们最新的分析中，三星巩固了其在 2023 年全球半导体市场的主导地位，并延续这一趋势进入 2024 年。该公司 2024 年市场份额大幅上升至 11.8% ，相比 2023 年的 8.9% 增长显著。

这一令人瞩目的增长主要归功于其为智能手机进行的战略性库存预建和补货举措。三星持续致力于吸引多样化的移动设备及 AI/HPC 客户，特别是在先进制程方面，这使公司在未来有望取得更大的成功，尽管其在 HBM3e 的推出延迟、低端内存出货和定价方面仍面临挑战。

SK海力士和镁光：与此同时，SK海力士和镁光等主要竞争对手也将在行业积极势头的推动下受益，尤其是 AI 应用中对 HBM 的需求增长。2024 年，SK海力士保持了全球半导体收入的第二位置，市场份额上升至 7.7% ，较 2023 年的 4.8% 有显著增长。预计镁光2024 年的市场份额将增至 4.8% ，相比 2023 年的 3.2% 有明显提高。

高通：高通在全球半导体市场份额中稳居第三，2024 年设备和服务收入同比增长 14% ，占据 5.6% 的市场份额。这一增长主要得益于非苹果品牌智能手机业务的复苏，以及其快速扩张的汽车业务，尽管包括物联网（IoT）在内的消费领域仍持续呈现出复苏缓慢的迹象。

博通：博通也具备取得成功的态势，预计其 2024 年半导体解决方案业务的营收将同比增长 8%，这得益于其 AI 业务营收的不断增长。我们预计，到 2024 年底，来自加速技术、GenAI 以及云和边缘计算领域网络技术进步的驱动，博通的 AI 业务营收将增长三倍以上，这凸显了其强大的市场地位。

尽管市场对博通定制 ASIC 与英伟达GPU 的竞争关系存在担忧，但我们认为这种比较并不恰当，两者更像是“苹果与橙子”的关系，双方都有能力实现蓬勃发展。

英伟达：英伟达在其全年的半导体收入中实现了令人瞩目的 50% 同比增长（值得注意的是，这一数字仅反映了各个细分领域的硬件收入），使其市场份额从 2023 年的 3.4% 上升至 2024 年的 4.3% 。

这一卓越表现归功于英伟达在 AI 应用中的主导地位，尤其是在数据中心和游戏领域，尽管面临一些供应链挑战。其 Blackwell 架构的推出将在接下来的季度成为重点，尽管预计初期毛利率会承压。随着推理任务的复杂性增加，我们预计市场将越来越倾向于高性能解决方案。

英特尔：与此相比，英特尔面临持续的挑战，2024 年的收入同比下降 24% ，其市公司分析场份额从上年的 7.7% 降至仅 4.9%。PC 和服务器市场需求持续疲软，再加上一系列运营障碍，可能会加剧英特尔的弱点。

2024 年全球前 10 大半导体品牌收入排名

数据来源：Counterpoint Research

结论

半导体行业正在经历显著增长，得益于 AI、机器人技术和电信等多个领域对创新产品的需求激增。像英伟达、三星和高通等知名公司巩固了其市场领导地位，在市值和收入增长方面表现出色。与此同时，尽管英特尔面临着可能威胁其竞争地位的重大挑战，但美国仍处于半导体竞争的前沿，特别是在其高价值半导体公司方面。