中信证券助力首单医药仓储物流REIT成功上市

2月27日，市场首单医药仓储物流REIT“汇添富九州通医药仓储物流封闭式基础设施证券投资基金”（基金代码508084）在上海证券交易所正式挂牌上市，中信证券担任财务顾问。中信证券全球投资银行管理委员会联席主任汤峻出席上市仪式。

本项目底层资产估值11.03亿元，总募集规模11.58亿元，发行首年预测分派率5.19%。本项目上市不仅为基础设施公募REITs市场再添新军，也是提升金融服务实体质效、助力民营经济发展壮大、促进医药流通行业高质量发展的标杆案例。

底层资产智能化水平高

运营表现稳定成熟

本项目的首发资产为九州通东西湖现代医药物流仓储项目（以下简称仓储项目），是九州通医药集团股份有限公司（以下简称九州通集团）的全国中心仓，被国家发改委、商务部和中物联联合评选为全国十大“国家智能化仓储物流示范基地”，具有较强的标杆意义和示范效应。

本仓储项目建筑面积172,447.79平方米，其中73,596平米为显著区别于普通高标仓的自动化立体库（AS/RS），采用了先进的信息技术、智能化物流设备与数字化管理手段。截至2024年12月31日，智能化投资额已超过1亿元，投资项目包括立体库系统及穿梭车库系统等，占投资总额的比例超过20%，实现药品及器械的精准管理与全程可追溯，确保流转的高效与安全，作业准确率提升至99.99%。

区别于传统物流高标仓，该仓储项目专注服务医药流通领域客户，持续产生稳定收益，近年来净经营收入连续增长，2021-2023年间实现了6.03%的复合年增长率，运营稳定成熟。

中信证券着力提升民营经济服务质效

助力医药流通产业高质量发展

中信证券贯彻落实关于促进民营经济发展壮大的决策部署及商务部关于促进药品流通行业高质量发展的指导精神，秉承金融服务实体经济的宗旨，积极发挥金融机构在推动经济高质量发展中的引导作用。

在本项目执行和发行过程中，中信证券作为财务顾问充分发挥公募REITs领域丰富经验优势，在资产尽调、业务模式构建、路演销售等方面发挥重要作用，最终实现项目圆满落地。本项目网下认购倍数71.69倍、公众认购倍数1,192.33倍，创下已发行公募REITs项目公众认购倍数新记录。

关于九州通集团

(股票代码：600998.SH)

九州通集团为科技驱动型的全链医药产业综合服务商，主营业务包括数字化医药分销与供应链业务、总代品牌推广业务、医药工业自产及OEM业务、新零售与万店加盟业务（C端）、医疗健康（C端）与技术增值服务、数字物流与供应链解决方案六大方面。作为医药行业首家5A级物流企业，九州通集团拥有规模庞大的医药供应链服务平台基础设施，物流网络资源覆盖全国。

中信证券公募REITs业务

中信证券是中国第一家A+H股上市证券公司，以“助力资本市场功能提升、服务经济高质量发展”为使命，在国内市场积累了广泛的声誉和品牌优势。中信证券布局REITs业务十余年，在REITs领域拥有丰富的经验。

中信证券参与的公募REITs项目涵括仓储物流、租赁住房、消费基础设施、产业园区、高速公路、生态环保、铁路、清洁能源等资产类别，参与数量多，涵盖资产类别广，具有领先的市场地位和竞争优势。截至2025年2月27日，在已上市的63单公募REITs中，中信证券以管理人或财务顾问身份参与22单，占比约34.92%。

(中信证券)