2024年1~12月印染行业经济运行简析

2024年，国际环境错综复杂，世界经济增长动能偏弱，地缘政治冲突加剧，贸易保护主义盛行；国内有效需求不足，新旧动能转换存在阵痛，部分企业生产经营困难较多。面对外部压力加大、内部困难增多的复杂严峻形势，我国印染行业经济运行总体平稳、稳中有进，主要经济指标回升向好，全年印染布产量实现平稳增长，出口规模再创新高，发展质效加快修复，市场信心和发展预期有所改善。同时也要看到，国内消费能力和消费意愿仍显不足，消费需求有待进一步提振，外部环境带来的不利影响加深，印染行业出口面临的不确定不稳定性因素增多，推动经济持续回升向好仍面临诸多考验。

一、生产形势逐步好转，产量实现平稳增长

根据国家统计局数据，2024年1~12月，印染行业规模以上企业印染布产量572.01亿米，同比增长3.28%，增速较前三季度提高0.34个百分点。四季度，印染行业生产形势逐步好转，印染布产量逐月回升，各月产量均保持在50亿米以上，其中，12月印染布产量达到59.31亿米，同比增长6.01%，为3月份以来最高水平。从生产端看，受近期一揽子扩内需增量政策落地生效及外需回暖叠加外贸企业“抢出口”等因素影响，12月份行业生产修复明显加快；从需求侧看，2024年以来，我国纺织品服装内需消费实现温和增长，对印染行业生产恢复形成支撑，但各项内销指标增速逐步放缓，终端消费回升向好力度尚不稳固。全年，限额以上单位服装鞋帽、针纺织品类商品零售总额同比增长0.3%，穿类网上商品零售额同比增长1.5%，增速较上年分别回落12.6和9.3个百分点。受纺织品服装消费恢复缓慢影响，我国印染布产量增速呈现“上半年波动下滑，下半年逐步趋稳”走势。

图1 2024年印染行业规模以上企业印染布产量及增速

二、外贸展现较强韧性，出口规模再创新高

根据中国海关统计数据，2024年1~12月，我国印染八大类产品出口数量335.34亿米，同比增长7.53%，增速较前三季度提高5.09个百分点；出口金额312.95亿美元，同比增长3.88%，增速较前三季度提高3.89个百分点；出口平均单价0.93美元/米，同比降低3.39%，降幅较前三季度扩大1.00个百分点。四季度，随着国外感恩节、圣诞节等重要节假日的到来，海外纺织服装补库存需求逐步释放，国际市场对我国印染面料需求增加，同时受美国政府对中国出口产品潜在加征关税的影响，我国纺织服装企业积极调整外贸节奏，短期内“抢出口”效应进一步推高印染产品出口增速。

全年来看，尽管国际市场需求疲弱，全球贸易环境风险高企，但我国印染行业凭借产业链优势、规模优势、技术优势、人才优势及产品优势等，在国际市场中仍具有显著竞争力，我国印染八大类产品出口规模继2023年首次超过300亿米后，2024年再创新高，行业出口展现较强韧性。但值得注意的是，主要印染产品出口平均单价仍延续2023年以来的下滑态势，2024年已降至近15年最低水平，反映出受全球经济形势影响，国际市场需求恢复缓慢，供需错配导致行业出口竞争进一步加剧。

图2 2024年我国印染八大类产品出口情况

2024年，我国印染行业对东盟和RCEP成员国出口规模实现较快增长，增速均高于整体出口水平，但也呈现“量增价跌”态势。1~12月，我国印染八大类产品对东盟出口数量79.08亿米，同比增长12.14%，高于出口总量增速4.61个百分点，占出口总量的23.58%；出口平均单价1.19美元/米，同比降低2.75%，降幅低于整体水平0.64个百分点。对RCEP成员国出口数量84.31亿米，同比增长11.35%，高于出口总量增速3.82个百分点；出口平均单价1.17美元/米，同比降低2.79%，降幅低于整体水平0.60个百分点。

2024年，我国印染行业对出口数量排名前十的国家出口总量达到144.75亿米，同比增长8.52%，占出口总量的43.16%，出口集中度相对较高。前十国家中，仅对俄罗斯出口数量小幅下降2.38%，对其余国家出口均有不同程度增长，其中，对柬埔寨出口数量同比大幅增长41.32%，柬埔寨取代巴基斯坦首次进入出口前十国家。对越南、孟加拉国出口数量增速超过20%，主要原因在于随着主要服装需求国开始补库，这两国作为全球重要的纺织服装出口国，对我国印染面料需求明显增加。对尼日利亚、印度尼西亚、缅甸、菲律宾出口增速不及整体水平，对巴基斯坦出口数量同比大幅下降27.71%，巴基斯坦出口排名下滑至第11位。缅甸是前十国家中唯一实现“量价齐升”的国家。

表1 2024年我国印染八大类产品出口前十国家情况

三、发展质效稳步提升，企业效益明显改善

根据国家统计局数据，2024年1~12月，规模以上印染企业三费比例6.90%，同比降低0.05个百分点，其中，棉印染企业为6.74%，化纤印染企业为7.72%；产成品周转率13.92次/年，同比提高0.55%；应收账款周转率7.70次/年，同比降低3.89%；总资产周转率0.99次/年，同比提高2.47%。2024年，印染行业运行质量指标多数呈现修复改善趋向，企业成本控制取得成效，产销衔接更趋顺畅，资产利用效率提升，但也存在资金周转效率偏低、账款回收周期延长等问题，企业经营稳定性和生产投资受到一定影响。

经营效益方面，2024年以来，印染行业营业收入和利润总额增速总体呈现逐月放缓态势，但全年仍实现较快增长，营业收入和利润总额创2018年以来最高水平。根据国家统计局数据，2024年1~12月，规模以上印染企业营业收入3223.87亿元，同比增长6.27%；实现利润总额177.54亿元，同比增长29.03%；成本费用利润率5.98%，同比提高1.09个百分点；销售利润率5.51%，同比提高0.97个百分点。1804家规模以上印染企业亏损户数为540户，亏损面29.93%；亏损企业亏损总额28.85亿元，同比减少14.91%。2024年，印染行业经营效益整体明显改善，全年营业收入和利润总额增速分别高于纺织工业2.31和21.49个百分点，销售利润率高于纺织工业1.60个百分点，但行业亏损面仍高于纺织工业9.10个百分点，反映出当前印染企业盈利能力进一步分化，头部印染企业盈利水平持续改善，部分中小型印染企业仍面临较大的盈利压力。

图3 2024年印染行业规模以上企业营业收入和利润总额增速情况

展望2025年，全球经济形势依然复杂多变，诸多不确定性因素导致复苏进程的可持续性和平衡性面临考验。国际货币基金组织（IMF）预计2025年全球经济仍将展现出较强韧性，增速有望维持在3.2%的水平，但日益加剧的贸易紧张局势、不断上升的贸易保护主义风险、可能升级的地缘政治冲突等，都将对全球经济产生深远影响。同时，欧美等西方国家推行“近岸贸易”“友岸贸易”，全球供应链格局将加速调整，我国纺织印染企业或将面临订单缩减、客户流失、成本攀升等一系列问题。此外，美国对我国纺织产品加征关税，将进一步削弱我国纺织服装出口竞争力，挤压企业利润空间，加速国内印染产能向海外转移，对我国纺织行业产业安全产生不利影响。国内方面，居民消费意愿不足、消费结构升级迟滞等问题对行业经济稳步增长形成制约，内需市场恢复基础仍需巩固。

现实压力存在，但积极因素也在持续积累。中央经济工作会议将“大力提振消费、提高投资效益、全方位扩大国内需求”作为2025年要抓好的首要重点任务，国内政策的确定性将成为行业平稳运行的根本支撑，政府通过“更加积极”的财政政策和“适度宽松”的货币政策，将有效激发超大规模市场活力，改善居民预期、调节供需矛盾，企业生产和投资活动有望持续改善，预计2025年印染行业经济将保持平稳运行，主要经济指标有望延续恢复向好态势。