加州山火烧掉2000亿：哪些保险公司损失最惨重？

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加州大火虽然已经得到了完全控制，但是有关于后续保险赔付的问题，仍然充满挑战。

最新数据显示，目前加州保险部门已经收到超过3.1万笔保险赔付申请，超过1.4万笔赔付已经完成支付，保险公司一共累计赔付了超过70亿美元，但看起来仍然是杯水车薪。

数据分析公司Verisk预测，此次加州大火的保险损失大概在280亿至350亿美元之间；著名评级机构Moody's预测，此次加州大火的保险损失最少在300亿美元以上。根据不同的灾害模型和分析机构的数据推测，此次加州大火的赔付压力确实不小。

而对于保险公司来说，因赔付压力剧增，大多只能无奈选择提高保费或退出加州的保险市场。那么在此次加州大火事件中，保险公司的保险赔付进展如何？哪些保险公司赔付压力最大？我们具体来看。

补充：

1.保险公司具体的赔付金额可能会随着后续理赔进展而有所变化。

2.部份保险公司会通过再保险等手段来分散风险，因此实际承担的损失可能会低于预计赔付。

1.Mercury Insurance Group

预计赔付：16亿至20亿美元

近日，总部位于洛杉矶的保险公司Mercury公布了2024年的全年业绩，其中也披露了关于加州野火的最新赔付进展。

据悉，截至2025年2月7日，Mercury已经支付了与加州野火相关的8亿美元赔付，主要涉及房屋、商业、生活费用和其他灾害相关的赔付需求。同时Mercury也表示，公司预计将在此次加州野火中总计赔付16亿至20亿美元，净亏损在1.55亿至3.25亿美元之间，这无疑对Mercury的现金流造成了巨大的压力。

值得一提的是，Mercury再保险和潜在的分摊回收可能会挽回一部分的损失，比如该公司拥有高达2000万美元的财产超额损失再保险合同，可用于抵消灾难限额之前附加的每项财产超过500万美元的损失。但就目前的各家公布的赔付情况来看，Mercury极有可能是此次加州野火事件中损失最大的保险公司。

2.USAA

预计赔付：超过18亿美元

作为一家房屋、汽车保险公司，USAA的客户群体主要其中在高风险的加州地区。早在2018年的加州大火中，USAA的赔付金额曾达到12亿美元，而此次野火的规模和损失远超以往，因此其赔付金额可能更高。

不出所料，截止2月5日，USAA已经收到了3500份与加州野火有关的索赔，其中已经支付了86%的索赔申请，预计野火的索赔损失将超过18亿美元。

此外，USAA还通过启动野火应对计划为客户提供帮助，该计划可在风险地区自动招募符合条件的成员，无需额外费用，提供免费的财产损失评估和阻燃剂等一系列服务

3.Travelers Companies Inc

预计赔付：超过17亿美元

作为一家领先的财险公司，加州一直是Travelers最重要的保险市场之一，但最近发生的加州大规模野火，也让这家保险公司遭遇了重大损失。

2月11日，Travelers对外公布关于加州野火相关的灾难损失的初步估计，预计将赔付超过17亿美元，包括个人和商业部门的损失。

同时Travelers承认，由于各种因素，包括野火的范围、持续时间、受影响的被保险人数量以及影响因素的复杂性，未来的损失估计可能与当前的预测会有很大不同，但仍然会尽力做好后续的一系列索赔工作。

4. Chubb

预计赔付：15亿美元

作为全球市值最高的上市财产及责任保险公司，Chubb 2023年在加州财险市场的份额为2.27%，排在了十名之后，但此次加州野火事件仍然让Chubb损失惨重。

在2024年第四季度财报中，Chubb表示公司需要为加州野火赔付15亿美元。同时Chubb的首席执行官表示，尽管损失规模巨大，但公司的保险定价不会受到巨大影响，公司总体费率仍然充足。但不可避免的是，加州地区的自然灾害的风险正在上升，保险公司无法提高价格来抵消这种增长，因此Chubb将减少在加州的覆盖范围，至少在50%以上。

值得一提的是，Chubb也对加州的监管表达了不满，因为费率的提高必须得到其保险专员的批准，这对保险公司来说充满了挑战。

5.Liberty Mutual Insurance Companies

预计赔付：超过14亿美元

同样作为加州地区中最大的房屋保险提供商，Liberty Mutual2023年在加州的房屋保险保费收入为9.08亿美元，占据了较高的市场份额，这也让Liberty Mutual在此次的加州野火中面临较大的赔付压力。

虽然目前Liberty Mutual没有向外公布加州野火的具体赔付进展，但有业内人士透露，Liberty Mutual现阶段的财务状况并不明朗，预计将为此次加州野火赔付超过14亿美元。

而就在加州野火之后，Liberty Mutual宣布将于2025年停止在加州提供共管公寓和租赁保险，并将于2026年开始减少现有客户的保险范围。这也意味着加州超过6万套公寓以及10万套出租房产有可能处于无处可保的境地。

6.Allstate Insurance Group

预计赔付：超过11亿美元

与很多保险公司一样，Allstate近些年也因为极端气候事件而屡屡支付巨额赔付。比如在2024年第四季度，Allstate已经因为飓风等灾害索赔支付超过3亿美元。

同时早在2022年，Allstate就已经宣布在加州停售新房主、公寓和商业保险等系列保单，但继续为现有客户提供服务。而在近日的加州野火事件中，Allstate向外界透露公司将支付高达20亿美元的高额赔付，但由于公司手握9亿美元的再保险补偿，预计只需要赔付11亿美元，这让Allstate现金压力大大减轻。

而对于加州地区不断上涨的风险，Allstate表示能够通过加大撤出加州市场的力度来限制损失，虽然这会导致需要加州地区的客户面临无法投保的困境，但这也是公司的无奈之举。并且希望加州的监管改革能够提供更灵活的定价机制，这样公司才会有重新进入加州市场的信心。

7.State Farm

预计赔付：超过10亿美元

作为加州最大的房屋和汽车保险公司，State Farm已经在这片地区深耕了近百年时间。然而在近几年里，因为不断上涨的野火风险，State Farm正在被迫退出这一市场。

早在在2017年和2018年期间，State Farm财务因为加州野火而遭受到了巨大打击，为了避免破产风险，State Farm在2023年宣布暂停在加州承保新的房屋保单。

虽然已经暂停新业务，但原有保单也让State Farm在此次加州野火中遭受了巨大损失。据悉，截止2月1日，State Farm已经收到了8700份索赔，累计赔付支出超过10亿美元。在这样的严峻形势下，State Farm要求加州保险部立即批准临时提价的方案，为加州创造一个可持续的保险环境，平衡风险和增加费率，来确保长期市场稳定。

8.California FAIR Plan

已赔付：9.14亿美元

与其他保险公司不同，California FAIR是加州政府成立的一家非盈利保险机构，主要是为在加州地区中无法获得保险的居民和企业提供火灾保险。截止2024年9月，California FAIR的保单数量已经达到45.2万份。

根据California FAIR公布的官方数据显示，目前公司已经为加州野火支付超过9.14亿美元的赔偿金，并准备向加州市场的其他保险公司征收10亿美元的援助金以覆盖索赔，如果没有这笔援助金，California FAIR将可能迎来破产风险。

这里值得一提的是，其实California FAIR只有约3.85亿美元的无保留资金可用于支付索赔，但由于规定，当California FAIR没有钱支付索赔时，它被允许在该州所有有执照的保险公司之间分摊其剩余成本，成本根据每个公司的市场份额进行分配，这也意味着包括像前文提到的Mercury、USAA、Allstate等保险公司需要额外的承担来自于California FAIR的索赔支出。

9.Farmers Insurance Group

预计赔付：6亿美元

Farmers是加州第二大房屋保险公司，其市场占有率为14.9%，仅次于State Farm。与其他保险公司截然相反，因为2024年加州开始允许保险公司使用更先进的灾害风险模型来定价，Farmers决定扩大其在加州的保险覆盖范围，计划每月增加新的房屋保险保单数量，并恢复了之前暂停的公寓和租户保险业务。

在此次加州野火中，Farmers初步估计需要赔付6亿美元，当然并不包括需要承担公平计划的潜在赔付份额和大约2 . 5亿美元的约定赔付。

尽管面临巨大的赔付压力，但Farmers还是申明继续执行之前的战略计划，继续扩大加州的保险覆盖范围，这对加州的广大居民无疑是雪中送炭了。

10.American International Group Inc（AIG）

预计赔付：5亿美元

近日，AIG发布了2024年的财务业绩报告，净利润为8.98亿美元，体现了强大承保利润率，但同时AIG也在报告中透露，对于加州的大规模野火，公司预计将赔付5亿美元。

尽管AIG在加州地区的承保业务较小，但在2018年，加州的野火仍然给AIG造成了1.7亿美元的损失。而这次高达5亿美元的巨额赔付，也从侧面体现出此次加州野火造成的损失之大。

同时AIG表示，随着自然灾害相关的风险不断增加，无论是保险公司还是加州的监管，都没有做好应对措施，此次加州野火应该引起整个加州保险业的深刻反思。

最后，此次大规模野火对整个加州的保险行业可谓是影响深远，许多保险公司都面临巨大的赔付压力，对于在高风险地区承保较多的公司更是如此。随着理赔工作的推进，具体的损失金额可能会进一步明确，像California FAIR这类保险公司极有可能承受不起赔付压力，而面临破产风险。造成如此局面，除了暴露出加州家财险市场的脆弱性，加州保险监管框架的僵化也是很大一部分因素。如何彻底落实灾后的赔付工作？如何建立有效的风险应对措施？对于加州而言，还有很长的一段要走。

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