资源或向头部游戏公司集中 海外衍生品市场将成新增长点

国产游戏《明末：渊虚之羽》。

二次元开放世界游戏《无限大》。

开年DeepSeek爆发再次将人工智能技术推至游戏行业的焦点位置。在业内人士看来，游戏制作中的翻译、剧本、编程、测试、美术、视频等“简单劳动”环节已可以通过AI辅助或替代，但在架构设计、游戏素材等方面，目前仍不能摆脱人工，尤其是大型游戏仍需要专业团队。

除此之外，2025年中国游戏产业仍有诸多悬念引人注目：谁能接棒《黑神话：悟空》？二次元游戏能否早日“回春”？游戏IP加持下的“谷子经济”又能否延续高增长态势？听听行业人士怎么说。

　　谁来接棒《黑神话：悟空》再创“国游3A”之光？

2024年的夏天，游戏科学公司打造的《黑神话：悟空》在全球范围内引发了巨大轰动，成为了国产3A游戏的标杆。数据显示，该游戏Steam平台上同时在线峰值达224.3万人，成为该平台历史第二的单机游戏，而山西文旅、瑞幸咖啡等跨界联动的案例更证明游戏IP已具备撬动千亿级消费市场的能力。如今，随着《黑神话：悟空》的热度渐渐衰退，2025年有谁能接棒《黑神话：悟空》，成为新的“国产游戏之光”吗？

　　现状 国产3A游戏整体开发现状“曙光初现，道阻且长”

“如果纯粹用销量来衡量，可能很难。毕竟，《黑神话：悟空》是一个意外，天时、地利、人和等因素缺一不可”，趣丸科技副总裁兼首席战略官庄明浩说，尽管《黑神话：悟空》的成功为我国游戏行业探出“天花板”，但国产3A游戏的整体开发流程仍处于发展阶段。不过，庄明浩也表示，无论是大厂还是独立公司，都在探索适合自己的3A游戏开发模式，而网游和手游的3A化趋势也在不断演进。

对于当前国产3A游戏的整体开发现状，“伽马数据”创始人王旭则用“曙光初现，道阻且长”来形容。据他介绍，目前国内在研的3A级项目已超过20个，涵盖开放世界、动作冒险、射击等多个品类。技术上，国内的一些大型企业已经具备了次世代引擎的深度定制能力，“腾讯自研的QuickSilverX引擎、网易的NeoX引擎，米哈游也在《原神》后持续加码技术研发”。同时，育碧、EA、暴雪等公司海外3A大厂的中国籍技术人才出现回流趋势，同时，国内高校游戏设计专业招生规模扩大，人才培养体系逐步完善。

不过，王旭认为，国产3A游戏开发目前存在三大难点。首先，由于3A游戏开发周期长、成本高、风险大，对企业资金链和耐心是考验，而国内缺成熟3A项目管理经验，项目延期、预算超支、团队动荡等问题频发。同时，国际化叙事与本土文化表达间找平衡点也是难题，过度迎合西方审美致文化失真，过于本土化影响全球市场接受度。此外，在动作捕捉、面部表情、物理引擎等游戏核心技术领域，我国与欧美有差距，高端动捕设备依赖进口，专业人才不足，制约游戏品质提升，“如何建立产学研用一体化的创新生态，推动高校、研究机构与企业深度合作，培养跨学科复合型人才，还是一个问题。”王旭说。

挑战 更需深层次的游戏情怀和更纯粹的创作态度

“游戏干线”创始人、行业分析师陈光龙对南都记者表示，研发3A游戏的挑战是客观存在的，“比如，虚幻引擎（Unreal Engine）、Houdini等工具链的深度定制需要至少3年技术沉淀，某些在研项目因物理引擎调试延期半年便是例证”。

据陈光龙观察，当前国产3A游戏开发呈现“两极分化”态势——一方面，头部厂商如腾讯、网易通过海外工作室引进顶尖人才，单项目研发成本已突破2亿美金门槛。另一方面，一些中小团队则聚焦细分领域创新，“比如，《明末：渊虚之羽》将明朝冷兵器与克苏鲁神话融合”。据他介绍，《明末：渊虚之羽》和《昭和米国物语》是他今年最期待的两部产品。

实际上，今年已有曝光的游戏项目受到广泛关注。2月13日，国产动作游戏《湮灭之潮》释出了首支预告短片后，英国主流媒体《每日镜报》报道称该游戏是“一款极具英伦风情的超级动作巨制”。据了解，该产品以奇幻设定改编自欧洲知名的亚瑟王传奇，由中国成都蛇夫座工作室开发，而背后金主则是腾讯的。

艾媒咨询CEO兼首席分析师张毅表示，从某种程度上讲，《黑神话：悟空》的成功，一部分源于市场的迫切需求。“无论是从联网转向单机，还是文化题材的选择，抑或是游戏玩法的革新，都为其火爆提供了契机”。此外，在他看来，尽管业界都在奋力追赶，试图学习《黑神话：悟空》的成功经验，但要真正再打造出这样一款游戏，仍需时间的积淀。

不过，文娱产业分析师张书乐认为，国产3A游戏的开发不仅靠技术和资金的堆砌，更需要深层次的游戏情怀和不以赚钱为目的的创作态度。然而，在他看来，在当前国内游戏行业普遍以引导用户“氪金”消费为驱动的环境下，这一点很难达成，“这也是许多冲击3A游戏的作品所面临的最大BUG”。

　　二次元游戏市场是否能早日“回春”？

在过去的几年中，二次元游戏市场经历了从爆发式增长到逐渐遇冷的转变。2024年，包括该赛道“霸主”米哈游在内，多家知名游戏厂商推出的二次元游戏新作未能达到预期成绩。如今，站在2025年的起点上，二次元游戏市场是否能够回春？

　　破局 有望通过女性向、虚拟偶像联动等实现局部回暖

据陈光龙介绍，2024年国内二次元手游收入同比下降7.44%，头部产品如《原神》《崩坏：星穹铁道》超抖音次数锐减至全年仅3小时。而在他看来，此前的国内二次元游戏存在的主要问题包括题材与玩法趋同、运营策略失焦等，“前50位的二游中，68%沿用‘美少女+抽卡’模式，玩家对重复的开放世界探索和数值养成产生审美疲劳。同时，部分厂商为吸引泛用户加入影视化剧情，导致核心玩家流失，如《少女前线2》因角色与NPC互动引发玩家大规模退坑”。此外，二次元游戏中，AI NPC交互、动态场景生成等创新技术应用不足，难以满足玩家对沉浸感的需求。

张书乐表示，目前国产二次元游戏普遍存在两大问题，“一是二次元风味‘不足’。许多国产二次元游戏只是简单的画风模仿，缺乏深厚的世界观和原著支撑。二是二次元风味‘太足’。游戏过度依赖日韩风格，导致国内玩家产生审美疲劳。”

“二次元游戏最大的问题在于如何破圈。《原神》的成功就在于用开放世界和多端数据互通玩法突破了二次元的圈层。”张书乐说。不过，他也认为，当下二次元游戏更多选择是在“乙女游戏”等垂直赛道，以及跨界到诸如策略类游戏等既有品类上寻找破局。

陈光龙也认为，二次元市场有望通过女性向、虚拟偶像联动等细分赛道突破实现局部回暖。同时，他表示，AI工具普及将降低开发成本，允许中小团队在二次元游戏玩法融合上创新。“但整体市场仍面临存量竞争，增长需依赖海外新兴市场与IP泛娱乐化联动。”他说。

“二次元游戏在今年回春可能性不大，因为所有人、组织其实都有所谓的惯性。”庄明浩表示，目前预计能在2025年上线的二次元游戏，都是过去2、3年立项的，“当时，二游产业叙事还处在高峰。”

　　生态 与影视、动漫联动或更频繁，需注意同质化风险

值得一提的是，近期包括腾讯的《王者荣耀：世界》、网易的《无限大》等头部厂商研发的二次元开放世界游戏陆续曝光。

对此，王旭表示，头部游戏公司推出的二次元开放世界游戏，将把此类游戏的研发成本和技术门槛进一步抬高，中小企业较难跟进，资源将向大型企业集中，市场也可能进一步向大型企业倾斜。同时，高投入产品将提升玩家对二次元游戏的品质要求，推动游戏行业在引擎、AI、服务器等方面的技术进步。此外，游戏与影视、动漫等领域的联动可能更加频繁，形成更广泛的IP生态。不过，他也认为，这类产品或有同质化风险，如果玩法创新不足，可能导致玩家审美疲劳。

张书乐对头部游戏公司的二次元开放世界游戏持慎重态度。他表示，高投入并不意味着高产出，国内游戏厂商对二次元的理解大多还是噱头模式，偏重于急功近利，缺少构架特定二次元“经典故事”的动力。“即使是‘王者荣耀’这样的爆款IP，也是散乱的二次元形象，而没有一个完整的世界观。”持类似观点的还有庄明浩，“高投入并不等于高收入，这个事情2024年已经出现过几次了，而且2024年的市场让很多所谓的经验都失效了。”同时，庄明浩认为，“那些有‘一招鲜，吃遍天’能力的厂商，目前肯定更多选择的是求稳，至于再怎么拓展对各家来说都是难题”。

在张毅看来，二次元游戏关键在于要敢于大胆创新，因此，不能过分依靠头部企业，而中小规模、中腰部企业更有动力创新，会涌现出令人瞩目的突破。他举例称，在《原神》大卖之前，米哈游并不是行业巨头。“当然，如果头部企业能在资金、渠道等方面给予足够支持，那么他们在创新上成功也并非没有可能。”张毅说。

　　游戏IP加持下“谷子经济”延续高增长？

近年来，“谷子经济”以惊人的速度崛起，成为消费领域不可忽视的增长极。“谷子”源于英文“goods”的音译，泛指二次元周边商品。根据第三方数据挖掘和分析机构艾媒咨询最新发布的《2024-2025年中国谷子经济市场分析报告》数据显示，2024年中国谷子经济市场规模达1689亿元，较2023年增长40.63%，预计2029年中国谷子经济市场规模超3000亿元。

值得一提的是，游戏是我国谷子经济重要的IP来源。据张书乐介绍，谷子经济在中国的崛起，有别于日本以漫画为核心的模式，而是依托游戏这个“虚拟世界最强产业”进行扩张，“或者说，只有‘二次元+游戏+周边衍生’，才是中国谷子经济当下的最可行路线”，张书乐说道。

那么，谷子经济今年将如何延续其高增长态势？这一模式又将如何推动中国游戏产业的进一步发展？

　　创新 技术赋能谷子产品，实现虚拟角色与实物互动

“高质量的游戏、动漫、影视等优质IP是谷子经济的核心驱动力”，王旭指出，长线运营能力也至关重要，头部IP需通过持续更新和运营保持热度，以影响衍生品市场需求。同时，“Z世代”作为主要消费群体，对谷子产品在情感价值和个性化需求更高，这也将影响谷子经济产业。此外，IP版权保护、产业链成熟度、政策扶持和资本投入等都将影响产业发展。“目前，中国IP的全球影响力逐步提升，海外衍生品市场也将成为新的增长点”。

“单纯比拼价格的竞争很难让市场规模越做越大”，王旭表示，目前需要通过技术创新，催生新的消费热点。比如将游戏虚拟道具实体化，玩家可以通过购买实体衍生品解锁游戏内对应道具，以此增强互动性；开发与游戏联动的手环、耳机等智能硬件，通过硬件设备增强游戏体验或提供额外奖励；通过主题乐园与线下体验店模式，建造以游戏IP为主题的主题乐园或线下体验店，玩家可以通过互动装置、沉浸式剧场等方式体验游戏世界。

王旭还建议，商家利用NFT(Non-Fungible Token，非同质化通证)技术推出的限量版数字收藏品，玩家可以交易或展示这些数字资产。他表示，这种数字化衍生品不仅具有收藏价值，还通过区块链技术实现了所有权的唯一性。

陈光龙也预测，2025年的谷子产品创新将呈现“虚实共生”的特征。例如，通过AR技术，谷子产品可以突破物理边界，实现虚拟角色与实物的互动。“网易《无限大》计划推出的AR谷子，可通过扫描实物触发虚拟角色互动，溢价率可达300%。这种技术赋能的谷子产品，不仅提升了用户体验，也进一步拓展了消费场景”。此外，他认为，谷子产品需构建“情感-社交-身份”三位一体的价值体系。

　　跨界 改变“塑料黄金”打法，用贵金属提高收藏价值

跨界与联名也被视为谷子经济重要发展手段。张书乐表示，游戏IP通过衍生周边产品，特别是无限制联名的方式，从虚拟世界延伸到现实世界，将成为我国谷子经济的核心驱动力。“有钱、有想法的游戏厂商可能改变‘塑料黄金’打法，选择高价值的贵金属、珠宝作为承载，将游戏IP的情绪价值和实物本身的实物价值结合，来提高收藏价值，形成破圈的效果”。据悉，在去年的中国国际数码互动娱乐展览会（ChinaJoy）期间，日本万代南梦宫公司便与中国知名珠宝品牌老凤祥合作，联名推出了国内首款《机动战士高达SEED》纯黄金系列藏品。

王旭也建议开展跨界联动与生态扩展。比如与时尚、艺术、科技等领域合作，推出联名款潮牌服装、艺术插画等衍生品，吸引更多圈外用户；推出与游戏剧情相关的漫画、小说、影视作品，形成多维度的IP体验。

张毅说，根据他们艾媒咨询发布的《2024-2025年中国谷子经济市场分析报告》数据，2024年我国泛二次元用户达5.03亿人，同比增长率为2.65%，预计2029年将达5.70亿人。“我坚信，谷子经济的风潮在2025年仍将持续火爆。尤其是当我们看到电影《哪吒2》所带动的相关谷子产品的脱销。优秀的作品总能深深触动人心，在相关谷子产品的布局上大有可为。”　　

A07-09版

采写：南都记者 石力