商业银行美元定存利率分化，美元存款利率或将缓慢下行

经济观察网 记者 老盈盈 近日，江苏银行、南京银行、北京银行等部分银行陆续下调了美元定期存款利率，但记者走访了解发现，虽然部分城商行已经下调了美元定期存款利率，但仍有多家银行的美元定期存款利率在4%以上。其中，中资银行包括广东华兴银行、重庆银行、宁波通商银行、华商银行，外资银行包括南洋商业银行、星展银行、渣打银行和东亚银行。

对此，普益标准研究员赵伟向记者表示，2025年美元定期存款利率整体可能会延续缓慢下行趋势。一方面，市场普遍预期美联储的降息周期尚未结束，尽管降息节奏可能有所放缓，但整体趋势仍将是利率水平的逐步下行；另一方面，在国内利率市场化改革稳步推进的背景下，银行的负债端成本管理能力不断提升，调整存款利率的灵活性也在显著提高。

美元定存利率开始分化

记者在走访一些银行网点时发现，虽然部分城商行已经对美元定期存款利率进行了调整，但仍有部分中小银行的利率在4%以上。例如，广东华兴银行1个月和3个月的美元定期存款年利率为4.25%，6个月和1年的年利率为4.3%，起存金额为1000美元；重庆银行美元定期存款的起存金额是5000美元，期限为3个月、6个月和1年产品的年利率分别为4.3%、4.35%和4.25%。一位重庆银行客户经理告诉记者，该产品利率何时会调整尚不确定，通常是一个月调整一次。

工商银行旗下的华商银行在售的美元定期存款利率仍较高，且起存门槛低。该行客户经理表示，1个月、3个月和6个月的年利率分别是4.0%、4.1%和4.15%，该行对起存金额的要求是50美元。

记者还注意到，宁波通商银行发行了一款面向普通和私行客户的个人美元定期存款产品，其中面向普通客户的起存金额要求是1000美元，6个月和1年期的年利率分别为4.2%和4.1%。

宁波通商银行的理财经理对记者表示，该行面向私行客户发行的产品对客户资产有一定要求，即一个月内每一天的资产不能低于300万元；私行客户的起存金额是1万美元，利率会高一些，6个月和1年期的年利率分别为4.3%和4.2%。该行的美元定期存款每一期产品都有一个定向的发行额度，额度售罄则要等到下一期产品的发行。

除了中资银行外，部分外资银行包括南洋商业银行、东亚银行、渣打银行、星展银行的美元定期存款利率也在4%以上。南洋商业银行的理财经理对记者表示，该行1万美元的新资金，3个月的美元定存年利率为4.4%，此外还有一个6个月的预约美元定存产品，也是1万美元起存，年利率为4.2%。相比之下，东亚银行起存金额稍高，需要2万美元。2月11日，东亚银行公布了新一期美元定存利率，3个月、6个月和12个月存期的年利率分别为4.25%、4.3%和4.4%。

如果想在渣打银行购买利率4%以上的美元定存产品，客户需满足两方面的条件，一是在该行的存款和投资总额要达到50万元人民币（或等值外币）及以上，二是起存金额要达到4万美元且为新资金。这样可享以下美元定存新资金的优惠利率：存期1个月和3个月的年利率达4.4%、6个月年利率达4.3%、1年年利率达4.2%。星展银行的要求则比渣打银行还要更高一些，对客户的起存金额要求为5万美元的新资金且资产要求为100万元人民币，达到条件的则可享3个月、6个月和1年期分别为4.1%、4%、4%的年利率。

据记者了解，相比外资银行，除了宁波通商银行面向私行客户发行的美元定存产品有一定的资产要求外，其余中资银行对客户资产均没有要求，亦没有要求是新资金或旧资金。

美元定存利率或缓慢下行

春节假期之后，陆续有城商行开始下调美元定期存款利率。一位江苏银行的客户经理告诉记者，1月22日至2月7日，江苏银行的美元定存有两个起存档位，分别是2000美元和1万美元，其中1万美元的档位，无论是1个月、3个月、6个月还是1年期限的产品，年利率均在4%以上。而后他们非常突然地收到了产品利率下调的通知，2月9日当该产品再次上线时，已经变成了只有5000美元起存一个档位，3个月、6个月和1年的产品年利率则分别下调为2.5%、2.7%和3%。

利率跟随一起下调的还有南京银行，该行鑫汇添3个月个人美元存款利率从4.3%下调为2.1%；1年期利率从4.0%下调为2.5%，起存金额为3000美元。

记者发现，北京银行和东莞银行的美元存款利率也已下调至4%以下。北京银行一名客户经理告诉记者，该行最新发行在售的美元定存产品中，1年期、6个月和3个月的年利率分别为3.0%、2.7%和2.5%，起存金额5000美元。该名客户经理表示，近期美元存款产品的利率进行了下调，上一期美元存款6个月的利率仍有3.0%以上。东莞银行的客户经理也向记者表示，该行美元定存利率也在不断下调，新一期3个月、6个月和1年的产品年利率为3.8%、3.7%和3.6%。

普益标准研究员赵伟向记者表示，银行下调美元存款利率主要有两方面的原因：一方面，美联储自2024年9月开启降息周期，导致美元利率整体回落，为降低自身负债成本、维持利润空间，银行相应下调美元存款利率；另一方面，近期人民币汇率保持稳定，且在DeepSeek等人工智能工具的影响带动下，人民币资产的吸引力上升，市场增配人民币资产的意愿增强，相比之下，美元资产的吸引力有所下降，银行则会根据市场需求调整美元存款利率。

那么，未来会不会有更多的银行下调美元定期存款利率呢？对此，赵伟表示，银行下调美元定期存款利率的趋势可能会进一步延续。一方面，随着美联储持续降息，银行面临的美元资金成本压力逐渐减轻，这将促使银行有更强的动力下调美元存款利率，以优化资金配置和提升经营效益；另一方面，部分银行此前通过高利率揽储积累了大量美元存款，但随着外汇管理难度的增加，以及美元资产收益的不确定性上升，这些银行也将主动下调美元定期存款利率，以降低资金成本、优化资产负债结构，同时更好地应对复杂的外汇市场环境。

赵伟同时表示，2025年，国内银行的美元定期存款利率整体或将延续缓慢下行趋势。一方面，市场普遍预期美联储的降息周期尚未结束，尽管美元降息节奏可能有所放缓，但整体趋势仍将是利率水平的逐步下行；此外，在国内利率市场化改革稳步推进的背景下，银行的负债端成本管理能力不断提升，调整存款利率的灵活性也显著增强，商业银行不再单纯依赖高利率揽储，而是更加注重理性地进行资产负债管理，以实现稳健经营和可持续发展。因此，整体而言，预计美元存款利率将在2025年呈现缓慢下行的态势。

老盈盈经济观察报部门主任

广州采访部主任
关注华南金融机构、资本市场及区域内重大新闻事件报道。