全球咨询业去年的预测：我们是对还是错？

文章作者丨SGR: 菲奥娜·切尔尼亚夫斯卡，慎思行采编及翻译

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当我们开始预测2025年时，重要的是要认识到去年我们做对了什么，做错了什么，并了解其中的原因。

首先要承认的是，我们对2024年咨询市场的预测虽然大大低于历史标准，但仍然是乐观的。我们在2023年底看到的小幅改善，促使我们在2024年初做出了积极的预测——而现在看来，是过于积极了。

在2024年期间，咨询公司的2023年显然比我们想象的要艰难。在2024年回顾2023年时，我们发现这一年的收尾实际上低于我们的预期，我们在年末观察到的复苏迹象被证明是虚幻的。2023年的增长率最终略高于3%，而我们预测的增长率接5%。我们对2024年的临时估计表明，增长水平持续走低，继续徘徊在3%左右，而我们预测的数字刚刚超过6%。

相比之下，更广泛的专业服务市场在2023年的表现更好。我们认为，在与技术相关的服务以及税务、监管、审计和法律服务等非全权委托领域的较高增长率的推动下，这一趋势将在2024年继续保持。

这就引出了两个问题。

(1) 为什么咨询市场的表现

不如预期？

从地域角度看，我们对2024年的初步估计表明，我们对许多大趋势的判断是正确的。正如我们所预测的那样，亚洲的情况喜忧参半，印度市场的增长率仍然是地区平均增长率的两倍左右（6%，而不是3%），中国的需求实际上持平，而规模较小、不太成熟的咨询市场的增长率最高。非洲和中南美洲的情况也是如此，大多数国家的业绩高于全球平均水平，但尼日利亚和阿根廷等少数几个国家拉低了地区业绩。欧洲的增长率仅为2%，虽然很低，但并不出人意料：欧洲市场的复苏速度一向相对较慢，与2023年相比至少略有改善。问题出在美国市场，我们认为其增长率略低于3%，拉低了全球平均水平（美国约占全球咨询市场的40%）。

为什么会出现这种情况？从根本上说，我们认为这归结于信心。中东冲突升级的威胁及其对全球供应链的影响意味着客户在2024年伊始的心态相当消极，96%的美国客户和81%的其他主要咨询市场客户表示，世界大事削弱了他们的信心。然而，虽然其他地区的信心水平逐渐上升，但美国的信心水平却有所下降，到年底，美国与其他地区的信心水平相差15个百分点，原因可能是美国经济指标好坏参半，以及美国总统大选后的不确定性。回顾咨询市场以往的低迷时期，美国都能迅速恢复，但目前的情况并非如此。

整体咨询市场表现不如预期还有其他原因。从行业的角度来看，我们认为能源和资源行业的表现将比看起来更好——我们初步估计2024年的增长约为7%，而我们的预测为10%。同样，我们认为制药行业的咨询业务增长率为5%，仍高于平均水平，但低于我们在其他领域预测的9%。虽然整体增长率较低，但我们认为这些行业将迎来最强劲的增长是正确的，但我们低估了这里和其他地方的客户对费率施加压力的程度，并试图自己做更多他们过去可能会外包的工作。

但是，我们最大的失误——这也是我们高估美国市场需求的原因——与金融服务有关。2024年初，我们预测该行业将增长约7%，仍低于全球历史平均水平，但绝对属于咨询市场中增长较快的部分。目前，我们预计2024年的增长率约为2%。

保险和投资与财富管理市场的需求相对强劲。问题出在银行业，该行业似乎表现平平——在2,600亿美元的咨询市场中，银行业的需求为330亿美元，这对整体业绩产生了重大影响。为什么银行业客户的需求相对疲软？监管成本不断上升，吞噬了银行因利率上升而获得的暂时利润增长。银行需要更多的投资，但也希望在内部完成更多的工作。

至于具体的咨询服务，我们正确地指出，技术（几乎所有形式的技术）将继续成为咨询服务需求的主要驱动力。另一方面，人力资源和变革咨询的需求再次萎缩，但我们也认为，运营改进的需求略有下降，这不仅是因为更多的工作由企业内部完成，也是因为客户在进一步削减成本方面开始碰壁。由于认识到这一点，在经历了2023年的艰难时期后，对战略工作的需求有所上升，但上升速度低于我们的预测。

(2) 我们对2025年增长率

将略有回升的预测有多大把握？

以下是企业应对不断变化的人工智能环境的方式：

• 客户告诉我们，情况将会如此：在去年接受调查的约1850名咨询服务高级买家中，64%的人表示，他们预计未来12个月咨询服务的使用量将增长，而2023年这一比例将达到58%。我们能相信客户自己的估计吗？从他们在咨询顾问上的支出的绝对增长来看，也许不是，但趋势是积极的。

• 咨询支持需求的基本驱动因素依然强劲：虽然客户投资外部支持的资金可能会减少，但他们的内部能力和实力都不足，因此很难自己完成更多的工作。此外，他们知道，要想在激烈的竞争环境中跟上步伐，就必须增加技术投资，而人工智能仍是他们关注的重点。

• 特朗普政府的影响：虽然很难将未来的现实与当前的夸夸其谈区分开来，但监管似乎很可能会有所放松，这可能会刺激美国这个全球最大的咨询市场的增长。再加上技术投资和大规模并购壁垒的放宽，2025年美国的企业客户很可能会有更多的钱可花。

• 客户将更难降低咨询费率：去年，我们计算出的价格压力至少是疫情前正常水平的10倍；我们还看到，提供大幅折扣的咨询公司比例也在飙升。这种情况是不可持续的，因此我们预计会有更多的公司在价格谈判中反击。

• 2025年的需求模式可能会更加两极分化：一段时间以来，我们的分析表明，信心水平处于中间位置的客户——既没有显著降低，也没有显著增加——对咨询支持的需求最低，因为情况还没有糟糕或积极到迫使他们采取行动的地步。从2024年第一季度到第四季度，这部分市场的比例将从52%下降到33%。这样做有两个好处：首先，更多的客户处于不得不采取行动的境地；其次，咨询公司将更容易识别并锁定那些消费倾向最高的客户。

我们能有多自信？过去两年给整个专业服务行业带来的教训是，成功与否并不取决于你有多自信，而是取决于你能多好地适应必然会发生变化的市场。

编辑 | Jinya

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