上海
编者按：2025年1月22日，中央金融办、中国证监会、财政部、人力资源社会保障部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》。其中提到，提高权益类基金的规模和占比，建立基金管理人、基金经理与投资者的利益绑定机制。
2024年，国金基金旗下国金量化多因子A、国金量化精选A净值分别下跌4.40%、3.29%，均跑输业绩基准。同期，公募主动量化基金平均回报为4.95%。
从利润端来看，两只量化基金2024年分别浮亏13.11亿元、12.96亿元，在收取1.2%较高管理费的同时，合计亏损超26亿元。
国金量化多因子：规模跌破百亿 同比下降超六成
国金量化多因子成立于2018年10月，基金管理人为国金基金，现任基金经理为马芳、姚加红，分别于2020年9月、2023年1月开始任职。
基金四季报显示，国金量化多因子A的报告期末单位净值为2.0263元，四季度净值上涨2.56%，全年净值下跌3.29%，跑输业绩基准9.8个百分点。
伴随净值回撤，该基金2024年累计浮亏合计约13.11亿元，同时收取1.2%的管理费，仅上半年收取的管理费就超过3300万元。
2024年第四季度，国金量化多因子A的总申购份额约3.51亿份、总赎回份额约4.92亿份，报告期内出现净赎回。期末，基金合计规模32.58亿元，相较于上年末的101.96亿元，缩水了69亿元，缩水幅度超六成。
四季度末，国金量化多因子整体仓位较为分散，前十大重仓股占基金净值比约为11.09%，股票投资占基金总资产的比例为87.79%，主要配置在制造业企业。
国金量化多因子的投资目标为：“通过多因子量化模型方法，精选股票进行投资，在充分控制风险的前提下，力争获取超越比较基准的投资回报”。主要投资策略包括：资产配置策略、量化选股模型、债券等固定收益类资产投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、国债期货投资策略、权证投资策略。
国金量化精选A：跑输业绩基准超10个百分点
除了国金量化多因子A，马芳和姚加红共同管理的另一只量化基金国金量化精选A的2024年净值同样表现较差，跌幅达到4.4%，跑输业绩基准超10个百分点。
数据显示，国金量化精选2024年全年累计浮亏约12.96亿元，仅上半年收取管理费超2600万元，管理费率为1.2%。
2024年末，该基金合计规模约22.49亿元，相较于2023年末的85.87亿元，同比下降63亿元，降幅超七成。
最新招募说明书显示，国金量化精选的股票投资量化模型使用的输入变量主要可以分为基本面和情绪两个主要方面。基本面输入变量分为成长、价值、质量和动量四个大类，情绪相关的输入变量包括资金流和技术性变量等。
公开披露的信息显示，国金基金管理有限公司成立于2011年11月2日，是经中国证监会批准成立的专业资产管理公司，公司股东包括国金证券、苏州兆润等。
证监会《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》指出，提升投资者长期回报。督促行业机构强化服务理念，持续优化投资者服务，严格落实投资者适当性制度，健全投资者保护机制，切实提高投资者获得感和满意度，持续维护好社会公众对行业的信任与信心。
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