2024年热水器市场分析：多技术融合驱动升级，国补带来“增量”

2024年热水器市场经历了一系列复杂且多变的发展态势。受宏观经济环境的逐步改善、国补政策的出台以及消费需求变化等多重因素交织影响，呈现出了先抑后扬的鲜明态势。

宏观经济环境的逐步改善为热水器市场带来了转机，为促进消费、提振市场信心，推出了一系列精准有力的经济政策。特别是国补的落地，成为热水器市场转折的关键节点。政策全面实行以来，效应逐渐显现，不仅激发了市场的消费需求，还加速了低效能产品的市场淘汰进程，推动了热水器市场向高品质、高效能方向的转型升级。

奥维云网（AVC）推总数据显示，2024年热水器（电储水热水器、燃气热水器）零售额532亿元，同比增长5.3%；零售量3145万台，同比增长5.1%。其中，电储水热水器（以下简称电热）零售额236亿元，同比增长1.3%，零售量1802万台，同比增长2.5%；燃气热水器（以下简称燃热）296亿元，同比增长8.8%，零售量1343万台，同比增长8.7%。

燃热在市场竞争中展现出了相对于电热的明显优势。除了以旧换新政策对电热市场的拉动作用相对有限外，更在于燃热在价格优势、产品创新以及消费者偏好等方面的综合表现更为突出。

长期以来，电转燃的结构调整趋势持续存在，而受国家补贴政策的影响，这一趋势逐渐趋于稳定并有所增强。国补政策实施前后，燃热零售量占比增长1.2%，进一步彰显了在市场中的竞争力。

产品特性：大容量、小体积、轻薄、节能、健康等方面持续微创新

2024年上半年，热水器市场特别是燃热细分领域，深陷价格战泥潭。房地产市场的疲软与消费者购买力下滑成为竞争态势的催化剂，迫使企业通过价格战来争取市场份额。进入下半年，随着以旧换新政策推动及市场需求回暖，价格战得以缓和，企业开始探索差异化战略，依托技术创新与产品迭代，增强市场竞争力。

热水器行业历经多年发展，技术、设计及功能层面已趋成熟。当前正稳步迈向微创新阶段，进一步巩固并深化了大容量、小型化、轻薄设计、节能环保及健康使用等核心趋势。

60L至80L大容量型号已成为电热市场的主导力量，在线上零售市场中的占比超过60%，线下市场更是高达近80%。而在燃热领域，16L容量的产品依然牢牢占据市场主体地位，线上零售市场份额超过70%，线下市场占比则接近80%。

产品形态上，热水器向“小型化、轻薄化”进化。电热产品趋向“薄型美学”，扁桶设计成为典型，既节省空间又美化家居。燃热则更倾向于“小巧轻薄”，如万家乐A3系列占线下品牌内销额4.5%，A2系列占比15.9%；美的MATE系列厚度仅14.4cm，万和部分型号厚度亦只有15cm，满足了用户对于空间利用与美观的双重需求。

此外，热水器设计注重美学融合。一方面通过隐藏管道或嵌入式设计等方式，弱化产品存在感，以达到隐藏的效果，从而提升空间美学的表现力。另一方面，主流色彩如白、灰、银及诸多设计独特的高颜值产品不断涌现，如老板电器的玫瑰盐色系、万和豆蔻的奶油拼色、美的安睡系列的科技感呼吸灯，均展现了热水器的高颜值特性。

智能化也是一大亮点，水温恒定、语音控制等功能备受消费者追捧。海尔、万和等品牌纷纷推出智能热水器产品，以满足用户对于便捷、智能生活的向往和追求。

随着环保认知的深化与技术迭代的加速，热水器领域在能效优化方面取得了显著进展。政策导向促进了冷凝技术的广泛应用，使得能效提升成为产品改进的核心方向，一级能效产品逐步占据市场主导地位。

据奥维云网（AVC）统计，线下冷凝式燃热均价自2023年起大幅攀升，有望从3753元涨幅至2025年的6000元以上。COLMO、A.O.史密斯、卡萨帝、海尔、万和等品牌纷纷推出新品，美的凭借其创新的“无尾”技术，推出了一级能效且无冷感的燃热，实现了能效比的大幅提升，引领了行业向更高能效标准迈进。

健康家电也已成为不可忽视的新潮流。市场对具备健康功能的热水器需求持续扩大，如采用阻垢或过滤滤芯的热水器在线上市场已有50余款，零售额占比达24.7%，线下市场亦有19款产品，零售额占比9.9%。结合阻垢/过滤滤芯与磁化水的健康产品在线上线下均有15款，零售额占比均接近10%。

健康功能的实现方式同样日趋多样化，中高端产品提供的健康解决方案日益完善。电热主要通过提升内胆水质的安全性与纯净度实现健康升级，包括采用水质净化技术，TECH活水系统、主动监测换新活水功能以及小蓝瓶净水洗等；材质上则引入钛金系统、铂钻内胆和水晶内胆等健康材料。燃热则侧重于创新元素添加，如万家乐的A2系列热水器搭载“富氧浴”技术。还有产品在屏显处添加了水质健康度显示：水质优、水质良、需杀菌等，将健康可视化与可量化。亦或是像A.O.史密斯推出的软水美容燃气热水器，将热水器与软水机结合，实现肌肤深层清洁，发丝更加柔顺，有助于毛鳞片闭合，这种集多重功能到一体化解决方案中同样有效满足了消费者对用水健康和安全的需求……这些创新技术都充分展示了热水器在健康功能方面的不断升级。

热水器行业的品牌壁垒正在逐渐加深，市场集中度稳步提升。以旧换新政策的实施进一步增强了头部品牌的竞争优势，海尔、美的、A.O.史密斯等品牌凭借其优质占据了较大的市场份额。

然而，尽管线上燃热品牌集中度较高，线下渠道集中度要远低于其他厨卫品类，奥维云网（AVC）监测数据显示，2024年燃热CR2（前两名品牌的市场份额总和）零售额占比仅为26.8%，显著低于油烟机的60.4%、灶具59.7%；燃热CR5零售额占比55.5%，CR10零售额占比87.5%，头部品牌占比分散，更接近于完全竞争市场环境。

在此环境下，品牌可凭借本地化优势进行策略布局。性价比市场需确保产品参数领先；中端市场则需在营销策略上寻求差异化；高端市场则需稳固品牌价值定位，引领行业趋势。在当前颜值经济、用户体验提升以及国家补贴政策等大背景下，燃热市场仍有诸多值得挖掘和讲述的叙事空间与创新潜力。

同时，热水器品类还面临安装后用户交互极少的挑战，这限制了消费者对产品的深入了解，对产品发展构成潜在威胁。因此，产业端需探索重塑热水器在用户生活中价值的新路径。以当前流行的疗愈经济为例，“养鱼”场景因特殊鱼类对水温和水质的高要求而备受关注，部分用户已通过健康型热水器便捷地满足了这些需求。结合消费趋势进行产品升级或营销定位，可以推动更多具有前瞻性和实用性的场景化应用走进日常生活。

渠道特征：线上线下融合，下沉市场和出口市场成为重点

热水器产品根据市场做出了细化调整，渠道方面也是紧跟时代发展趋势，迎合当下市场消费者的需求方向，最大程度地打开和融合各种销售渠道。

在线上市场，品牌借助电商平台及直播带货等新型营销途径积极拓展其市场份额。奥维云网（AVC）数据显示，2024年上半年，电热抖音渠道销售额同比增长了113.4%，销售量同比增长了127.6%；燃热抖音渠道销售额同比增长了67.8%，销售量同比增长了104.4%，实现显著跃升。

针对线下市场，品牌通过优化销售路径与强化售后服务体系，来加固其市场地位。燃热品牌在线下渠道的分布相对分散，为品牌利用地域优势，精准布局市场提供了契机。

此外，下沉市场作为厨电刚需品类的重要渠道地位愈发凸显，已成为热水器品牌的关键增长极。奥维云网（AVC）监测数据显示，2024年上半年电热下沉渠道销售额同比增长了10.7%，销售量同比增长了22.6%，燃热下沉渠道销售额同比增长了33.3%，销售量同比增长了62.2%，均呈现出强劲增长态势。

事实上，三四线及以下城市的消费需求正迎来井喷式增长，行业新增量正逐步由一二线城市向三四线城市转移，尤其是热水器在下沉市场的销量呈现两位数的增长。

出口市场方面，热水器尤其是电热，展现出优于大家电品类的出口形势。随着国际市场对高质量热水器的需求上扬，中国热水器品牌的出口量持续攀升。

海尔智家在2024年与瑞典伊莱克斯集团达成了重要交易，以24.5亿南非兰特（折合人民币约9.8亿元）收购伊莱克斯南非全资子公司Electrolux South Africa Proprietary Limited（ESA）100%股权及其家电业务团队，ESA旗下拥有历史悠久的热水器品牌Kwikot。据相关负责人透露，海尔电热在俄罗斯、印度等自创品牌市场中的份额已接近10%，同时在美国、西班牙等地也占有一席之地。

美的电热海外市场战略同样成效显著，其规模较去年同期实现了约15%的增长，成功渗透至欧洲、中亚、东亚、非洲、中东及南美洲多国市场。格美淇亦不断扩张海外市场版图，海外市场份额在热水器业务中占比已接近85%，成为企业的重要支柱。此外，程泰、阿诗丹顿、惠洁宝及福兰德等品牌的海外市场业务皆呈现增长态势，中国电热企业在国际市场上的竞争力持续增强。

2025年展望：国补提前透支，销额预计会有回落

国家实施的以旧换新政策对热水器市场产生了正面效应，有效减轻了消费者更新热水器的经济负担，加速了市场上老旧产品的退役，促进了市场的迭代更新，间接推动了整个热水器行业的结构优化。与此同时，政府对节能环保型热水器产品的扶持措施，为热水器行业的可持续发展奠定了坚实基础。

但从政策对于市场的影响看，2024年国补对2025年有透支效应。此外，随着补贴政策的逐渐常态化，消费者对补贴的敏感度也在逐渐降低，补贴政策的边际效会递减明显。基于以上因素，对未来热水器市场发展保持谨慎态度，奥维云网（AVC）预测数据显示，2025年电热零售额231亿元，同比下滑1.8%；燃热285亿元，同比下降3.9%。

尽管短期内热水器市场面临一些挑战，包括房地产市场波动、消费者需求多元化及行业竞争加剧等，但也相应看到，热水器市场仍具备广阔的发展空间和潜力。随着技术的不断创新和消费者需求的持续升级，热水器市场将迎来更多发展机遇。