重磅！证监会等四部门发声

1月23日上午9时，国务院新闻办公室举行新闻发布会，证监会主席、财政部副部长、金融监管总局等领导介绍大力推动中长期资金入市，促进资本市场高质量发展有关情况。

// 证监会主席讲话要点 //

证监会主席吴清表示，明确未来三年公募基金持有A股流通市值每年至少增长10%；对于商业保险资金，力争大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。

2025年第二批保险资金长期股票投资试点将在2025年上半年落地，资金规模将不低于1000亿元。

重点引导商业保险资金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企（职）业年金基金、公募基金等中长期资金进一步加大入市力度。

践行长期投资、价值投资的理念，更好的实现中长期资金保值升值，促进资本市场平稳健康运行。

公募基金是资本市场重要的机构投资者和买方力量，要通过专业投资服务帮助投资者分享企业成长。

完善基金公司治理和定位，全面加强长周期业绩考核，进一步健全激励约束机制和薪酬管理制度，防止出现重规模、轻回报的情况。

进一步降低公募基金的综合费率，2025年还将进一步降低基金销售费用，预计每年合计为投资者节约大概450亿元的费用。

将推出更多适配投资者需求的产品，加大中低波动性产品的创新力度，实现浮动费率产品试点。加快推动指数化基金投资发展，制定促进指数化基金高质量发展行动方案，实施股票产品的快速注册，强化评价引导，提高权益类基金规模占比和长期业绩等指标在评价当中的权重，引导基金公司将每年利润的一定比例来自购自己旗下的权益类基金。

将把好市场入口关和出口关，增加优质上市公司供给，支持更多标杆企业登陆资本市场。

在交易端，证监会将不断丰富适合中长期投资的产品和工具供给，允许公募基金、商业保险、社保基金、企业年金等作为战略投资者参与上市公司定增，在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面，给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。进一步扩大证券基金保险公司互换便利操作规模。

证监会将不断提高上市公司信息披露质量，多措并举做强活跃并购重组市场，上市公司也要增强主动回报投资者的意识，通过现金分红、回购增持等提高自身吸引力，为市场提供更多优质标的。

在资产端将增强基本建设，着力推动上市公司质量和投资价值。预计会有超过310家公司在春节前分红，将是去年同期家数9倍。

证监会在严格落实监管“长牙带刺”、“有棱有角”的要求，突出依法监管，分类监管，快准狠打击资本市场各类违法违规行为，既要抓早抓小抓苗头，更要打大打恶打重点，特别是对“首恶”侵害投资者利益的违法行为绝不放过，一追到底。

进一步提升证监会监管执法的精准性有效性，突出保护投资者，特别是中小投资者合法权益，针对性完善对上市公司控股股东、实际控制人的行为约束，包括对恶意造假，严重侵害中小投资者合法权益的控股股东、实控人的违法行为进行约束，推动健全特别代表人诉讼制度。

有866家的QFII获得了投资资格，持有A股3万亿人民币，外资是A股的重要资金来源，其中有相当一部分是中长期资金，包括全球知名的养老金、商业保险基金等。

// 财政部副部长讲话要点 //

财政部副部长廖岷表示，将进一步推动保险资金入市，对国有商业保险公司长周期考核制度进行修订。

提高经营效益类指标里面的长周期考核权重，如净资产收益率的长周期指标考核权重调整至不低于60%，增加更多长周期资金入市，考核周期更加适配长周期资金投资的周期。

实施国有资本保值增值指标的长周期考核，实现所有者权益稳定增长和国有资本的保值增值。

推动国有商业保险公司提高投资管理能力。

目前全国社保基金股债的投资比例为四六开，比例整体保持稳定，投资收益较好。

正在研究全国社保基金额长周期考核体系，细化完善五年以上长周期考核机制要求，拟从风险管理、保值增值等维度对基金投资运营情况进行考核。

优化完善全国社保基金投资管理制度。将修订全国社保基金境内投资有关管理办法，向社会公开征求意见。对于反馈意见，正在抓紧研究。修订后的办法，结合金融市场最新发展形势，优化了不同投资品种比例，进一步提高全国社保基金投资力度和灵活度。

// 央行党委委员讲话要点 //

央行党委委员邹澜表示，预计证券基金保险公司互换便利业务规模和响应速度会有较大提升。

央行将提升政策工具使用的便利性，适时推动工具扩面增量。

不断优化股票回购增持再贷款的政策安排，将申请贷款时的自有资金比例从30%降到了10%，将贷款最长期限由一年延长到三年。

金融机构已经和近800家上市公司和主要股东达成合作意向，已有超过300家上市公司公告，金额上限超过600亿元，下阶段将适时地推动工具扩面增量，相关机构可以根据需要随时获得足够的中长期资金增加投资。

// 金融监管总局副局长讲话要点 //

国家金融监督管理总局副局长肖远企表示，将进一步优化完善保险资金投资政策，鼓励保险资金稳步提升股市投资比例，特别是大型国有保险公司要发挥“头雁”作用，力争每年新增保费30%用于投资股市，力争保险资金投资股市比例在现有基础上继续稳步提高。

目前保险资金投资股票和权益类基金超过4.4万亿元。从保险公司资金运用情况看，股票和权益类基金投资占比12%，未上市企业股权投资占比9%。

保险公司特别是大型国有保险公司要发挥作用，力争每年新增保费30%投入股市，力争保险资金投资股市比例在现有基础上再继续稳步提高。

第二批保险资金长期股票投资试点规模1000亿元，春节前批复500亿元投资股市。

（Wind综合证券时报、财联社）

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