把握转向契机，绘制政策拐点下的机场建设蓝图

核心内容

· “十四五”期间，我国规划到2025年，民用运输机场数量将达到270个以上。然后在2024年，全国12个省市基建项目被“紧急叫停”，我国基建项目似乎迅速进入冷静期，多个项目被迫中止或调整。按照规划，2025年我国至少还将新增7个机场，“叫停”政策一定程度上对机场项目的投资氛围造成负面影响。

· 但实际上，我国对机场建设的激励政策和投资动力仍在持续增强。2024年全国民航完成固定资产投资1350亿元，连续5年超千亿，再创历史新高。结合RCC数据库来看，2024年内全国超180个机场建设项目（含配套）开工建设，总投资额约5930亿元，在这场“基建暂停”考验中，亦孕育着巨大的机场建设潜力。

调整节奏而非放弃：中央对基建项目的战略新考量

2024年10月，中央提出包括天津、内蒙古、辽宁在内的12个债务严重的省市除了民生基础项目外，不得再进行大规模的基建项目。在过往数十年，中国经济增长高度依赖投资，尤其是基建投资，此消息一出，业内普遍悲观认为“大基建”时代即将成为过去式。

实际上，2024年全国民航完成固定资产投资1350亿元，已连续5年超千亿，投资动力持续加强；2024年末，《中共中央办公厅 国务院办公厅关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见》发布，提到适度超前开展交通基础设施建设，政策扶持立场并未动摇。此政策发布时机进一步证实，2025年交通基础设施建设仍是政府战略的重中之重。

广州新机场立项获批，航空枢纽建设提速

中国民航作为我国交通运输体系的关键支柱，其建设目标也相当明确，到2035年，将打造3到4个具有较强国际竞争力的全方位门户复合型国际航空枢纽，运输机场400个左右，形成一批以机场为核心的现代化综合交通枢纽。

在这一规划指引下，又一国际航空枢纽取得标志性性进展。2024年12月19日，广州新机场项已正式获得国务院的立项批复，目前前期工程已启动实施，这也意味着，广州距离“双机场”协同运营模式又近了一步。

数据显示，2020年-2023年，广州现有机场白云机场已连续四年成为我国4F级机场中最繁忙的机场。尽管最新消息称，2024年白云机场的旅客吞吐量排名退居第二位，但数据已达到近十年来的新高度，超过2019年的水平，达到7637万人次，逼近在运营的T1+T2设计容量8000万人次。

在新机场批复之前，为确保广州具备足够运力应付长远需求，白云机场三期扩建工程已全面推进，目前整体进度已超70%，正式通电在即。待新机场建成后，“双机场”模式将有效承接白云机场溢出资源，同时，可以填补珠江西岸航空资源的空缺，吸引更多周边区域的要素资源聚集，从而助力区域经济的高质量发展，彰显新机场“粤港澳大湾区国际航空枢纽的关键节点、广州国际航空枢纽的核心组成部分、大湾区西部综合交通枢纽”的重要地位。

机场角色重塑，定位与特色并重

在双循环经济相互促进的新发展格局背景下，“双机场”正在成为特大城市的标配，也逐渐演变成各城市及城市群间的博弈。据不完全统计，“十四五”期间，南京、深圳、济南、青岛等多个城市陆续提出“双机场”设想，而上海更是正式开启了第三机场的建设征程。

严格意义上来讲，目前我国“双机场”城市只有北京（北京首都国际机场、北京大兴国际机场）、成都（成都双流国际机场、成都天府国际机场）、上海（上海虹桥国际机场、上海浦东国际机场）。根据公开资料，2024年度全国机场旅客吞吐量排行榜初步统计已出，上海、北京各自拥有的两大机场的吞吐量均已实现亿人次；成都在2021年天府机场通航以来，客流量也实现了攀升，2024年旅客吞吐量突破8000万人次，跃升中国内地“航空第三城”。

2024年全国民航旅客运输量达7.3亿人次，创历史新高，持续增长的民航出行需求，对应的是庞大的机场建设规模，小城市竞相争取机场建设，而大城市则加速推进机场的新建与扩建。

2024年8月28日，《关于推进国际航空枢纽建设的指导意见》出台，针对22个城市提出差异化航空枢纽建设策略，为机场建设热潮提供了新方向，预示着各地机场建设的新篇章即将开启。

截至2024年，我国拥有民用运输机场约263座，预计到“十四五”末，全国民用运输机场数量将达到270个左右，未来10年，至少还要新增100多个民用机场。除了此次跻身“3+7+N”头部区域的22座城市，其余地方的机场扩建、新建同样将迎来新的重要机遇。

关注新一轮机场建设高潮，审视中国机场建设策略调整

目前，国内航线网络初具雏形，超大城市多机场体系已初步建成。依据RCC数据库分析，近年来，全国范围内机场建设项目持续加速推进，项目数量及规模总体上呈现增长态势。2024年，全国共计划开工（含配套）186个项目，总投资额5958亿元，相比2019年总投资额增长3倍有余。

从区域分布上来看，除东北地区，其他区域的机场及相关工程的开工数量均超过20个，其中华东、西南地区的总投资规模均达千亿水平，华东总投资额超过2200亿元。

据统计，我国尚有八十余个地级市级行政区域未建设民用机场，在经济增速加快及人口加剧流动的背后，城市间对机场资源的争夺将愈演愈烈，机场建设项目有望持续展现数量增长与规模扩张的双重特征。从RCC数据来看，新一轮机场新建、扩建潮已经开始启动，部分具体项目来看，多个工程均属于耗资超百亿的超级工程。

然而，从新开工的机场项目投资额分布中，我们也看到，我国机场主要分布于东部、南部等经济发达地区以及西南部的旅游腹地，中西部及北部的机场资源相对稀缺，这种分布特征制约了区域间民航服务能力的均衡发展。

结合当前政策引导，未来，我国机场建设项目应当要更加重视科学规划与精细管理，东部地区和北、上、广等超大城市逐步向二机场、三机场等多机场体系发展，而机场建设增长潜力将向中西部转移。相比过往的大规模基建，今后我国在这方面将更加关注细水长流，机场的投资建设将充分考虑地区经济发展水平、资源环境承载能力以及与其他交通方式的衔接，以确保长期可持续发展。