兖矿能源收购澳洲钾肥公司获澳外资委放行

昨日，有媒体报道，澳大利亚上市公司Highfield Resources Ltd (ASX股票代码:HFR，下称高地资源)宣布，兖矿能源（01171.HK, 600188.SH ）已收到澳大利亚外国投资审查委员会（FIRB）的无异议声明，兖矿能源获准以每股0.5澳元的价格认购Highfield Resources价值3.76亿美元的普通股。

兖矿能源去年谋划收购高地资源。 交易分为两部分，在换股交易方面，兖矿能源拟向高地资源转让兖煤加拿大公司（Yancoal Canada Resources Co.,Ltd.）100%股权，以新发行的普通股股份作为交易对价；在现金认股交易方面，高地资源拟向兖矿能源等战略投资人定向增发股份，计划募资2.2亿美元。其中，兖矿能源有意出资不超过0.9亿美元参与认购。如果其他战略投资人认购金额超过1.3亿美元，兖矿能源认购金额可以相应降低。换股交易与现金认股交易需同时交割，并且互为前置条件。交易中，募集资金主要用于Muga项目建设所需要的资本开支及一般性流动资金需求。

高地资源在澳大利亚注册成立，并于2012年2月在澳大利亚证券交易所上市，其主要业务为钾肥项目的开发，核心项目为西班牙北部的Muga项目。其探明及控制的原位矿石储量为1.04亿吨，氯化钾品位为16.1%；一期和二期设计产能均为50万吨/年，合计产能为100万吨/年。

兖煤加拿大为兖矿能源于2011年成立的境外全资子公司，从事钾盐勘探开发的公司，持有一项钾盐矿项目（“索西项目”）及其他四项钾盐矿权。索西项目主要产品为氯化钾钾肥，按照NI43-101规范，其探明及控制的氯化钾储量为1.73亿吨，一期和二期设计产能分别为200万吨/年和80万吨/年，合计产能为280万吨/年。

顺利情况下，兖矿能源将拥有380万吨钾肥产能。我国最大的钾肥企业盐湖股份目前年产量500万吨，藏格矿业和国投罗钾年产量都在100多万吨，照此对比，兖矿能源将成为重要的钾肥供应商，由单一煤炭开采向多矿种开发转型。

兖矿能源当时表示，通过本次交易，兖矿能源能够获取西班牙的优质钾矿资源并与已有的索西项目形成协同，Muga项目和索西项目建成后将大幅提升公司的钾矿产能以及钾矿业务板块的收入水平，打造矿业业务利润增长极。同时，与兖煤加拿大索西项目协同，实现公司资产的保值增值。

高地资源最初的战略是收购和勘探海外有潜力的矿产项目。公司很早便将目光聚焦于欧洲的钾肥市场，其原因包括欧洲对钾肥有稳定且长期的需求，以及相对成熟的基础设施和低风险运营环境。公司通过一系列交易获得了西班牙北部多处拥有钾盐矿床的勘探权和许可证，其中最具前景的也是核心资产便是后来的西班牙Muga钾肥矿项目。此外，高地资源还陆续获得了Pintanos 和 Sierra del Perdón 等钾矿项目权益，逐步形成了在西班牙的钾矿资产组合 ，自己没有财力去开发自己的资源禀赋，只能依靠股权融资的方式成为兖矿的子公司。