从政策导向到市场反应：2025房地产回暖与陶瓷行业新机遇

智通财经APP获悉，2024年9月26日，中央政治局会议首提“促进房地产市场止跌回稳”，这一关键决策，奏响了政策强音，成为中国房地产市场的重要转折点。此后，政策全面发力，存量政策加速落地，增量政策持续加码。无论是政策力度、出台密度还是落地速度，均超越历史时期，彰显政府稳定市场的决心。在此推动下，市场交易被显著提振，自10月起，多地楼市迎来销售高潮。

步入2025年，房地产支持政策持续加力。12月9日，中共中央政治局会议明确将扩大内需置于重点工作首位，强调“稳住楼市股市”，释放出政策支持房地产市场的强烈信号。会议还确定实施更积极的财政政策与适度宽松的货币政策，加强逆周期调节，这意味着2025年宏观政策将以更大力度、更快速度落地，“救市”决心坚定不移。

在这一政策导向下，全国楼市有望真正触底回暖。政策层面扩大内需，兼顾消费提振与民生改善，有效提升居民消费意愿和能力。新房销售、去化达预期，二手房交易量和城市更新旧改项目增加，房地产产业链上的家居建材、建筑陶瓷、家具家电等行业，即将迎来发展新局面。同时，“好房子”标准落地，对房地产产业链相关行业的转型升级提出要求，行业头部企业将率先受益。

“止跌回稳”信号吹响，多地楼市交易量显著增长

回顾历史，2008年面对国际金融危机，中央果断实施4万亿元刺激计划。如今，国内外环境更为复杂严峻，“适度宽松的货币政策”再次启用。

9月26日中央政治局会议明确“促进房地产市场止跌回稳”，并提出调整住房限购政策，对商品房建设“严控增量、优化存量、提高质量”。此后，多部门协同推进，一系列政策加速落地：限购、限售、限价等限制性政策退出，首付比例和房贷利率降至最低，税收优惠力度空前，地方推出购房补贴等措施，大幅降低居民购房门槛和成本，提升购房意愿。

12月9日，中央政治局会议强调2025年“稳住楼市股市”;12月24-25日，全国住房城乡建设工作会议部署持续推动房地产市场回稳、构建新模式、实施城市更新等工作。房地产作为经济支柱产业，其稳定对GDP增长、财政收入、就业及产业链资本流动意义重大。

判断楼市回暖的核心指标是成交套数和面积。政策组合拳实施后，市场预期大幅提振，交易量明显上升。国家统计局数据显示，40个重点城市中，前期回调较大的二线城市边际改善明显，10月销售面积正增长，销售额降幅收窄。住房城乡建设部网签数据表明，10月全国新建商品房交易网签量同比增长0.9%，新建和二手房成交总量同比增长3.9%，均结束连续下降态势。

经调查发现，各能级城市均出现止跌回稳迹象。10月，北京、上海等城市新房、二手房成交量环比、同比显著增长。11月，多个城市二手房成交量创新高，新房交易热度持续。12月，市场热度有望延续。

房地产相关产业链：在变革中迎来新机遇

国家统计局和住房城乡建设部认为，房地产市场潜力巨大。随着政策深入实施，市场积极变化显现。中国城镇化推进、新模式构建、群众对高品质住房的需求，为房地产高质量发展提供空间。

住房城乡建设部部长倪虹指出，需抓好构建新模式、建立新机制、推进建筑业转型升级三方面工作。北京师范大学教授董藩分析，房地产业虽难再现高峰，但结构性、改善性需求和城市更新改造投资需求旺盛。

住建部强调建“好房子”，从多方面推动住房品质升级，这是房地产及产业链高质量发展方向。在此背景下，房地产产业链上的家居建材、建筑陶瓷等行业迎来复苏关键期。楼市回稳、消费提振带动家居装修需求，改善性消费需求释放，将持续推动相关行业发展。据测算，2025-2030年家居家装市场规模将持续增长。

值得一提的是，国家补贴对建筑陶瓷行业释放多重利好。

一方面，国家为鼓励绿色环保建筑材料的使用，对符合相关标准的建筑陶瓷企业给予生产补贴，这直接降低了企业的生产成本，提高了产品的市场竞争力，促使企业加大在环保技术研发和生产设备升级上的投入，推动行业向绿色化、高端化转型。

另一方面，在房地产市场的城市更新和老旧小区改造项目中，国家补贴资金会定向用于建筑材料采购，这使得建筑陶瓷作为重要的装修材料，市场需求大幅增加。补贴政策还刺激了消费者的购买意愿，进一步拓展了建筑陶瓷行业的市场空间，为行业的复苏和发展注入强大动力。

2024年四季度开启的“国家补贴+以旧换新”，让家居消费产业链上的企业都大大受益，3000亿元的国补资金不仅让消费者享受到了实惠，也带动了陶瓷行业的终端销售业绩。东鹏、马可波罗、箭牌等头部品牌主动参与推出一系列“政企双补”活动，极大调动了陶瓷市场的消费积极性。

进入2025年，新一轮的国家补贴再度来袭，并且力度更大、范围更广。在1月8日举行的国务院政策吹风会上，多个部门释放出明确的政策信号：发改委宣布2025年将享受以旧换新补贴的家电产品种类从去年的8类大幅增加至12类，单件产品最高可享受售价20%的补贴;财政部表示已提前预下达2025年消费品以旧换新资金810亿元;商务部也表示会尽快出台涵盖汽车、家电、家装厨卫、电动自行车、手机等数码产品五个领域的实施细则，同时进一步优化补贴申请审核和资金拨付流程，确保补贴政策能够更加高效、便捷地惠及广大消费者和企业。

而除了国家层面的补贴，各省市也在积极出台地方性补贴政策。例如1月1日广东省商务厅发布《关于持续开展消费品以旧换新的公告》，表示广东省2025年将继续开展汽车报废更新、汽车置换更新、家电以旧换新、家装厨卫焕新、电动自行车以旧换新和手机等3C数码产品购新补贴。

由此可见，国补拉动的以旧换新热潮将在2025年得以延续，蒙娜丽莎、马可波罗、东鹏控股等陶瓷企业需抓住这波政策利好机遇，撬动更多二次装修、改善居住等需求，在为广大消费者带去优质优价产品的同时，也推动陶瓷行业健康向上发展。

房地产高质量发展将为中国经济积蓄新动能，带动产业链转型升级，积极适应变化的企业将迎来广阔发展空间。2025年对陶瓷行业而言，确定性因素居多，若能整合自身优势资源，紧密对接市场需求，以高效的执行力和敏锐的市场洞察力为驱动，必将在复杂多变的市场环境中实现企稳回升与持续增长。