A股最恐惧的形态：“钓鱼线”，一旦出现，不是跌停，就是跌不停

作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。

造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。

在金融投机的世界里，亏损就如同一个看不见的幽灵，对每一个交易者如影随形，对交易的两个结果盈利和亏损而言，盈利的时候总是会让人心情愉悦，但是如何妥善解决亏损的问题，往往决定了一个交易员的最终交易结果是赚钱的还是亏钱的。

其实，交易中的多空博弈，就是个博心对弈的过程，从经济理性人的角度来说，任何人都不会在交易中亏损，但是亏损却总是无时无刻的发生，就是因为压力使得交易者变得不再理性，最浅显的道理，往往犯错的概率会越高，因为往往都发生在不经意间，这就是人性。所以，请牢记：

1、赢家首先想到风险，而输家首先想的是赚钱！抱着赌的心态，不给自己留后路，妄想着一旦赌赢就会大赚一笔的，往往会输得很惨。

2、交易很顺利，赚到钱时也不要过分地激动，而交易不顺利时也不要颓废和沮丧，要用平和的心态对待自己的交易。

3、炒股20年之后，只有一件事是最重要的——止损。止损是支撑你的交易系统的基础，也是判断一个交易者是否成熟的标准。

4、当市场整体价值高估的时候，就要警惕系统性风险了。因为由于市场经过连续上涨后带来大量获利盘，一旦有风吹草动，获利盘就会砸盘出局，造成市场大幅下跌。

5、在暴跌时不要惊慌，这往往是捡便宜筹码的好机会。

6、不要急于抢反弹。特别是在跌势未尽的行情里，抢反弹就是引火烧身，千万不要因为贪图反弹的蝇头小利，而冒被深套的风险。

7、只做上升阶段的股票，我做过很多超跌反弹的操作，也学了很多技术，但是都是低效的，用的越多，就越知道逆势做股票的难度。

8、成交量放大是主力活动或准备动手的信号，如果成交量一直都很低迷，整天都是散户在交易，这种坚决不碰。

9、基本面、市场面、主力面、心理面、资金面、技术面、成本面等不可偏废，要综合辩证分析。

10、不要用方法去解释市场，而要用市场去解释你的方法和技巧。也就是说，市场什么样，你就用什么样的方法；市场怎样变化，你就怎样让自己的方法去适应市场，而不是用你的方法决定市场怎样走。

11、技术虽然要用，但也不能纯粹迷信技术，要综合各种技术进行分析。使用技术要因时因地而变，要明确知道不同背景下技术面的意义是不同的。

A股最恐惧的形态：“钓鱼线”，一旦出现，不是跌停，就是跌不停

某些实力较强的庄家，并不是在早盘的几个小时内拉升，甚至高开低开都无所谓，而是在盘中缓慢拉高，股价沿着一定的斜度（45°斜坡的钓鱼竿图形较多），依托均价线的支撑，缓慢地向右上角攀升，最终将股价推上涨停板价位。从分时图上看，分时线的走势如同一根钓鱼者所用的钓鱼竿。

在“钓鱼竿”已经达到或接近涨停价位之时。股价走势突然间风云突变，一反常态，放量下跌，分时图上呈直线下跌走势，将当天在钓鱼竿上升过程中跟风买入的投资者全部套住。由于下跌过程中股价下跌的速度较快，整个图形如同一根垂线的钓鱼竿，如图1-1所示。

该形态与“高开探天”相比，庄家的实力显然更强，拉升过程并不着急，看似稳步向上的走势，更具诱惑力。如图所示，左侧股价沿着某一斜坡角度，形成上升通道，股价缓慢向上推升，庄家常用对敲的手法最终将股价推上涨停或接近涨停板价位，完成股价的钓鱼竿走势，对投资者进行诱多。由于沪深A股实行T+1交易制度，当天买入的投资者当天不能卖出，当天的账面盈利根本无法锁定。图的右侧盘中放量暴跌，整个钓鱼竿走势中买入的投资者均被套牢。右侧的钓鱼线表明庄家放量出货迹象明显。如果此种走势出现在股价相对高位，投资者若不及时止损出局，股价往往短期内会有拦腰斩断的风险（目前市场上多数分时图钓鱼线走势，鱼竿并不攻击到涨停价位，钓鱼竿走势同样形态各异）。

如图1-2所示为晋西车轴（600495）分时走势。

该股从发动上攻行情到见顶回落，短短80个交易日，股价涨幅2.5倍以上，如图1-3所示。该股在连续大幅拉升后，分时图走出了钓鱼竿形态，并且分时图中两次钓鱼竿走势均较为明显。该股早盘低开之后快速拉升，股价攻击到五个点左右的涨幅开始放量下跌，30分钟之内完成一波钓鱼线形态。随后股价盘中再次上攻，故伎重演，震荡上行，将股价推上涨停板价位。钓鱼竿涨停走势极为明显，下午2点30分之后，该股一反常态，放量跳水，再次形成钓鱼竿形态。随后的几个月内，该股一路下跌，跌幅近50%。

除此之外，当出现“平台跳水”出货模式时，投资者在操作策略上也应该果断卖出。

该形态是指股价大幅高开，甚至以涨停板或者在涨停板附近开盘，但开盘后股价便开始下探。股价全天即使反弹也不能站上均价线，或者即使短暂站上均价线也无法站稳均价线，这就形成了“平台跳水”模式。

“平台跳水”形态一般具备以下特征：第一，股价大幅高开，甚至在涨停板附近开盘；第二，股价的高开并非受特大利好的刺激，且当期的大盘只作平开或略高开；第三，平台跳水之后，股价全天都在均价线下运行，或者即使短暂站上均价线也无法站稳均价线。

“平台跳水”模式出现，一旦股价走势疲弱、成交量快速萎缩，则短线卖出都是明智的，即使庄家利用这种手法来骗取筹码，那回调之后也还有时机和空间从容地从低位入场，中短线都不会造成什么损失。

为了使大家对“平台跳水”出货模式有一个更深刻的认识，下面我们举例进行说明。

如图2-1所示，深康佳A（000016）股价在大幅高开之后，便迅速下探。同时，其成交量也呈现出逐步收缩的态势。该股当日并无利好刺激，且当日的大盘为平开走势，大盘在早盘出现震荡上攻，而该股则恰好相反，出现“平台跳水”，逐波下跌，且全天的反弹均未能上穿均价线。投资者当日应卖出筹码，离场规避风险。庄家为了进一步吸引跟风盘，使股价多次出现数波上攻，不断给盯盘的短线投资者制造幻想，诱使场外的抄底盘不断杀入，从而使庄家从容出货。

为了使大家对这一出货模式有一个更加深刻的认识，下面我们再举例说明。

如图2-2所示，深中华A（000017）股价在大幅高开之后，便迅速下探。同时，其成交量也呈现出逐步收缩的态势。该股当日并无利好刺激，且当日的大盘还出现震荡上攻，而该股则恰好相反，出现“平台跳水”，逐波下跌的走势。庄家为了进一步吸引跟风盘，使股价多次出现数波上攻，不断给盯盘的短线投资者制造幻想，诱使场外的抄底盘不断杀入，从而使庄家从容出货，以达到自己的坐庄目的。投资者当日应结合该股的日K线图识破庄家的出货模式，卖出筹码，离场规避风险。

最后，何时平仓？如何平仓？将风险控制在何种程度？这些问题如同迷雾中的灯塔，指引我们前行。它们考验着我们对市场风险的认知，提醒我们交易的道路上充满未知与挑战。只有深入研究，审慎决策，我们才能在这场博弈中立于不败之地。因此，平仓不仅是我们控制交易的重要手段，更是我们通向成功交易的必经之路。

在投机的棋盘上，每一笔交易都如同精心布局的棋子，而设定止损，无疑是确保战局不乱的重要防线。然而，在这片变幻莫测的交易战场上，还有一种风险犹如暗流涌动，那便是系统风险。这种风险，如同潜伏的巨兽，其不确定性常使交易者难以捉摸，更常常超出我们的掌控。

虽然大的系统风险如暴风雨般罕见，但一旦降临，对交易者而言，其冲击力无异于海啸席卷，毁灭性难以估量。而小的系统风险，则如同日常的微风细雨，虽频繁却往往被忽视。我将这些在交易过程中，因非行情波动而对交易资金产生的风险，以及在其他任何方面对交易产生的潜在影响，都视作系统风险的范畴。

想象一下，当交易正酣时，突然停电的黑暗如同猛兽的利爪，让你措手不及；或是头寸刚立，交易正酣，电脑却突然死机，网络中断，仿佛被无形的绳索束缚，动弹不得；又或是经纪商倒闭的噩耗传来，如同晴天霹雳，让人惊愕。甚至，在交易的关键时刻，手机的铃声如同调皮的精灵，诱惑你去接听那无关紧要的电话，待你回头，却发现战局已变，单子已非昔日之景。

许多交易者或许对这些小风险嗤之以鼻，认为它们不过是交易中的小插曲，不值一提。然而，在瞬息万变的市场中，这些看似微不足道的小风险，都可能成为导致交易失败的致命因素。因为市场行情，如同狂风暴雨般瞬息万变，一旦你的头寸失控，便可能在这风暴中迷失方向，遭受重大损失。

因此，我呼吁每一位交易者，都要对系统风险保持高度的警惕和重视。因为在这个充满变数的交易世界里，只有谨慎行事，才能在风暴中稳步前行，最终到达成功的彼岸。