百亿芯片股，重磅定增！

【导读】燕东微拟定增募资40亿元，投向12英寸集成电路项目

中国基金报记者 闻言

12月30日晚间， 燕东微公告称，公司拟定增募资不超过40.2亿元，其中40亿元投向北电集成12英寸集成电路生产线项目（以下简称12英寸集成电路项目）。

燕东微是国内知名的集成电路及分立器件制造和系统方案提供商。而该公司此次定增的唯一认购方是北京电子控股有限责任公司（以下简称北京电控）。

北京电控是燕东微的控股股东，也是北京国有资本运营管理有限公司的全资子公司。截至2024年9月30日，北京电控的总资产达5366.05亿元。

专注于28nm（纳米）及以上成熟制程

定增预案显示，12英寸集成电路项目规划建设12英寸集成电路芯片生产线，产品主要面向显示驱动、数模混合、嵌入式MCU等领域，并拟搭建28nm-55nm HV/MS/RF-CMOS等特色工艺平台，计划建成后的产能达5万片/月。

同时，12英寸集成电路项目将推动燕东微的工艺技术能力，由现有的65nm向更高工艺节点迈进。据悉，12英寸集成电路项目专注于28nm及以上成熟制程，重点服务于消费电子、工业、新能源、安防、物联网等领域的核心芯片制造。

燕东微公告称，随着国家不断加大集成电路的投资力度，我国集成电路市场的国产化率稳步提升，但在28nm及以上成熟制程节点的晶圆制造能力，仍存在巨大的提升空间。

而28nm工艺凭借高性能、低成本的优势，以及高速增长的市场需求，成为集成电路在工艺制程环节发展的关键节点。

从发展趋势来看，尽管先进制程技术在快速发展，但28nm及以上成熟制程的芯片在目前全球晶圆代工的产能占比仍高于50%，广泛应用于物联网、汽车电子、消费电子、工业控制等领域。

此外，12英寸集成电路项目有助于提升燕东微的盈利能力。该项目的达产年为2031年，预计收入为83.40亿元；2027年至2038年作为项目计算期，平均税后利润为6.60亿元，销售利润率为9.51%，总投资利润率为2.21%。

燕东微是一家集芯片设计、晶圆制造和封装测试于一体的高新技术企业。2024年前三季度，公司实现营业收入9.88亿元，同比下降35.15%；归母净利润为-1.22亿元，同比下降135.08%。

来源：燕东微2024年三季报

12月30日收盘，燕东微股价报20.70元/股，总市值为249亿元。

北京电控参与燕东微定增

助力北京地区集成电路产业发展

定增预案显示，燕东微本次发行的股份数量不超过2.25亿股，未超过本次向特定对象发行前公司总股本的30%，发行价格为17.86元/股，认购方为北京电控。

目前，北京电控是燕东微的控股股东。按照燕东微本次发行股份数量上限测算，北京电控在燕东微发行股份完成后仍是其控股股东，将直接持有燕东微45.21%的股份比例，并通过下属单位及一致行动人合计控制其58.75%的股份比例。

官网显示，北京电控于1997年由北京市电子工业办公室转制而来，是一家以电子信息产业为主导的高科技产业集团，产业主要分布于半导体显示、半导体装备、集成电路制造、电子信息服务等领域。

来源：燕东微定增预案

2023年、2024年前三季度，北京电控营业收入分别为2130.07亿元、1720.37亿元，净利润分别为43.33亿元、36.11亿元。

燕东微公告称，12英寸集成电路项目服务于北京国际科技创新中心建设，有助于提升北京市集成电路产业的核心竞争力。

北京市是国内重要的集成电路创新中心和产业聚集区，承担着国家集成电路产业发展使命。近年来，北京市政府一直将集成电路产业视为需要大力发展的特色优势产业之一。

北京市“十四五”规划提出，集成电路产业以自主突破、协同发展为重点，构建集设计、制造、装备和材料于一体的集成电路产业创新高地，打造具有国际竞争力的产业集群。

定增预案显示，北京终端市场的需求空间大，芯片设计公司众多，但制造能力尚不能有效满足需求。燕东微在集成电路领域持续投入，可以助力提升北京地区的产业链、供应链韧性，构建集成电路产业创新高地。

定增预案透露重要融资计划

燕东微公告称，12英寸集成电路项目的总投资额达330亿元，资金来源包括股东出资200亿元、债务融资130亿元， 实施主体是北京电控集成电路制造有限责任公司（以下简称北电集成）。

定增预案显示，北电集成由北京电控出资设立后，将由股东对其增资。完成增资后，北电集成的股东以北京国资旗下的公司为主，包含北京亦庄国际投资发展有限公司、北京国有资本运营管理有限公司等，合计持股比例达65.05%。

同时，北电集成的股东还包含北京燕东微电子科技有限公司、天津京东方创新投资有限公司，分别持有24.95%、10%的股份比例，分别是燕东微、京东方旗下公司。

来源：燕东微定增预案

燕东微公告称，北京燕东微电子科技有限公司通过与北京亦庄国际投资发展有限公司、北京国有资本运营管理有限公司、天津京东方创新投资有限公司签署一致行动人协议的方式，控制北电集成。

制作：舰长

编辑：赵新亮

审核：许闻

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