山东3.9万亿城商行之困，向左走，还是向右走？

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山东城商行资产规模已近4万亿

一般来说，一个地区商业银行的体量，是与其经济和人口体量相一致的。山东省2023年经济总量为9.2万亿元，居全国第3位；常住人口规模有1.01亿，排名全国第2位。毫无疑问，山东省是我国名列前茅的经济和人口大省。

庞大的经济和人口体量，也是支撑山东省14家城商行的基础。据统计，截至2024年三季度末，山东省14家城商行，总资产规模的总和已超过3.9万亿元。

其中，有2家城商行资产规模在6000亿元以上，青岛银行为6690亿元，齐鲁银行为6681亿元。威海银行的总资产规模有4258亿元，日照银行为3605亿元，进入了前四名。

其余10家城商行，总资产规模都不足3000亿元，德州银行和枣庄银行的总资产规模在1000亿元以下。14家城商行具体资产规模如下图所示（德州、枣庄银行为2023年末数据，其他为2024年9月末数据）：

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山东城商行存在感低！

目前，全国有100多家城商行，山东省和辽宁省都是拥有14家，数量上并列全国第一。从总资产规模的角度来看，山东省城商行资产规模已近4万亿元，体量上也很庞大。

但是，山东的城商行，在全国城商行业内的存在感却很低。这是因为山东城商行，存在典型的多而不强的特点。全省体量最大的青岛银行，在2024年季度末的资产规模只有6690亿元，甚至没有贵阳银行（7195亿元）的体量大。

而截至2024年9月末，全国第一大城商行北京银行资产规模已达4.03万亿元，比山东全省城商行资产规模加总还要多。全国现在有12家资产规模超1万亿元的城商行，山东省没有1家入围，所以存在感较低。

2024年三季度末全国资产规模超1万亿元的城商行如下，注：盛京银行为2024年6月末数据。

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银行为什么要做规模？

商业银行的经营，不同于普通的工商企业，它是一个有着非常明显的规模经营效益的行业。这是因为商业银行是经营风险的，只有足够大的资产规模，才能更加充分的分散风险，从而更好的稳健发展。

与此同时，大银行的存款利率、同业拆借利率都要比银行要低。资金成本低带来的直接好处，就是在发放同等利率贷款的情况下，利润水平更高。大银行在与小银行竞争优质客户时，也能提供更低利率的贷款，有利于客户结构的优化。

山东14家城商行大部分资产规模都在1000-3000亿元左右，在居民、企业和同业眼中都是小银行，所以很难形成强大的规模经营效应。

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未来该向左，还是向右？

目前，国内各省区城商行发展思路，主要有两个方向。第一个是各个城商行独立发展，例如浙江省、河北省、广东省都是这种模式；第二个方向，是走合并发展模式，将中小规模的城商行合并组建省级的大型城商行。

其中，江苏银行、徽商银行、中原银行、山西银行、湖南银行、湖北银行等都是这种模式。例如：江苏银行就是在2007年，由扬州、无锡、苏州、南通等10家城市商业银行合并而来，南京银行保留独立发展。

截至2024年9月末，江苏银行的总资产规模有3.86万亿元，徽商银行也有1.95万亿元，中原银行有1.36万亿元。

山东省目前城商行依然保持独立发展，虽然整体规模也有近4万亿元。但是，城商行数量较多，城商行又不能在省外新设分支机构，所以内部竞争很激烈，以致于各个城商行规模都不大。那么山东城商行也参考江苏、河南、安徽等兄弟省份，走省级城商行方向是否可行呢？

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山东组建省级城商行的难点

当然，山东省如果也要走“省级城商行+省会城商行”的模式，也存在一些需要解决的问题。

其一，山东省与安徽、江苏、河南不同，有计划单列市青岛，并且青岛GDP排名全省第一位。所以即便是组建省级城商行，青岛银行作为全省最大的城商行，理应保持独立发展。可以考虑青岛银行+省级城商行，或者青岛银行+齐鲁银行+省级城商行的模式。

其二，山东14家城商行股东背景复杂，有国企，也有民企，甚至还有外资企业，如何让股东达到一致意见合并是个问题。例如：青岛银行大股东为意大利联合圣保罗银行，齐鲁银行大股东为澳洲联邦银行，威海银行大股东是山东高速，烟台银行大股东是南山集团。

其三，山东有14家城商行，那么就有14个银行行长，14套银行银行管理团队。一旦实现合并，很多相似的部门都可以直接裁撤，管理人员数量需求骤减，如何合理安置也是需要考虑的。

总的来说，从全国范围来看，合并中小城商行组建省级城商行是大势所趋，虽然合并会面临不少的困扰，但也是一个做大做强山东本土城商行品牌的方向。