两大光伏巨头突然官宣，将有序减产控产！光伏行业迎来修复契机

来源：光大证券微资讯

光伏行业两大巨头突然发布减产控产消息，积极破除行业“内卷式”恶性竞争！

12月24日，全球高纯晶硅龙头企业通威股份发布正式消息，公司将逐步安排旗下公司永祥股份下属的4家高纯晶硅生产公司，阶段性有序减产控产。同一天，多晶硅巨头企业大全能源发布消息，将对部分产线进行有序减产控产。

自2022年以来，光伏行业面临严重的供需失衡，多晶硅料出厂均价持续回落，最大跌幅超过78%。供给面无序扩张，已经成为光伏行业良性发展的最大挑战。

12月4日-6日，2024光伏行业年度大会召开，如何破除非理性竞争成为热议的话题，行业自律已经刻不容缓。

今天我们就来详细地梳理光伏行业最新状况，探索行业发展趋势。

1、光伏产品价格暴跌，两大巨头减产控产

2024年中央经济工作会议提出，综合整治“内卷式”竞争，规范地方政府和企业行为。

光伏就是一个竞争激烈的行业，整个行业面临着产品价格暴跌的不利状况。

根据iFinD数据库，光伏行业上游关键原材料多晶硅出厂均价为6.2万元/吨，较2022年底峰值大幅下跌78.1%。

根据中国光伏行业协会名誉理事长王勃华透露的数据，光伏产业链各环节价格较2023年高点暴跌60%-80%，今年下半年多数环节亏损严重，上市公司亏损面已经扩大至约1/3。

光伏行业的困境，主要源于供给面的无序扩张，多种产品产量快速增长。根据工信部的数据，1-10月多晶硅产量约158万吨，同比大增39%。硅片产量突破600GW，晶硅电池产量突破500GW，组件产量突破450GW，同比增速均超20%。

尽管产量大幅提升，但价格大跌导致光伏制造端产值显著回落。2024年1-10月，光伏制造端产值约为7811亿元，同比大幅下降43.17%。

在此背景下，12月24日通威股份、大全能源发布官方消息，将有序减产控产。

通威股份下属公司四川永祥股份有限公司（以下简称“永祥股份”）高纯晶硅产能超过90万吨。

永祥股份积极积极响应中央经济工作会议精神，致力破除“内卷式”竞争，逐步安排4家高纯晶硅生产公司，根据公司总体生产经营计划进行技改及检修工作，阶段性有序减产控产，后续具体复产安排将根据项目地电力价格变化以及市场行情统筹规划。

大全能源作为多晶硅龙头企业，拥有多晶硅产能30.5万吨/年。公司对外宣布，为严格落实中央经济工作会议精神，防止“内卷式”恶性竞争，促进光伏行业的健康可持续发展，公司将逐步启动对新疆及内蒙古生产基地高纯多晶硅产线的阶段性检修工作，对部分产线进行有序减产控产。

2、政策不断推动行业供给面修复

为了避免行业陷入低水平内卷、恶性竞争等不利状态，在日前召开的中国光伏行业大会上，与会各方均在关注光伏行业如何摆脱供给面无序扩张。

中国光伏行业协会名誉理事长王勃华建议，应凝聚高质量发展共识，明确行业不进行低于成本的恶性竞争。严格落实《公平竞争审查条例》，严控地方政府不合理救市行为。

2024年11月20日，工信部正式发布《光伏制造行业规范条件（2024年本）》，政策推动行业优化布局、控制产能总量。新版规范条件从生产布局与项目设立、工艺技术等七个方面提出了详细的要求，这将有助于光伏行业健康发展。

今年10月，中国光伏行业协会在上海举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈会，维护光伏市场公平竞争秩序。16家行业巨头参加了本次会议，并就“防止‘内卷式’恶性竞争”达成共识。

此前，中国光伏行业协会发布文章《光伏组件当前成本分析：低于成本投标中标涉嫌违法！》，明确提出组件成本参考价，并指出根据《中华人民共和国招标投标法实施条例》，中标合同必须是高于成本。

面对行业困局，技术突破也将为行业摆脱困境提供契机。目前光伏行业逐渐形成了BC电池、TOPCon电池等先进产品提升市占率的趋势。

TOPCon英文全称为Tunnel Oxide Passivated Contact，也就是“隧穿氧化层钝化接触”。由于PERC电池受限于p型硅片质量和结构设计，光电转化效率难以提升，TOPCon电池则可以通过n型衬底提升电池效率。

BC作为一种平台技术，可以与多种光伏技术结合，极限光电转化效率能够赶超HJT电池。

根据iFinD数据库，光伏概念股包括：阳光电源、隆基绿能、通威股份、晶科能源、大全能源、德业股份、晶澳科技、天合光能、阿特斯、福莱特、晶盛机电、福斯特、TCL中环、迈为股份等。

（本文首发于2024年12月25日）

本文源自：券商研报精选