超900亿元，中东石油巨头成功要约收购德国化工公司科思创

界面新闻记者 | 庄键

阿布扎比国家石油公司(ADNOC)成立以来规模最大的并购交易，迎来重要节点。

12月19日，ADNOC旗下公司XRG对外宣布，在12月16日额外接受期结束后，通过对科思创全体股东的自愿公开收购要约，连同此前收购股份，其已持有科思创所有对外发行股份的91.3%。

该收购要约在今年10月25日对外发布，要约收购完成需获得至少50%加1股的股东同意。

2023年6月，ADNOC正式披露求购科思创的意向。科思创三个月后发布声明称，决定就ADNOC提出的潜在收购启动开放式讨论。

今年10月1日，ADNOC与科思创就收购事宜达成协议，ADNOC将以每股62欧元的价格收购科思创所有已发行股份，对应的公司股权总价值约为117亿欧元(约合908亿元人民币)。

ADNOC对于科思创每股62欧元的最终交易价格，相较于一年多前其求购消息公布时科思创的股价高出约54%。

作为交易的一部分，科思创还将通过发行新股的方式，接受ADNOC约12亿欧元(约合93亿元人民币)的资金注入，用于推动该公司增长战略的进一步实施。

科思创称，该交易的最终完成还需满足有关反垄断审查、外商投资审查及欧盟外资补贴审查等常规成交条件。预计交易最早将于2025年下半年完成。

ADNOC首席执行官Sultan Al Jaber兼XRG执行董事长在12月19日发布的声明中称：“今天的重要里程碑标志着XRG在化学品领域的首次重大转型投资，加速了我们成为全球五大化学品企业的雄心。”

ADNOC在上个月正式创建XRG，专注于天然气和化工等低碳能源的海外投资。XRG将科思创视为其高性能材料与特殊化学品业务的基础平台。

科思创的前身是德国拜耳集团的材料科学部门，2015年从集团剥离并独立上市。聚氨酯、聚碳酸酯等塑料材料，涂料、粘合剂以及特种化学品是其主要产品。

截至2023年底，科思创在全球拥有48个生产基地，约17500名员工。在美国《化学与工程新闻》去年发布的全球最大50家化学公司排名中，科思创位列第25位。

对于科思创的收购，是ADNOC自1971年成立以来规模最大的并购交易。ADNOC是阿联酋政府全资所有的国有石油公司，拥有已探明的石油储量1379亿桶，排名全球第四。

阿联酋正谋求扩大除石油以外的能源业务，将重点聚焦于天然气贸易和塑料等化学品业务，希望能从能源转型中获益。

2022年11月，由阿联酋总统穆罕默德·本·扎耶德主持的ADNOC董事会会议批准了一项五年期1500亿美元(约合1.05万亿元人民币)的资本支出计划，旨在将ADNOC从一家传统的国有石油公司转变为一家拥有多元化业务的国际能源公司。

今年前三季度，科思创销售额为108亿欧元(约合817亿元人民币)，与去年同期相比下降约2%。科思创称，虽然整体销量有所上升，但未能抵消由需求减弱造成的平均销售价格下降。该公司前三季度净亏损7400万欧元(约合5.6亿元人民币)，去年同期亏损额为1100万欧元(约合8320万元人民币)。