再现“老鼠仓”！“动荡”下的浦银安盛基金内控危机

今年以来，公募基金公司频繁换帅，Wind数据显示，据不完全统计，2024年内已有39家公募已换帅。临近年末，管理规模为千亿元级的公募基金公司——浦银安盛基金管理有限公司（下称“浦银安盛”）也迎来人事变动。

12月13日，浦银安盛发布董事长变更公告。因工作安排的原因，谢伟卸任浦银安盛基金董事长一职，张健新任公司董事长，任职时间为12月13日。

近年来，浦银安盛基金管理层及基金经理均变动频繁。公司多年来的收入增长趋势也戛然而止，近年首次出现收入同比下降。管理规模与业绩的不稳定性、权益类产品表现不佳、基金经理在职期间涉“老鼠仓”，种种事件的发生，也在一定程度上对浦银安盛的声誉和投资者信心造成了负面影响。

基金经理涉“老鼠仓”

近期，浦银安盛基金因“老鼠仓”事件受到广泛关注，基金经理在浦银安盛履职期间，利用未公开信息交易，导致自己投资亏损超过700万元，个人被罚没153万元，并被市场禁入5年。

12月13日，证监会公告了一则行政处罚决定书。决定书显示，对许文峰、金鎏利用未公开信息交易行为进行了立案调查、审理。经查明，许文峰、金鎏存在共同利用未公开信息交易等违法事实。

一是许文峰单独及与金鎏共同利用未公开信息交易。许文峰时为基金从业人员，具有获取相关基金产品个股仓位、候选标的等未公开信息的职务便利。其中，许文峰控制使用“许某花”等9个证券账户，2020年7月31日至2023年3月14日，“许某花”等9个证券账户在沪深两市买入趋同股票，趋同交易亏损53.32万元。

同在2020年7月31日至2023年3月14日期间，许文峰、金鎏还共同控制使用“范某芳”等8个证券账户在沪深两市买入趋同股票，累计趋同交易亏损650.53万元。

二是许文峰明示、暗示他人利用未公开信息交易。涉案期间，许文峰多次与他人联络接触，明示、暗示相关未公开信息，致使相关人员控制使用的“狄某”“范某兰”“殷某”等3个证券账户与相关基金产品产生趋同交易，相关人员通过趋同交易盈利3.82万元。

Wind数据显示，在近四年已离任基金经理名单中，只有浦银安盛基金原基金经理许文峰，与上述证监会披露行政处罚决定书的当事人同名同姓。结合其从业信息以及任职时间，或是原浦银安盛基金旗下的一位FOF基金经理。

Wind数据显示，在浦银安盛基金任职期间，许文峰共管理3只基金，分别为浦银安盛颐和稳健养老目标一年持有期混合FOF、浦银安盛养老目标日期2040三年持有期混合型发起式FOF、浦银安盛嘉和稳健一年持有期混合型FOF。任职回报分别为-1.77%、-10.53%、-2.2%。可见其对基金的管理水平较差。

2023年3月23日，许文峰因个人原因卸任上述3只基金。另据中国证券投资基金业协会官网，许文峰已不在浦银安盛基金的员工名单之列。

管理层频繁变动

作为银行系公募，公司官网显示，浦发银行持有浦银安盛基金51%的股份。

新任浦银安盛董事长一职的张健，是来自股东浦发银行的金融老将。公开资料显示，张健是上海交通大学企业管理专业博士研究生。从1999年3月就进入浦发银行工作，历任总行金融市场部副总经理，总行办公室副主任，上海分行党委副书记、纪委书记，上海分行党委副书记、副行长，南昌分行党委书记、行长，郑州分行党委书记、行长，总行资产负债管理部总经理、总行资产负债管理党委书记，总行资产负债与财务管理部总经理。

截至目前，张健担任浦银安盛基金董事长的同时，自2024年9月3日起就任浦发银行副行长。

值得注意的是，除了董事长变更，浦银安盛基金的总经理也发生了变动。今年7月1日，郁蓓华因个人原因，不再担任总经理，由张弛接任总经理职位。公告显示，张弛于1972年6月出生，曾在建设银行、华安基金、光大保德信基金、泰康资管、贝莱德等就职。

需要注意的是，高管层的人事变动可能对公司的投研文化和发展战略产生影响，进而影响基金的表现。

事实上，不止是高管层的变动，浦银安盛基金的基金经理近年来也变动频繁。举例来看，杨岳斌因个人原因于今年9月离任，曾于2020年1月掌管浦银安盛先进制造混合，2021年1月掌管浦银安盛ESG责任投资两只基金。离任后，李浩玄被增聘为这两只基金的基金经理。

业绩下滑

公开资料显示，浦银安盛成立于2007年，浦银安盛基金的公募管理规模从2017年3月底的751.75亿元，增至2024年9月底的3670.28亿元，规模排名从第32位增至第26位。

截至2024年三季度末，浦银安盛基金旗下共有108只公募产品，其中股票型基金14只，规模23.89亿元；混合型基金31只，规模75.43亿元；股票型和混合型基金规模合计不足100亿元。

同期，浦银安盛基金旗下债券型48只，管理规模1412.41亿元；货币市场型基金4只，管理规模2117.78亿元。固收产品成为支撑浦银安盛基金规模与排名的主要动力。

此外，截至2024年三季度末，浦银安盛还有1只QDII基金、10只FOF基金、7只ETF基金，规模分别是7.09亿元、33.68亿元、5.16亿元。

在浦银安盛股票型基金中，只有1只基金近三年收益为正。在浦银安盛基金在管产品中，有23只基金自成立以来收益为负，而管理费照常收取，管理费率在0.15%-1.2%之间。而在2023年，浦银安盛基金已清盘9只基金，其中5只为权益类产品，8成跑输业绩基准。

目前，在浦银安盛在管基金产品中，亏损幅度最多的两只基金分别是股票型基金浦银安盛中证光伏产业ETF、混合型基金浦银安盛品质优选A，自成立以来降幅分别为-53.57%、-50.6%，已经腰斩，亏损超半数。

举例来看，浦银安盛品质优选A成立于2021年12月，成立以来跌幅-50.6%，年化收益率为-21.17%，截至2024年9月末，该只基金规模8.68亿元。基金经理是蒋佳良、杨达伟，2022年、2023年、2024年上半年，该基金分别亏损了6.6亿元、4.5亿元、1.42亿元；而同期仍收取了包括管理人报酬、托管费、销售服务费在内的费用4165万元、2361万元、631万元。

尽管浦银安盛仍对管理基金收取费用，但在公募基金行业整体管理费下滑的背景下，浦银安盛的业绩也出现下降。2023年全年浦银安盛基金实现营业收入12.83亿元，同比减少0.54%；实现净利润2.95亿元，同比下降11.94%。2024年上半年，浦银安盛基金营收6.24亿元，同比下降1.42%，净利润1.33亿元，同比下降20.83%。

未来，浦银安盛基金需要在加强内部控制、提升投研能力、稳定管理团队等方面做出努力，以恢复投资者的信任并提升基金的长期表现。（《理财周刊-财事汇》出品）