投资个人养老金可享个税优惠，到底要不要买？

财政部、税务总局12月13日对外发布公告，自2024年1月1日起，在全国范围实施个人养老金递延纳税优惠政策，对缴费者按每年12000元的限额据实税前扣除，投资收益暂不征税。

按照每年上限12000元据实税前扣除

公告明确，在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，对计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

新京报记者对比发现，与2022年相比，此次是将个人养老金税收优惠政策的实施范围从36个先行城市（地区）同步扩大到全国，税收优惠政策的内容并未发生改变。

2022年11月，《个人养老金实施办法》正式公布，允许个人在已经参加基本养老保险的基础上，再自掏腰包投资一份个人养老金，每年的缴费上限是12000元。在先行实施两年多以后，《关于全面实施个人养老金制度的通知》于近期发布，将个人养老金正式推向全国，进入全面实施阶段。

领取时要缴纳3%个税

现阶段，购买个人养老金到底划不划算？除了投资带来的回报以外，购买个人养老金可以享受个税优惠，令不少人心动。

根据两部门公告，投资个人养老金在缴费环节、投资环节、领取环节分别安排了不同的税惠政策。

在缴费环节，按照12000元/年的限额据实税前扣除；在投资环节，投资收益暂不征收个税；在领取环节，缴费及收益均不并入综合所得，单独按照3%的税率计税。

这是典型的“EET”模式，其中，“E”代表免税（Exempting），“T”代表征税（Taxing）。“EET”模式就是在缴费环节、投资环节免税，在领取环节征税。EET也是国际主流模式，除EET模式外，还有TEE、TET等其他7种模式。

这也就是公告所称的“递延纳税”：小王购买了个人养老金，每年缴费部分可以税前扣除，不用缴税，直到小王退休领取这笔个人养老金时，才需要缴税，税率为3%。

适用税率越高，优惠力度越大

需要注意的是，3%是个税最低一档税率，对于收入较高、适用更高档位税率的群体来说，购买个人养老金可以享受到比较多的个税优惠。

假设小王的年收入在扣除免征额、三险一金、专项附加扣除后，得到的应纳税所得额为50000元，适用个税10%一档税率。小王拿出其中的12000元投资个人养老金，那么这12000元就可以在税前扣除，暂时不用缴纳个税。

等到领取时，小王才需要缴税，税率为3%。也就是说，如果小王购买了个人养老金，那么每年12000元的缴费所需要缴纳的个税从原本的10%下降到了3%。对于那些原本适用20%、45%等更高税率的高收入群体来说，优惠也就更多。

记者注意到，2022年以来，人社部多位负责人在不同场合曾多次表示，未来将适时调整个人养老金缴费上限。如果缴费上限提高，那么个人能享受到的个税优惠也会更多。

中国政法大学财税法研究中心主任施正文表示，除了能实实在在省下税款，同时，由于采用了递延纳税的EET模式，现阶段免税，领取时才缴税，这期间暂时免征的税款实际上相当于是给大家的一笔无息贷款。

此外还需要注意的是，个人养老金资金账户需要封闭运行，达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等才能领取，此外，参加人患重大疾病等其他符合条件的情况，可以申请提前领取。

施正文认为，当前政策更加兼顾公平，有利于调动各收入阶层群体参与个人养老金的积极性。同时，政策还要在经验摸索过程中逐步推进、防范风险，这也体现了政策不断完善的思路。“我们所有的改革都是这样走过来的。”施正文说。

新京报记者 姜慧梓

编辑 张牵 校对 李立军