个人养老金制度，15日起在全国实施，它能解决未来的养老问题吗？

大家好，我是大何。

今天又来和大家聊聊养老金的话题。

12月12日，包括人社部、财政部、税务总局、金融监管总局、证监会等在内的五部委，联合印发了《关于全面实施个人养老金制度的通知》。

个人养老金制度也是在6个先行试点城市（地区）试行了两年多之后，从这个月的15号开始，推开至全国施行。

帮大家提炼了一下这个最新的养老金制度和之前试点的一些优化：

• 1.把国债、指数基金纳入个人养老金产品范围。（但是不管是本金还是投资收益都得退休之后才能取出来）

• 2.如果遇到了一些特殊情况（比如得了大病、失业了或者生活困难），那么也可以提前取出你的个人养老金。

鉴于之前几篇写养老金相关文章的扑街经验，我还是在开头先叠个甲。

我很早就关注养老金相关的话题了，虽然我自己离退休还遥遥无期，但是养老问题又很重要，不能轻视，也不能逃避。

选个好的养老方案，把自己的养老问题解决好，是咱们每个人都得认真对待的大事。

所以，每当有新的养老方案一出来，我就会特别认真地去研究了解它，并和大家分享一些我的观点。

观点不一定全对，因为每个人面临的养老问题都不一样，

我就是想给大家提供更多的信息，让大家了解清楚它的好处和坏处，然后结合自己的情况，做出最适合自己的选择。

先说我的结论：就目前的政策来看，个人养老金制度是大部分人用不上，是食之无味，弃之也不可惜。

先解释为什么大部分用不上吧。

个人养老金制度最大的作用，除了强制储蓄一笔养老钱之外，它主要的作用，是拿来抵扣个税的。

个人养老金有一个税收上的“小福利”，那就是递延纳税政策。

你每年可以向个人养老金账户里存入最多12000元，这笔钱可以直接从你的总收入中扣除，月收入越高，能节的税金就越多。

最高可以抵免5400元的个税。

但是要注意的是，这省下的税只是暂时的，等咱们将来退休领个人养老金时，还要交3%的税。

所以发现问题了吗？

这就意味着，如果你税前月收入不超过 8000元，也就是缴纳个人所得税的税率不超过3%，那么你买个人养老金，其实是享受不到税收优惠的。

而月收入不超过8000元，这个条件就能筛出掉八成八的中国人。

根据2023年的个税汇算清缴数据显示，超过70%的取得综合所得的人员无需缴纳个税。而在需要缴税的人员中，60%以上适用3%的最低档税率，缴税金额较少。

这么算下来，88%的群体，税率都不到3%。

也就是说，对于这接近9成群体，个人养老金是完全没有吸引力的。

而这剩下的1成当中，离退休太远的年轻人也是指望不上的。

为什么这么说？

这里就还要说第二个前提了，就是个人养老金这部分钱只能到脱产以后才能提出（退休，还有失去工作能力或者出国。）

假设你是25岁的年轻人，刚参加工作，且收入进入前10%的群体，虽然确实是能享受到抵扣个税优惠。

但代价是，为了几个点的税收优惠要锁定这笔现金流接近40年（现在延迟退休到63岁，未来还不排除继续往后调整），长期还要考虑货币贬值的变化。

就现在这种35岁工作嫌老，65岁退休嫌早的就业环境下，哪怕是从收入上觉得应该买的群体也会担心某天突然没有收入了。

你能想象四十年后的世界吗？

我都还没四十呢，我想象不了。

但是四十年前写在墙上的宣传标语，在一些农村的老房子的墙上，还能依稀看到一些。

相反的，这个比较适合的就是临近退休的那些高收入群体了，只需要锁定几年就能拿到手了，实打实的优惠。

但是把这两个条件一叠加，那会发现，其实愿意缴个人养老金的人数也不太多了。

最新数据显示，我国个人养老金开户人数突破7000万，可供投资的产品数量达836只，

但缴存人数仅占开户人数的22%，人均缴存金额仅2000元，实际投资人数仅为682万。

而更难崩的是，之前试行了两年的个人养老金基金理财产品，大部分都是亏的。

按照2023年的数据显示，在人社部公布的181款基金产品中，49只产品亏损超过10%，121只亏损幅度在10%以下，剩余盈利的10只产品均为微盈，其中6只收益率不到1%，最高也仅为3.26%。

按理说，个人养老金这个东西，体量大，资金长久，还有各种政策支撑，怎么看，都是优质的资金池。

对比挪威政府养老金GPFG，去年炒股赚了1.5万亿，2023年，其回报率达16%，

相当于给挪威全国553.4万人，每人赚了27万人民币。

也不知道是哪里出了问题。

所以说到长期吸引力，除了税收优惠外，还要提高长期资金的投资能力。

小结一下：

个人养老金制度目前值得符合两个维度上符合条件的人群考虑：

• 个税很高的，至少到20%的档位的;
• 临近退休的高收入群体，比如距离退休不到10年。

两个条件都符合，那这个政策可以考虑考虑；

只符合一个，慎重考虑；

都不符合，那下次一定。

对有钱人来说，高收入群体来说，这个算得上是薅羊毛的福利，

但是算了一下，年薪百万，每年投1.2万最高抵税5000，这类群体真不一定看得上。

而于普通人来说，如果没有抵税需求，且一年要给12000，退休后才能领，那不如自己平时好好存钱更方便一点。

个人养老金制度能解决养老问题吗？

估计能看到这里的都心中有数了。

然而，从当前对个人养老金制度的大力推崇中，我们也不难捕捉到一丝弦外之音：养老不能全靠国家，而是个人的责任，每个人都得为自己的未来买单。

我国目前的养老体系是依赖三大支柱，

在现收现付的体系下，如果没有政府财政补贴的话，当前第一支柱其实早已经入不敷出了；

第二支柱也只覆盖少部分人，大部分还是国企事业单位内的。

中国60岁以上的人口预计将在2050年左右达到4.87亿的峰值，接近中国人口35％

也就是说未来30年，老年人口、老年寿命都在逐年增加，会有越来越多的老人要养，基本养老金保障力度越来越低，养老问题就会浮出水面。

这就是为什么需要大力发展第三支柱（个人养老金）的原因。

但所以无论如何，一定要清楚地认识到养老金将来的变化与后果。

这一代年轻人退休以后，拿到手的钱，很可能远远不如现在退休的老人，不要把全部的养老期望都押注在基本养老金上。

这才是我想说的关键，所以年轻人都需要想一想自己的养老问题，毕竟很多东西到底是投资，是养老，还是税，都说不清楚。