周末，重磅喊话！

今日聚焦

上周五市场继续普涨，主要指数涨幅都在1%以上，全市场超3600只股票上涨，成交额环比放量近3000亿， 做多情绪明显回升，机构、外资均有动作，说明市场对于即将落地的会议比较乐观。

刚刚结束的周末虽然没等来会议落地，但迎来了官媒连续两篇的重磅喊话，感觉就是在为接下来的会议做预热。

第一篇是在财政端释放了非常积极的信号，用数据对比来论证财政空间，从负债率来看，2023年G20、G7等国家负债率都在120%左右，而我国仅有67.5%；从赤字率看，我国长期都较为谨慎，大多数年份低于3%，明显低于其他全球主要经济体。

此外，还提到"一系列更加积极的政策已经在紧锣密鼓谋划推进中"。这种表态已经比较明确了，说白了就是财政还有很大的发力空间，负债突破过去是大概率的。

第二篇是在货币端继续强调加大逆周期调控力度，不断提升支持实体经济的精准性、有效性。今年货币端已有降准、降息，明年大概率还会有类似的动作，机构普遍预期为2到3次。此外，结构性的工具也是发力重点。

由官媒做预期管理，总比小作文满天飞要好得多，周末这两篇全部指向宽松，为市场注入信心的意图非常明显。9月24日系列政策出炉已经两个多月了，整体效果还不错，但这股冲劲会随着时间流逝。现在是时候再来一把火了，后面密切跟踪变化，本周就该有动静了。

1、周末医药板块出利好了，NDAA最新版本显示，生物安全法案未被列入其中。生物法案立法有两个途径，一个是搭乘NDAA打包立法的快车，另一个就是单独立法，目前来看，NDAA这条路已被堵死，仅剩单独立法。

但更超超预期的是，该法案的发起人不再连任议员，而发挥关键反对意见的三人已连任，其中两人有法案的否决权，这意味单独立法也很难实施，目前来看法案流产概率不算低了。

该法案其实在美争议也非常大，美国生物技术产业的一些高层明确反对这项法案，因为一旦脱钩，可能会导致药物研发延迟数年，负面影响不容小觑。

客观来说，美国医药外包对自己没啥坏处，出台这个法案属于伤敌一千自损一千二的骚操作，所以落地也是困难重重，但过程中对咱们医药板块带来了太多的负面影响，到现在也没从坑里爬出来。。

上周我们聊过医药的负面因素，内部集采和反F都已经淡化了，唯独剩下外围法案的扰动，如今也几乎出清了，整体来看，医药板块负面的压制已经弱化比较多了。

现在医药板块终于是积极因素占据了上风，包括财政兜底医保、创新药的支持、降息周期的共振、以及促内需带来的顺周期增长。总之，医药有点积极的事也不容易，期待早日出坑。

2、光伏行业也迎来利好，多家光伏企业签订了自律公约。签订企业超30家，根据约定，将从下个月开始管控产能，各家都有配额。相关配额依据今年各家企业的出货量，以及产能所制定。从最初的口头约定、到协会呼吁，现在终于到了白纸黑字，供给侧改革加速了。。

光伏行业确实该有务实的行动了，今年前三季121家上市光伏企业中，有39家净利润亏损，其中以头部企业亏损更为严重。量增价减的问题太严重了，本来好好的优势产业，搞成这个样子确实不应该。

大伙坐下来一起想办法，那就有很大的机会改善，毕竟现在需求端比较稳定，没啥问题，主要就是供给太猛了。自律协议签订后，光伏企业开始主动降产、挺价，这有助于缓解产能过剩问题，稳定市场价格，早日逃脱困境，回归正轨。。

其实医药和光伏都是这几年A股最惨的板块，哥俩难分伯仲，是实打实的难兄难弟。同时它们也是机构的偏好所在，也占了创业板和科创板比较高的权重，期望他们真的能走出来，这样对市场整体也有会比较大的提振。

1、美国11月季调后非农就业人口增加22.7万人，为3月以来最大增幅，高于市场预期的20万人，同时10月数据从1.2万人上修至3.6万人。 失业率升高0.1%至4.2%，高于市场预估的4.1%。

数据出炉后，交易员增加了对美联储在12月降息的押注，降息概率由67%提升至85%。最近一些美联储的鹰派声音出来搅浑水，所以这块还得看看落地，本周三晚有个cpi数据，可能会让降息预期变得更明朗。

2、官媒发生，表示投资别炒"谐音梗"，盲目炒作对获取长期投资回报有百害而无一利。市场生态确实被搞得乌烟瘴气，什么葫芦七娃七个板、蛇、数字、山等等，都可以拿来做文章，是挺离谱的，也难怪监管都看不下去了。

3、康得新公司原董事长被判15年，并处罚金2020万元，原因是涉及欺诈发行、骗汇等罪。净化市场重要的一步，最终都会得到应有的惩处。此外，周末监管又下发了两个罚单，对两个自然人操纵股票罚款，说明强监管仍在延续。

公司观察

数据来源：choice

【公司调研】

数据来源：choice

盘前必读

【隔夜数据】

数据来源：iFinD

【新股申购】

博科测试是一家使用现代测试与试验技术提供智能测试综合解决方案的供应商，产品和服务广泛应用于土木建筑、航空航天、通信、船舶、汽车等行业。从历史统计来看，公司各项指标对应破发率相对较低。

数据来源：iFinD

【限售解禁】

今天粤万年青、辰光医疗等有大额可售解禁。

数据来源：iFinD

基金销售和基金投顾服务由盈米基金提供。如需购买相关基金产品，请您提前做好风险测评，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断，购买与自身风险等级和承受能力相匹配的基金产品或基金投资组合策略。

因基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因基金投顾机构的试点资格被取消不能继续提供服务的风险。

基金投资组合策略为其他客户创造的收益，并不构成业绩表现的保证。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。过往业绩不代表未来表现。市场有风险，投资需谨慎。投资者应自行阅读相关法律文件，自行做出投资选择。

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

从业人员信息公示：

姓名：朱哲甫

执业编号：A20210813000322

所属公司：珠海盈米基金销售有限公司