Wind风控日报 | 监管调整回购增持专项贷细则，融资比例从最高70%提升到90%

//今日关注 //

1、财政部：拟在政府采购中，给予本国产品相对于非本国产品20%的价格评审优惠

2、蓝佛安：加快落实一揽子隐性债务化解政策

3、监管调整回购增持专项贷细则，融资比例从最高70%提升到90%

4、商务部回应美对东南亚四国反倾销措施可能影响我国光伏企业

5、海南打响新能源车收养路费第一枪？官方回应这是假的

6、全球黄金ETF在11月份出现月度流出，为4月份以来首次

// 宏观预警 //

1、财政部：拟在政府采购中，给予本国产品相对于非本国产品20%的价格评审优惠

财政部起草《关于政府采购领域本国产品标准及实施政策有关事项的通知（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。征求意见稿提到，政府采购活动中既有本国产品又有非本国产品参与竞争的，对本国产品的报价给予20%的价格扣除，用扣除后的价格参与评审。

2、蓝佛安：加快落实一揽子隐性债务化解政策

财政部部长蓝佛安发文称，财政部将加快债券发行使用，尽早发挥政策和资金效益。将指导各地合理分配债券资金，抓紧细化置换债券发行和使用计划，加快发行使用进度，确保再融资债券“发行一批、置换一批”，让政策效应尽快释放。坚决遏制新增隐性债务，完善地方政府债务管理。

//中国债券预警 //

1、金沃股份：当前“金沃转债”存在较大的估值风险

金沃股份发布可转债交易异常波动的公告，“金沃转债”近期价格波动较大，12月5日收盘涨幅12.43%。最近三个交易日，涨幅偏离值累计达到32.92%。截至12月5日，“金沃转债”价格为154.388元/张，相对于票面价格溢价54.388%。“金沃转债”按照当前转股价格转换后的价值为166.729元（转股价值），可转债价格相对于转股价值溢价率为-7.40%。当前“金沃转债”存在较大的估值风险。

2、南京证券原党委书记、董事长步国旬接受纪律审查和监察调查

南京市人大财政经济委员会原副主任委员步国旬涉嫌严重违纪违法，目前正接受南京市纪委监委纪律审查和监察调查。2013年5月至2019年12月，任南京证券股份有限公司党委书记、董事长；2019年12月至2021年11月，任南京市人大财政经济委员会副主任委员（正局）；2021年11月，退休。

3、奥园集团新增2条被执行人信息 执行标的29.5亿元

12月4日，奥园集团有限公司新增2条被执行人信息，执行标的合计29.5亿元，涉及金融借款合同纠纷等案件。

4、绿地集团等被强制执行3.9亿

12月4日，绿地控股集团有限公司新增2条被执行人信息，执行标的合计3.9亿余元，涉及金融借款合同纠纷等案件。

5、国能租赁：新增85亿元借款，占2023年末净资产115.83%

国能融资租赁有限公司于12月3日新增一笔85亿人民币的借款，该借款占公司2023年末净资产的115.83%。

6、中国供销粮油有限公司原副董事长徐烜接受纪律审查和监察调查

据中央纪委国家监委驻中华全国供销合作总社纪检监察组、上海市纪委监委消息：中国供销粮油有限公司原副董事长徐烜涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻中华全国供销合作总社纪检监察组纪律审查和上海市静安区监察委员会监察调查。

7、京投发展：发生超过上年末净资产10%的重大损失

京投发展股份有限公司公告，发生超过上年末净资产10%的重大损失。公司2024年1-9月未经审计的合并报表净亏损为11.48亿元。截至2023年末，公司经审计的净资产规模为94.58亿元，2024年1-9月合并报表净亏损占上年末净资产的12.14%。

8、上饶市城市建设投资开发集团：法定代表人、董事长发生变动

上饶市城市建设投资开发集团有限公司公告称，经研究，决定任命江宇兼任董事长、法人代表。根据《公司法》等相关法律法规及公司章程的相关规定，公司本次人事变更已经有权机构批准，目前已完成工商变更登记。

// 中国股票预警 //

1、监管调整回购增持专项贷细则，融资比例从最高70%提升到90%

据财联社，针对股票回购增持专项贷款，监管部门在前期执行的基础上，进一步优化了相关细则，以更好推动这一政策的落地。主要调整如下：1、回购增持贷款的融资比例最高为90%，业务期限最长3年，而此前最高比例为70%。2、对所有已正式公告回购增持计划的上市公司及重要股东，均可开展回购增持贷款。前期关于9月24日前公告不得发放贷款的要求作废。

2、高德红外：就侵害公司商业秘密提起诉讼，涉案金额2亿元

高德红外公告称，公司作为原告，就珏芯公司、毛剑宏及公司六名前员工侵害公司商业秘密一案向湖北省高级人民法院提起民事诉讼，诉请由被告向公司支付经济损失2亿元及公司为维权支付的诉讼费用、律师费用、鉴定费用等合理费用。湖北省高级人民法院已立案受理该案。同时为了保证经济损失的有效收回，公司申请了财产保全，湖北省高级人民法院已出具民事裁定书，裁定查封、扣押、冻结珏芯公司、毛剑宏及公司六名前员工名下的银行账户存款及理财产品、不动产等2亿元。

3、高凌信息：拟购买欣诺通信71.98%股权，股票停牌

高凌信息公告称，公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买欣诺通信股东合计持有的71.98%股权，同时募集配套资金。公司将在停牌后与欣诺通信其他股东进一步协商购买其合计持有的28.02%股权。经初步测算，本次交易预计构成重大资产重组，但不会导致公司实际控制人发生变更，不构成重组上市。公司股票自2024年12月6日开市起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。

4、鸿博股份：子公司英博数科签署智算中心设备采购补充协议，调整合同金额至6.46亿元

鸿博股份公告，其全资子公司英博数科与北京京能、京能海北就智算中心设备采购签署补充协议，调整合同金额至6.46亿元，算力规模维持1024PFLOPS不变。因设备型号调整及逾期交付等问题，英博数科需支付违约金及补偿金共计4108万元。同时，英博数科与京能海北及第三方签署债权债务抵消协议，抵消部分债务。

5、福石控股：涉诉金额5355万元及多起小额诉讼

福石控股公告，其全资子公司迪思公关因与合众新能源汽车服务合同纠纷，向法院提起诉讼，要求支付合同款5355万元及利息。此外，公司及控股子公司连续十二个月内累计的其他小额诉讼、仲裁事项涉及金额合计753万余元。

6、三晖电气：因会计核算与募集资金管理不规范被河南证监局采取监管措施

三晖电气公告，公司及相关责任人收到河南证监局下发的监管措施决定书。决定书指出公司在储能业务会计核算及募集资金管理使用方面存在违规行为。河南证监局对公司采取责令改正措施，并对相关责任人出具警示函。

7、深交所终止筠诚和瑞创业板IPO审核

因发行人筠诚和瑞环境科技集团股份有限公司、保荐人中国国际金融股份有限公司撤回发行上市申请，深交所决定终止其创业板发行上市审核。

8、富煌钢构：筹划发行股份购买中科视界控股权，股票停牌

富煌钢构公告，公司拟以发行股份等方式购买中科视界控股权，同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。本次交易预计构成关联交易，预计构成重大资产重组，不构成重组上市。公司股票自2024年12月6日开市起停牌，预计在不超过10个交易日内披露交易方案。

9、安车检测：控股股东拟协议转让5.07%公司股份

安车检测公告，公司控股股东、实际控制人贺宪宁拟通过协议转让方式，将其持有的公司11,449,441股（占公司总股本的5.07%）股份转让给上海芈予企业管理咨询合伙企业（有限合伙）。本次权益变动后，贺宪宁持有公司股份47,440,245股，占公司总股份的比例为21.01%，依然为上市公司的控股股东、实际控制人。

10、湘财股份：拟减持大智慧部分股份

湘财股份公告，公司持有2.54亿股大智慧股份，占其总股本的12.66%。公司拟通过集中竞价、大宗交易及协议转让等方式减持所持有的大智慧股份，交易价格根据大智慧二级市场交易价格确定，不低于9元/股。

//海外预警 //

1、拼多多旗下Temu被传暂停越南业务

有市场消息称，Temu被告知暂停在越南的业务。针对该传闻，接近Temu人士透露，跟全球电商巨头亚马逊不同，今年以来，来自中国的跨境电商平台（包括Temu、SHEIN、速卖通等）在越南都遇到了同样的问题。Temu正在跟越南政府有关部门积极沟通，寻求解决方案。

2、防务与航天业务不振，空客宣布裁员2000余人

欧洲空中客车公司宣布，由于在卫星业务领域受到来自美国的激烈竞争，公司第二大业务部门防务与航天部门将裁员超过2000人。裁员计划将于2026年年中前实施，主要针对白领和管理职位，以削减管理费用和固定成本，但空客表示将避免强制离职的情况。

3、全球黄金ETF在11月份出现月度流出，为4月份以来首次

世界黄金协会披露，全球黄金ETF在11月份出现月度流出，为4月份以来首次，总共流出21亿美元。其中欧洲流出规模最大（-19亿美元），而北美（+7900万美元）是唯一出现资金流入的地区。

4、涉燃油泄漏问题，本田将在美国召回超20.5万辆SUV

美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）披露，本田汽车将在美召回约205760辆SUV，涉及2023-2025款Passport和Pilot车型。NHTSA表示，受影响车型的加油口管和管道可能分离，导致燃油泄漏。该机构称，经销商将根据需要免费检查和维修加油口管和管道。

5、韩国宣布将启用价值40万亿韩元的市场稳定基金

为稳定市场信心，韩国财政部宣布将启用价值40万亿韩元（约合2060亿人民币）的市场稳定基金。此举被视为韩国政府在面对动荡、经济下行和外部压力的多重挑战下的关键应对措施。

6、通用汽车将花27亿美元在华关厂、削减车型？通用中国回应

对于通用汽车计划以超50亿美元的代价重组中国业务的消息，通用中国方面发布声明称，中国业务对于通用汽车的现在和未来而言都是优质资产，通用汽车与合资伙伴上汽集团的合作交流比以往更加紧密，以实现盈利和可持续发展。“为实现长期发展目标，我们正采取措施减少库存、按需生产、保护价格体系及降低固定成本。”

// 金融同业预警 //

1、监管对证券公司违规行为频频亮剑

据中国金融新闻网，近一个月来，监管部门针对证券公司违规行为频频亮剑。据不完全统计，从证监会及派出机构、中证协、沪深交易所、股转公司等官网公布的对证券公司及从业人员的处罚信息看，2024年11月，监管部门共发布罚单38张。其中，机构罚单19张，人员罚单19张；券商多因公司管理、投行业务、经纪业务等违规而被罚。

2、挂理财公司的牌，卖中小银行的产品，什么情况？

据中证报，自收到压降自营理财规模的监管要求以来，多家未设立理财公司的银行为维持自身客户黏性，正在积极寻找新出路，包括铺设代销渠道、与理财公司联创理财产品等。多位业内人士表示，“就联创理财产品而言，这类产品大多只是挂了理财公司的名字，底层资产还是由非持牌银行进行管理，理财公司如何有效穿透识别底层资产值得深入探究。”

3、影响数万亿！货基收益要降？

据中国基金报，近日，市场利率定价自律机制发布两项自律倡议，倡议一经发布便受到金融机构的广泛关注。从基金公司角度看，有业内人士反映，此次倡议对货币基金影响较大，尤其是影响公募基金持仓超7万亿元的银行存款资产的投资，未来货币基金收益或下行。

4、资本压力大，年内5家农商行不赎回二级资本债

据21世纪经济报道，近期，湖北孝感农商行发布公告，决定对其发行的2019年二级资本债券“19孝感农商二级”不行使赎回权。据中国债券信息网公告梳理，这是年内第5家公告对二级资本债不行使赎回选择权的银行。不少业内机构对二级资本债不赎回的银行主体进行过“画像”总结，特征就包括资产规模较小、盈利能力下滑、资产质量差、资本充足水平低、评级偏低等。

//行业预警 //

1、商务部回应美对东南亚四国反倾销措施可能影响我国光伏企业

有记者提问，美国拟对东南亚四国光伏产品征收反倾销税，多家中国光伏企业在东南亚有布局，美国此举可能对中国企业造成影响，中方对此有何评论。商务部新闻发言人何亚东表示，近日，美国商务部对柬埔寨、越南、泰国和马来西亚四国光伏产品做出反倾销初裁，美方在调查中表现出明显的结果导向意图，中方对美方将贸易调查工具化、政治化的倾向感到担忧，美方应尽快摒弃贸易保护做法，与各国一道共同维护光伏等新能源产品的自由贸易，为全球应对气候变化作出贡献。

2、商务部：对锑相关物项实施列管以来已累计收到多份出口许可申请

商务部新闻发言人何亚东表示，自2024年9月15日对锑相关物项实施列管以来，已累计收到多份锑相关物项出口许可申请，目前正在按照程序进行审核。出口符合相关规定的，将予以许可。中国政府坚定维护世界和平和周边地区稳定，保障全球产业链供应链安全，促进合规贸易发展。同时，反对任何国家和地区利用来自中国的管制物项，从事损害中国国家主权、安全、发展利益的活动。

3、全国畜牧业生产形势分析会在山东泰安召开

全国畜牧业生产形势分析会在山东泰安召开。会议指出，牛奶牛肉生产稳定发展受市场波动影响加大，2025年春节后猪价下跌风险增加，需要切实抓好生产形势研判和监测预警，有序有力推进生猪产能调控，落实奶牛肉牛生产纾困政策，引导养殖场户合理安排生产，稳定市场预期，帮助产业尽快走出低谷。

4、10种药品被暂停采购资格，涉及辰欣药业、唐山红星药业等

上海市医药集中招标采购事务管理所3日发布《暂停部分药品采购资格的通知》，自2024年12月4日起暂停10种（共计15个规格）药品的采购资格，涉及企业包括辰欣药业、国药集团武汉血液制品有限公司等。2024年以来，上海市医药集中招标采购事务管理所已公布了20余款药品被暂停采购资格。

5、海南打响新能源车收养路费第一枪？官方回应这是假的

据第一财经，网络上流传一则关于海南省出台《公路里程费收费系统指导意见》，拟对新能源汽车征收养路费的消息。海南省政府相关部门的一名工作人员回应称：“这是假的，主要是网上传的，我们已经把这个（情况）上报给网警。我们从来没有发布过关于新能源汽车征收养路费等相关政策。”

6、广州将适时对电动自行车实行总量控制

《广州市电动自行车管理规定》将于12月30日起施行。《规定》第五十条明确：市人民政府根据城市道路交通发展状况和发展导向，综合考虑交通出行合理需求，可以对电动自行车实行总量控制。广州市司法局负责人介绍，截至目前，广州市电动自行车登记上牌的数量已近560万，并且还在持续增长中。但是广州市道路交通的承载能力以及车辆停放充电设施等资源的配置和配备是有限的，尤其在中心城区这一矛盾会更加突出。

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