厦门象屿放弃注资忠旺，89亿转让江苏德龙债权

厦门国资旗下厦门象屿(600057.SH)最近动作不断。

11月29日晚，厦门象屿连续发布8则公告，披露了公司董事长变更、定增申请获上交所审核通过、控股股东拟整体受让厦门象屿对江苏德龙镍业有限公司及其子公司（“江苏德龙”）债权、放弃注资忠旺集团等一系列重磅消息。

据厦门象屿公告，邓启东申请辞去董事长职务和董事会战略（投资发展）委员会召集人职务，继续担任厦门象屿董事和董事会战略（投资发展）委员会委员。同时，厦门象屿董事会选举吴捷为董事长。

吴捷1981年出生，曾任厦门象屿集团有限公司（下称“象屿集团”）投资发展总监、总裁助理，黑龙江金象生化有限责任公司董事长等职。他现任象屿集团党委委员、副总裁，厦门象屿董事长，未持有厦门象屿股票。

厦门象屿是国内大宗商品供应链巨头，主要经营矿产、农产品、能源化工、新能源等大宗商品，涉及黑色金属、铝、不锈钢、新能源、煤炭、 油品、谷物原粮等七大核心品类。受市场有效需求不足、大宗商品价格波动下行影响，厦门象屿2023年营收4590.35亿元，同比下降14.7%；净利润15.74亿元，同比下降40.31%。

控股股东救火，承接江苏德龙债权

据厦门象屿披露，控股股东象屿集团拟整体受让厦门象屿对江苏德龙的债权，受让价格约为89.74亿元。

厦门象屿称，截至2024年7月31日，其对江苏德龙债权账面余额约为89.74亿元。根据万隆（上海）资产评估有限公司出具的评估报告，以2024年7月31日为基准日，厦门象屿对江苏德龙账面债权评估值约为89.74亿元。

“公司拟以89.74亿元作为转让价格，由具体持有江苏德龙债权的公司下属子公司分别与象屿集团下属子公司签署债权转让协议，由象屿集团下属子公司受让上述债权，并分三期向公司支付受让价款。”厦门象屿表示，鉴于江苏德龙已进入实质合并重整程序，本次债权转让有利于厦门象屿进一步优化资产结构，切实维护公司及全体股东的利益，不会对厦门象屿经营管理和财务状况产生重大不利影响。

江苏德龙创始人是“钢铁大王”戴国芳，该公司是仅次于青山集团的全球第二大不锈钢供应商，在全国工商联发布的2023年中国民营企业500强榜单中，以1695亿元营收位列第47位。

2024年7月26日，江苏德龙被申请破产重整，该公司是厦门象屿金属矿产板块多年大客户。2023年，厦门象屿对江苏德龙的销售额为71.07亿元。同时申请破产的还有江苏德龙全资子公司德丰金属、巨合金属，这两家均为厦门象屿供应商，截至2023年末，分别为公司第一大、第五大预付款对象，账面余额分别为49.45亿元、13.70亿元。2023年，厦门象屿向德丰金属、巨合金属分别采购201.78亿元、193.12亿元，采购产品包括热轧不锈钢、冷轧钢带。

时代周报记者了解到，江苏德龙此次破产重整主要涉及其国内资产。在海外，江苏德龙与象屿集团多有合作。2010年，江苏德龙将目光投向镍资源丰富的印度尼西亚，在当地先后投建了印尼德龙工业园、肯达里基地、北莫罗瓦里基地等重大项目。

2017年，江苏德龙又携手象屿集团投资20亿美元建设年产300万吨镍铁不锈钢一体化冶炼项目，启动德龙工业园二期建设。2020年，德龙工业园二期不锈钢一体化冶炼项目(OSS公司)正式投产，该项目由江苏德龙与象屿集团的合资公司负责。

放弃注资忠旺集团

忠旺集团于1993年由刘忠田创立，曾是亚洲第一大、全球第二大铝型材生产企业，但自2019年起深陷债务、退市、虚假贸易等多重危机。2022年9月，沈阳中院裁定受理忠旺集团等253家企业合并重整案。

自破产重整以来，忠旺集团的银行、保险公司等金融资产大都被剥离、重组。

厦门象屿11月19日公告称，控股股东象屿集团作为忠旺集团系列企业重整的优选投资人，拟联合其他投资人投资忠旺集团铝主业资产等重整资产，厦门象屿拟作为产业投资人投资6.9亿元，共同参与投资。

具体而言，厦门象屿全资子公司智慧物流港拟与象屿集团全资子公司共同设立合资公司，以此作为象屿方的投资主体。该合资公司注册资本拟定为43亿元，全部以现金形式出资，其中智慧物流港出资6.9亿元，持有约16.05%股权；象屿集团全资子公司出资36.1亿元，持有剩余约83.95%股权。

在此基础上，这一合资公司将与象屿集团引入的其他投资人共同出资，收购忠旺集团铝主业资产设立的新公司（下称“新忠旺集团”，具体名称以工商管理部门登记为准）股权，成为新忠旺集团的控股股东。未来，新忠旺集团将由象屿集团控股经营。

需要注意的是，本次象屿集团对新忠旺集团重整计划执行完毕后，仍有一定债务风险，此前未申报债权人仍可按重整计划规定的同类债权的清偿条件向重整后的企业主张并行使权利。

不过，根据厦门象屿11月29日晚披露的《关于取消对外投资暨关联交易的公告》，厦门象屿决定放弃参与对新忠旺集团的投资。

“上述公告披露后，公司通过多种渠道和方式，获悉并主动了解各类相关方的想法和建议。在统筹考虑各相关方反馈意见的基础上，厦门象屿结合最新情况更新了投融资规划安排，并于2024年11月29日召开第九届董事会第二十六次会议，决定取消本次投资。”厦门象屿表示。

厦门象屿称，公司控股股东象屿集团将继续作为重整投资人，收购并控股新忠旺集团。但新忠旺集团12家铝业相关公司的实际经营及业绩状况未见披露，新忠旺集团的实际风险还有待观察。

象屿集团成为忠旺集团“白衣骑士”早有迹象。2023年8月14日，上海市市场监督管理局就曾发布经营者集中简易案件公示表，称象屿集团与忠旺集团系列企业管理人以及忠旺集团等253家公司订立了重整投资协议，拟收购相关的铝业资产。

图源：上海市市场监督管理局

业绩下滑，但账上现金储备充足

成立于1995年的象屿集团，是厦门市国资委100%持股的地方国有企业，业务领域涵盖大宗商品供应链、城市开发运营、综合金融服务、港口航运、创新孵化等。厦门象屿则是象屿集团供应链业务的核心子公司。在中国企业联合会2024年发布的中国企业500强名单中，象屿集团以4905亿元营业收入位列第54位。

根据上海清算所披露的象屿集团财务报表，今年前三季度，象屿集团实现营业收入3325.46亿元，比去年同期下降13%，净亏损2.77亿元，而去年同期归母净利润为1.91亿元。

截至今年9月末，象屿集团总资产为3365.55亿元，总负债为2459.73亿元，负债率73%。截至9月末，象屿集团账上仍有382.28亿元的现金储备。

时代周报记者注意到，今年以来，象屿集团陆续落实了多个融资项目。1月24日，厦门象屿成功发行2024年面向专业投资者的公司债券（第一期），规模不超过15亿元；10月30日，象屿集团又宣布2024年度第六期超短期融资券成功发行，实际发行总额为20亿元；11月28日，其2024年度第七期超短期融资券成功发行，实际发行总额为15亿元。

象屿集团旗下上市公司厦门象屿的业绩也出现下滑。据公司2024年三季报，厦门象屿报告期内实现营业总收入2976.99亿元，同比下降19.24%；归母净利润8.90亿，同比下降24.67%。

值得注意的是，厦门象屿11月29日晚披露，公司的定增申请已获得上交所审核通过。

此前公告显示，本次发行的特定对象为招商局集团、山东港口集团及象屿集团，厦门象屿拟募集资金32.20亿元。“募集资金将用于补充流动资金及偿还债务，可以更好满足日常资金周转需要，增强公司资金实力，提高抗风险能力，降低财务风险和经营风险。”厦门象屿表示。

本文源自：时代财经APP

作者：梁春富