两宗保荐业务违规被罚，这家券商合规管理存在什么问题？

东吴证券近日公告收到中国证监会《行政处罚事先告知书》。因在国美通讯和紫鑫药业非公开发行股票中未勤勉尽责，中国证监会拟决定对东吴证券责令改正，给予警告，同时罚没合计1336.44万元

标点财经、投资时间网研究员 田文会

东吴证券股份有限公司（下称东吴证券，601555.SH）投行业务近期可能感受到压力，不仅今年前三季度投资银行业务手续费净收入随行业一道出现较大幅度下降，该公司还因投行业务违规将收到大额罚没单。

据东吴证券公告，该公司近日收到中国证监会《行政处罚事先告知书》，因东吴证券在国美通讯股份有限公司（下称国美通讯）2020年非公开发行股票提供保荐（主承销）服务过程中，以及在吉林紫鑫药业股份有限公司（下称紫鑫药业）2014年非公开发行股票提供保荐服务和持续督导中未勤勉尽责，中国证监会拟决定对东吴证券责令改正、给予警告，并针对这两个项目罚没合计1336.44万元。

业绩方面，今年前三季度，东吴证券营业收入同比增4.98%，归母净利润同比增4.93%。不过，营收中，手续费及佣金净收入同比降19.15%，其中，投资银行业务手续费净收入、经纪业务手续费净收入均同比下降。

标点财经、投资时间网研究员就上述行政处罚、手续费及佣金净收入下降等问题向东吴证券发送了沟通提纲，截至发稿未收到回复。

此外，天眼查法律诉讼信息显示，11月20日，东吴证券、湖北惠远再生资源有限公司、湖北维新纺织股份有限公司等新增一则恢复执行信息，执行标的8.3亿余元，执行法院为咸宁市咸安区人民法院。

因保荐违规将被罚没逾千万

2024年11月9日，东吴证券公告，因保荐业务违规，该公司将被罚没合计1336.44万元。

此前，东吴证券于2024年4月16日收到《立案告知书》。根据《立案告知书》，因涉嫌国美通讯、紫鑫药业非公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，2024年4月8日，中国证监会决定对东吴证券立案。

2024年11月8日，东吴证券收到中国证监会《行政处罚事先告知书》，中国证监会对上述案件已调查完毕，拟依法作出行政处罚。

具体来看，东吴证券为国美通讯2020年非公开发行股票提供保荐（主承销）服务，在执业过程中未勤勉尽责，出具的《发行保荐书》《非公开发行股票发行过程与认购对象合规性的报告》等文件存在虚假记载，包括未对贸易业务内控流程审慎核查、走访流于形式。

东吴证券为紫鑫药业2014年非公开发行股票提供保荐服务，持续督导期至2017年12月31日，在保荐执业过程中未勤勉尽责，出具的《发行保荐书》《持续督导保荐工作总结报告书》等文件存在虚假记载，包括未对在地林下参重大采购合同进行审慎核查、未对发行对象履行认购义务能力审慎核查、持续督导期间未对在地林下参采购事项审慎核查。

根据当事人违法事实、性质、情节与社会危害程度，依据相关法律规定，中国证监会拟决定对东吴证券责令改正，给予警告。针对国美通讯项目，没收保荐业务收入94.34万元，并处以100万元罚款，没收承销业务违法所得471.7万元，并处以50万元罚款；针对紫鑫药业项目，没收保荐业务收入206.8万元，并处以 413.6万元罚款。

同时，中国证监会拟决定对国美通讯签字保荐代表人张琦和王新，以及紫鑫药业签字保荐代表人（含持续督导期）蒋序全、李佳佳分别给予警告和处以罚款。

今年前三季度，东吴证券投资银行业务手续费净收入出现较大幅度下降。三季报显示，今年前三季度，该公司投资银行业务手续费净收入为5.14亿元，同比降43.45%。

手续费及佣金净收入下降

今年前三季度，东吴证券业绩实现正增长，但其中手续费及佣金净收入出现下降。

三季报显示，今年前三季度，东吴证券营业收入为84.37亿元，同比增4.98%；归母净利润为18.32亿元，同比增4.93%。

具体看东吴证券今年前三季度营业收入。其中，手续费及佣金净收入为19.5亿元，同比降19.15%。手续费及佣金净收入中，经纪业务手续费净收入为11.48亿元，同比降9.89%；投资银行业务手续费净收入同比降43.45%。

今年上半年，东吴证券经纪业务手续费净收入为7.51亿元，也同比降9.52%。其中，代理买卖证券业务和交易单元席位租赁净收入同比降10.64%，代销金融产品业务收入同比降22.71%。

资本充足方面，今年三季度末，东吴证券资本杠杆率为19.70%，较上年末降1.34个百分点。

东吴证券2024年三季报部分财务数据

资料来源：公司公告