“国泰君安+海通证券”重组草案出炉，百亿募资用途披露

作为中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并、上市券商A+H最大的整合案例，“国泰君安+海通证券”的重组备受市场关注。

11月21日晚，国泰君安与海通证券的重组迎来新进展。国泰君安一连发布了超30份公告，包含了《国泰君安证券股份有限公司 换股吸收合并 海通证券股份有限公司 并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》（以下简称“草案”）。

草案就募集配套资金的用途进行了说明，同时也披露了员工的处置方案。值得一提的是，相关公告还披露将于12月13日召开股东大会。

百亿配套募资用于四大方向

公告显示，国泰君安将配套募集不超过100亿元资金，计划用于合并后公司国际化业务、交易投资业务、数字化转型建设、补充营运资金四大方向。

具体来看，不超过30亿元将用于国际化业务发展，为构建更强大的国际网络提供坚实支撑，进一步提升国际化业务竞争力，更好为全球投资者及境内外产业客户提供跨境投融资综合服务。

不超过30亿元将用于交易投资业务，推动权益、FICC、衍生品等业务发展，加大科创板、科创50ETF期权等做市业务投入，促进碳金融交易、碳回购等业务创新，巩固提升交易投资业务竞争优势。

不超过10亿元将用于数字化转型，推动投行数智平台、证券行业垂类大模型、核心交易系统升级等重点项目建设，推进数字化服务平台建设、完善移动应用终端功能开发、优化智能投顾体系、增加金融科技应用投入，进一步提高财富管理数智化水平及智能交易服务能力，增强为投资者提供全周期、一站式养老财富管理服务能力。

不超过30亿元将用于补充营运资金，保障各项业务平稳、有序开展，更好把握市场机遇，加快实现高质量发展。

国泰君安表示，本次募集配套资金用途有利于合并后公司进一步提升国际化水平、增强交易投资能力、推进数字化转型、增强抗风险能力，积极打造一流投资银行。

员工处置方案公布

在这份草案中，同时公布了员工安置的方案。

草案显示，自本次换股吸收合并交割日起，本次吸收合并后的国泰君安承继及承接海通证券的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务。

公告称，自交割日起，国泰君安（含分公司、营业部）全体员工的劳动合同将由存续公司继续履行，海通证券（含分公司、营业部）全体员工的劳动合同将由存续公司承继并继续履行。海通证券（含分公司、营业部）作为其现有员工的雇主的全部权利和义务将自本次合并交割日起由存续公司享有和承担。

此外，公告显示，除经双方事先书面同意或已知晓或应当知晓的事项外，在过渡期内，双方的资产、业务、人员、运营等各方面应保持稳定，且相互独立，不会作出与其一贯正常经营不符的重大决策。

加快建设一流投资银行

草案同时表示，本次吸收合并完成后，存续公司将加快整合合并双方在客户资源、市场渠道、人才团队、牌照资质、信息技术、经营管理等各方面的优势资源，积极优化业务结构、发挥协同效应，实现强强联合、优势互补，有效提升存续公司的核心竞争力，加快建设一流投资银行。

事实上，“国泰君安+海通证券” 加快建设一流投资银行具有现实基础。

草案资料显示，截至2024年9月末，国泰君安总资产规模达到9319.48亿元，在境内共设有37家证券分公司、345家证券营业部、25家期货分公司，并在中国香港、中国澳门、美国、英国、新加坡、越南等地设有境外机构。

截至2024年9月末，海通证券总资产规模达到6932.37亿元，在境内共设有41家证券分公司、297家证券营业部、11家期货分公司、34家期货营业部，并在亚洲、欧洲、北美洲、南美洲、大洋洲全球 5 大洲 15个国家和地区设有分行、子公司或代表处。

双方结合后，总资产在国内一众券商中成功登顶，全国区域内以及海外区域的市场布局将进一步完善，有利于业务开展。

采写：南都·湾财社记者 吴鸿森