私人财富管理师｜21世纪金融年会聚焦：信托将成为财富管理新标配

11月9日，在第十九届21世纪金融年会，中国外贸信托副总经理王大为在“探寻财富管理新趋势”平行论坛上表示，财富管理市场迎来了更加广阔的成长空间，但同时过往财富管理方案的可持续性正在经受挑战。

他解释到，一方面，随着我国经济的稳步发展与居民财富的不断累积，高净值人群对资产配置、养老保障与财富传承的需求也在快速增长；而另一方面，在利率下行与权益资产波动偏大的市场环境下，财富保值增值的难度在增加，同时财富传承面临着诸多复杂性、专业性的不确定性。

2023年3月，原银保监会发布《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（以下简称“信托业务三分类新规”），王大为指出，信托业务三分类新规对财富管理业务的定义重新进行了规范，全面回归信托财产转移功能和财产管理功能的本源定位。

在王大为看来，在中国人口老龄化加快、高净值人群数量和可支配财富规模不断增长的同时，越来越多的高净值人群的家庭生命周期正陆续迈入退休阶段，国内个人养老保障服务尚在起步阶段，家庭财富管理需求也逐渐从创富向传承转变。高净值人群对于养老保障与财富传承的需求正在逐步增长，财富管理信托服务也将迎来更广阔的发展空间。

王大为认为，随着人口老龄化加速，传统养老机制面临挑战，社会化养老成为大势所趋，国家对建设完善养老保障体系的重视程度也在持续提高，人口老龄化不断加剧对养老金融服务的发展提出了更加紧迫的要求。

而财富传承不仅是金融资产的传承分配，还需考虑对公司股权、不动产、知识产权、艺术品等非流动性资产的传承，更是家风家训等无形资产的传承，对机构在法律事务、公司治理、慈善公益等方面的专业性提出了更多要求。

因此，王大为指出，信托业所致力于探索的财富管理新趋势，应当是可持续的财富管理方案，应当覆盖家庭生命周期，实现资产配置、养老保障、财富传承等综合目的。

他表示，信托账户借助信托制度的“天然”优势，围绕委托人的意愿，独立开户建账、独立投资运作，提供一站式账户管理、多元化资产配置和意愿管理等服务，帮助委托人实现风险隔离、财富保护、财富传承等目的。

针对如何通过信托来满足财富管理的新趋势，王大为指出，在资产配置方面，基于财富管理信托账户，可一站式实现家庭资产全方位管理，包括不动产、现金、保单、基金、信托、股票、未上市公司股权等各类资产的整合；不仅突破信托公司的资管产品局限，实现全市场范围的资产投资，更符合客户的个性化配置需求，而且更便于资产配置的检视规划与财富传承的统筹安排。

在养老保障方面，信托业在开展养老金融服务方面具有多方面优势，信托制度可以发挥其独有的账户创设、财产和风险隔离、他益功能等特点，聚焦各式各样的养老模式安排，满足其资产保值增值以及养老服务需求，同时为养老提供金融服务和非金融服务，实现“险有所防、子有所教、老有所养”。

在财富传承方面，信托财产与委托人个人财产相互独立，不作为遗产清算，不受个人负债、企业经营风险影响。具有保密性强、受益人更广、可隔代传承、支付条款灵活等特点。通过制定科学严谨的分配方案，引导继承人遵循家规、发扬家风，确保委托人身前身后的顺利传承与家业长青。

王大为称：“伴随着居民财富的不断积累，在子女教育、品质养老、家庭传承等方面的需求越发凸显，信托工具的适用场景越来越丰富，信托账户未来有望成为财富管理的 ‘新标配’。”

来源：公众号“私人财富管理师PWM”