Wind风控日报 | 证监会连开两场座谈会，吴清重磅发声

//今日关注 //

1、证监会连开两场座谈会，吴清重磅发声

2、沪深交易所出手，切实增强对大股东侵占的监管震慑

3、资金占用清收未在整改期内完成，4股将进入规范类退市程序

4、海南航空HU438航班在起飞阶段右侧发动机遭遇鸟击，已安全降落

5、浙江省卫健委回应“鼓励有条件家庭生四孩”：不采纳，不符当前政策

// 宏观预警 //

1、中国10月份CPI同比上涨0.3%

国家统计局发布的数据显示，10月份，全国居民消费价格同比上涨0.3%，财联社C50调查的市场机构预测10月CPI中值为0.4%。其中，城市上涨0.2%，农村上涨0.3%；食品价格上涨2.9%，非食品价格下降0.3%；消费品价格上涨0.2%，服务价格上涨0.4%。1—10月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.3%。

2、中国10月份PPI同比下降2.9%

国家统计局数据显示，10月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.9%，财联社C50调查的市场机构预测10月PPI同比降幅或收窄至-2.5%。工业生产者购进价格同比下降2.7%。工业生产者出厂价格环比下降0.1%，工业生产者购进价格环比下降0.3%，降幅均比上月收窄0.5个百分点。1—10月平均，工业生产者出厂价格和购进价格均比上年同期下降2.1%。

3、证监会召开贯彻落实党的二十届三中全会精神，促进资本市场平稳健康发展座谈会

证监会主席吴清近日在上海召开两场行业机构座谈会，与证券公司、公募基金和私募基金负责人代表深入交流，充分听取意见建议。座谈中，大家一致认为，今年以来，随着新“国九条”出台和资本市场“1+N”政策体系逐步落地，特别是近期我国一揽子增量政策的积极效应正在持续显现，各方预期和信心明显增强，资本市场回暖向好，展现出较强的韧性。随着财政政策、货币金融政策逆周期调节力度进一步加大，宏观经济有望持续回升向好，维护资本市场平稳健康发展具备坚实基础和条件。

4、中国证监会在沪召开国际顾问委员会第21次会议

中国证监会在沪召开国际顾问委员会第21次会议。委员们高度评价中国资本市场高水平对外开放取得的积极进展与成果，建议进一步完善高水平制度型双向开放的规则与制度，完善便利外资投资中国的措施，增强政策制定的稳定性和透明度，强化与国际市场投资者的沟通与交流；委员们还就如何着力提升上市公司投资价值，提高上市公司质量、股东回报和公司治理水平；如何夯实资本市场基础制度，增强资本市场的内在稳定性等方面提出了咨询意见与工作建议。

5、机构：M1、M2将更加灵敏，成为预测经济活动变化更有效的指标

据中国基金报，央行近日发布《2024年三季度货币政策执行报告》，正在研究货币供应量统计修订的方案。机构认为，参考国际经验，伴随经济发展，货币供应量的可控性会减弱，与主要经济变量的相关性也会减弱，因此会逐步从数量型调控转向价格型调控。预计口径调整完成之后，M1、M2会变得更加灵敏，成为预测经济活动变化更有效的指标。

//中国债券预警 //

1、碧桂园：临近年末，公司面临的保交房任务仍然非常有挑战性

碧桂园集团召开月度管理会议，集团董事会主席杨惠妍分析了当前市场环境、公司面临的挑战和主要任务，并阐明了公司未来的发展规划。杨惠妍在会议上指出，临近年末，公司面临的保交房任务仍然非常有挑战性。接下来的两个月，保交房时间紧、任务重，各区域一定要做好相关工作的准备和安排。

// 中国股票预警 //

1、沪深交易所出手，切实增强对大股东侵占的监管震慑

监管机构将积极推动出台《上市公司监督管理条例》，提高行政处罚威慑力，推动最高院出台背信损害上市公司利益罪司法解释，加大涉刑移送和刑事追责力度，通过民行刑有机衔接的立体式追责，让控股股东、实控人不敢随意伸手占用掏空，让实施侵占的大股东“人财两空”。

2、海联讯：换股吸收合并杭汽轮，股票复牌

海联讯公告，公司以发行A股股票方式换股吸收合并杭汽轮，即海联讯向杭汽轮的全体换股股东发行A股股票，交换该等股东所持有的杭汽轮股票。本次换股吸收合并完成后，杭汽轮将终止上市并注销法人资格，海联讯将承继及承接杭汽轮的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。海联讯因本次换股吸收合并所发行的A股股票将申请在深交所创业板上市流通。公司股票将于11月11日开市起复牌。

3、深交所终止施美药业创业板IPO审核

因江西施美药业股份有限公司、保荐人国金证券股份有限公司撤回发行上市申请，深交所决定终止其创业板发行上市审核。

4、联泓新科：控股股东拟减持公司股份不超过3%

联泓新科公告，控股股东联泓集团计划自本公告披露之日起15个交易日后的3个月内，以集中竞价方式和大宗交易方式共计减持公司股份不超过4006.7万股，减持比例不超过公司总股本3.00%。

5、中钨高新：资产重组事项于11月15日上会

中钨高新公告，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买五矿钨业集团有限公司、湖南沃溪矿业投资有限公司合计持有的湖南柿竹园有色金属有限责任公司100%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。根据相关公告，深圳证券交易所并购重组审核委员会定于2024年11月15日召开2024年第7次并购重组审核委员会审议会议，审核公司本次交易事项。

6、海南航空HU438航班在起飞阶段右侧发动机遭遇鸟击，已安全降落

海南航空发布消息称，2024年11月10日海南航空HU438（罗马-深圳）航班在起飞阶段右侧发动机遭遇鸟击，为确保安全，机组迅速决策按程序返航。该航班已于当地时间11月10日11:06（北京时间18:06）安全降落在罗马菲乌米奇诺机场，所有旅客均已有序下机，公司将妥善做好旅客后续保障。

7、*ST中利：拟在破产重整程序中完成资金占用整改，股票停牌

*ST中利公告，公司于2024年11月8日收到苏州中院送达的《民事裁定书》，裁定受理申请人江苏欣意装饰工程有限公司对公司的重整申请，并指定由江苏中利集团股份有限公司清算组担任公司管理人。由于公司前期已被叠加实施退市风险警示及其他风险警示，本次被法院裁定受理重整后，根据相关规定，公司股票交易将叠加退市风险警示，股票简称仍为“*ST中利”，股票交易的日涨跌幅限制仍为5%。此外，公司未能按照责令改正要求在六个月内清收18.05亿元被占用资金。截至本公告日，该事项尚在整改中，公司股票自2024年11月11日开市起将被实施停牌，停牌期限不超过两个月。

8、ST摩登：无法在责令改正期限内完成资金占用整改，股票停牌

ST摩登公告，公司于2024年5月10日收到广东证监局责令改正措施，要求公司在六个月内清收被原控股股东瑞丰集团占用的2.42亿元资金。截至目前，公司关于清收被占用资金未有实质性进展，未在整改期限内清收所有被占用资金。根据深交所规定，公司股票自2024年11月11日起被实施停牌，停牌期限不超过两个月。若在停牌两个月内仍未完成整改，公司股票将被实施退市风险警示；若在被实施退市风险警示之日起的两个月内仍未完成整改，深交所将决定终止公司股票上市交易。

9、先河环保：公司股票将被实施其他风险警示，停牌一天

先河环保公告，公司于近日收到中国证监会河北监管局下发的《行政处罚事先告知书》，公司披露的2022年度报告存在虚假记载事项。公司股票自2024年11月12日起被实施“其他风险警示”，股票简称由“先河环保”变更为“ST先河”，证券代码仍为300137，股票交易的日涨跌幅限制不变，仍为20%。公司股票自2024年11月11日开市起停牌一天，自2024年11月12日开市起复牌。

10、*ST红阳：继续推动重整程序中完成资金占用整改 股票明起停牌

*ST红阳公告，公司关于清收被控股股东南一农集团及其关联方占用的288,405.29万元资金取得了重要进展。根据公司重整计划，资金占用事项通过重整投资人现金方式代偿21,987.20万元以及由公司将因资金占用所形成的对资金占用方应收债权266,285.38万元作为破产财产，向享有公司债权金额合计266,285.38万元的债权人进行分配清偿的方式予以解决。截至2024年11月7日，公司管理人账户已收到全体重整投资人支付的全部重整投资款，合计金额14.57亿元。公司股票自2024年11月11日起被深交所实施停牌，停牌期限不超过两个月。

11、*ST信通：在责令改正规定期限届满前未完成改正 股票明起停牌

*ST信通公告，公司在责令改正规定期限届满前未完成改正，公司股票将自2024年11月11日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个月。

//海外预警 //

1、客服回应苹果海外放宽退货期限：中国大陆地区尚未接到有关通知

据报道，苹果宣布推出“节假日退货政策”，凡是于当地时间11月8日至12月25日期间在Apple Store购买且符合条件的产品均可在2025年1月8日前退货，适用于美国、加拿大、英国、澳大利亚等多个国家和地区。除此之外，在意大利、西班牙、日本和墨西哥等一些国家，退货窗口期还会更长。苹果客服表示，目前中国大陆地区尚未接到有关通知，暂不支持该项政策，目前在苹果官方渠道购买的所有产品仍维持标准的14天退货政策。对于在线购买的商品，包括到店取货的商品，可在14天内前往官网发起退货；对于在Apple Store零售店购买的商品，可在购买之日起14天内将产品退货至零售店。

2、美国43只猴逃出实验室，或携带对人致命病毒

美国南卡罗来纳州发生一起实验室用的雌性恒河猴逃脱事件。当地警方呼吁居民，关好自家门窗，发现猴子行踪后立即向警方报告。据悉，43只雌性恒河猴本周四从一家名为“阿尔法创世纪”的研究机构实验室逃脱，目前仍未被抓获。美国疾病控制与预防中心的预警显示，一些猴子可能携带对人类致命的B病毒。

3、波音接近达成融资协议，以帮助供应商势必锐航空系统公司

势必锐航空系统公司（Spirit AeroSystems）和波音公司即将达成一项融资协议，为这家陷入困境的波音供应商提供现金援助。消息人士说，交易可能在未来几天内宣布，但私下谈判尚未结束。

// 金融同业预警 //

1、吴清：证券基金机构要进一步坚定信心 加快提升投行、投资、投研等专业能力

证监会主席吴清强调，证券基金机构是资本市场重要的中介机构、专业服务机构，在进一步全面深化资本市场改革、促进资源优化配置、推动企业发展壮大、服务中国式现代化进程发挥着重要作用。要更好发挥连接资本市场各参与方的关键纽带作用；加快提升投行、投资、投研等专业能力，培育核心竞争力，有效服务投资融资等各方需求，促进市场功能更好发挥；提高内控和治理水平，履行好合规把关责任，加强对创新产品的风险控制，助力市场平稳运行；处理好功能性和盈利性的关系，健全投资者保护工作机制，加强投资者服务。

2、上交所：以健全投融资相协调的资本市场功能为关键，建设优质创新资本中心和财富管理中心

上交所召开第十四次会员大会。邱勇当选新一届理事会理事长。大会谋划了进一步推动上交所发展的总体思路和重点工作。其中包括，牢牢把握改革这个动力，全面推进各项深化改革的措施。以推动股票发行注册制走深走实为契机，增强制度执行的稳定性透明性可预期性，推进交易制度更加完善；以健全投融资相协调的资本市场功能为关键，建设优质创新资本中心和财富管理中心，实现功能更加健全。

3、证监会：统筹推动投资端融资端改革

证监会首席风险官、发行司司长严伯进在第十五届财新峰会上表示，更好发挥投资和融资相协调的资本市场功能，支持科技创新、新质生产力的发展，进一步全面深化资本市场改革，进一步促进投融资两端平衡，进一步营造支持创新的生态环境。严伯进表示，证监会将进一步深入研究关于发行、上市、上市公司监管、私募创投等制度安排，统筹推动投资端、融资端改革，进一步增强资本市场各项制度对科技创新企业的包容性、适配性、精准度。

//行业预警 //

1、浙江省卫健委回应“鼓励有条件家庭生四孩”：不采纳，不符当前政策

浙江省卫健委回应“鼓励有条件家庭生四孩”：不采纳。调整生育政策的权限在中央，“鼓励有条件有意愿的家庭（或夫妻）可以生育四胎以上子女”不符合当前实施的三孩生育政策。

2、近6成“造血”能力减弱！上市房企三季度成绩单出炉

据中国房地产网，上市房企三季度成绩单新鲜出炉，虽部分房企展现出了坚韧的适应力，但“造血”能力减弱、现金流吃紧仍是行业普遍现状。今年前三季度，84家上市房企中仅32家经营活动产生的现金流净额为正。招商蛇口、金地集团、城投控股分别以129.7亿元、78.03亿元和57.65亿元排列在榜单前3名。与此同时，仅32家房企的经营活动产生的现金流净额实现增长，占比为38%，不足4成。以经营性现金流净额作为衡量指标，前三季度有近6成上市房企的“造血”能力在减弱。

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