受生成式AI热潮推动,一家80后伊朗裔美国人成立的在线应用游戏和广告初创公司AppLovin上市三年多后股价涨幅超越全球科技巨头英伟达,成为全新“AI妖股”。
钛媒体App 11月8日消息,AppLovin公司(NASDAQ: APP)于北京时间7日发布的2024年第三季度财报显示,收入为12亿美元,同比增长39%;净收入(利润)4.34亿美元,同比增长300%;净利润率36%,调整后EBITDA利润率60%,其中,包括AXON AI广告引擎在内的软件平台收入增长至8.35亿美元,同比增长66%,该软件平台的调整后利润率为78%,均超出华尔街预期。
AppLovin董事长、CEO和联合创始人亚当·福鲁吉(Adam Foroughi)表示,其三季度取得出色的成绩,AXON模型通过自我学习不断改进,从而使得广告合作伙伴实现更大规模地成功,成为推动行业增长的催化剂。“这是我们发布的史上最好、增长速度最快的产品,但它仍处于试点阶段。它看起来非常强劲,我们认为它将在2025年以及之后的长期对公司的财务产生影响。”
受业绩利好和AI盈利预期推动,截至美股11月7日收盘,AppLovin股价大涨46%,年初至今股价涨幅高达535.71%,超过了英伟达209%的涨幅;市值也一夜增长了275亿美元(约合1965.91亿元),最新市值高达827亿美金,CNBC称AppLovin是今年美国资本市场表现最好的科技股。
另外,周四股价引发亚当身价暴增,净资产一夜增长逾20亿美元,截至目前,其身价达到约73亿美元(约合522亿元人民币)。
据悉,AppLovin成立于2011年,利用移动应用和游戏平台通过电商广告实现盈利,帮助开发者营销和盈利他们的应用。公司于2021年在纳斯达克上市,当时正值新冠期间网络游戏热潮,谷歌、X(之前名为Twitter)、Meta都是其合作伙伴。
公司董事长、CEO亚当(Adam Foroughi)是一位80后、伊朗裔美国亿万富翁,出生于1980年,为了逃避两伊战争带来的破坏,他的家人移民到了美国,因此他在加利福尼亚州洛杉矶长大,其父亲是一家建筑公司创始人。Adam获得了加州大学伯克利分校的经济学学士学位。
创立AppLovin之前,亚当曾担任衍生品交易员、以及两家营销公司的创始人,随后在2011年末,亚当和朋友John Krystynak和Andrew Karam共同创立AppLovin。目前,亚当已经拥有5个孩子。
AppLovin公司董事长、CEO亚当
截至2020年,AppLovin拥有超过200款手机游戏,每天拥有超过4.1亿活跃的开发者软件用户。同年,AppLovin年收入14.5亿美元,比上年增长46%,但净亏损近1.26亿美元,2019年该公司利润1.19亿美元。
IPO之前,亚当和他的AppLovin曾经历了一次与中国资本之间的失败收购。
2016年9月,AppLovin宣布将多数股权出售给中国投资公司东方弘泰资本,整个交易估值14亿美元,当时亚当称这是“AppLovin的伟大一天”,并补充说,很多人对该公司感兴趣,但他选择东方弘泰“是因为他们在中国市场拥有强大的人脉关系”。
然而,这笔交易时机并不好。因为特朗普2016年担任第一任总统后,美国政府开始大力打击中国投资者收购美国公司大量股份行为,美国财政部下属的美国外国投资委员会(CFIUS)阻止了多起交易,并迫使中国企业大量撤资,其中大部分是科技企业。因此2017年11月,亚当称从东方弘泰获得8.41亿美元的债务投资,这笔收购案失败,AppLovin将“完全控制我们的业务,同时获得额外资本来为我们持续的全球增长提供资金”。
最终在2021年,AppLovin找到私募股权公司KKR予以支持,IPO中筹集了20亿美元,希望大举收购将自己转变为一家领先的游戏发行商,当时公司估值达到286亿美元,成为2021年在资本市场衰退中少数实现IPO的公司。
AppLovin当时估计,到2024年,移动应用生态系统的规模将增长到2830亿美元。
然而,随着全球经济衰退,AppLovin游戏部门增长相对缓慢,但其广告业务因生成式AI 的热潮而蓬勃发展,AI 大模型的技术进展提高了其精准广告能力。
利用AI广告引擎模型AXON 2.0,AppLovin研发出全新的智能广告软件方案eDiscovery,能够在几微秒内高效地在需求和供应之间进行大规模广告拍卖。AXON不仅能识别可能下载客户应用的用户,而且还能识别持续并加深与这些应用互动信息,为广告商带来更多价值。
根据AppLovin数据,随着去年仅增长17%的eDiscovery安装率,目前平均增长速度为82%(第一季度为87%,第二季度为77%)。受此影响,截至2024年上半年,软件业务现在AppLovin集团销售额的近三分之二,利润率已扩大超过4倍,达到惊人的78%。
亚当预估,未来,AppLovin长期的广告业务客户数量有望将增长20%-30%以上。
三季度财报会上,亚当表示,目前公司业绩非常强劲,其将允许企业在游戏中投放定向广告。截至目前,AppLovin经营活动净现金和自由现金流分别5.51亿、5.45亿美元,同比增长177%、182%,计划回购总计500万A类普通股,总成本为4.37亿美元。
同时,AppLovin董事会已将公司股票回购授权增加了20亿美元,使剩余授权总额增加到23亿美元,未来的回购资金将从自由现金流中拨付,利好了该公司在资本市场上的表现。
“AXON 的进步推动了有意义的增长。虽然我们无法预测这些突破的时间,但我们正处于AI软件开发的早期阶段,无论是在我们公司内部还是在更广泛的行业中,我们预计持续的研究进步将继续推动我们的技术向前发展。尽管我们仍然相信移动游戏广告客户的增长速度将达到20%-30%,但我们也在探索新的领域,正如我们最近电商试点所显示的那样,早期数据超出了我们的预期,试点中的广告客户获得可观回报,通常超过其他媒体渠道的回报,在许多情况下,我们的流量增量几乎达到100%。我们越来越有信心,这一垂直领域将在2025年大幅扩张,并在未来一年及以后成为我们的重要贡献者。”亚当在股东信中称,“随着我们不断改进模型,我们的广告合作伙伴能够成功地进行更大规模的支出。”
虽然收入正在快速增长,但华尔街更看重的是AppLovin的盈利能力,三季度利润大增300%。对此,Wedbush 分析师表示,“AppLovin 继续以惊人的收入增长,令人难以置信的 EBITDA 转化率给人留下深刻印象。”Wedbush已将目标价从170美元上调至270美元。
亚当在财报会议上透露,十年后,他们认为,每一个拥有交易模式的广告商,无论是披萨店、电子商务品牌、游戏品牌,还是线上广告商都可以在AppLovin的平台上购买并大规模进行投放。但当前,亚当希望AppLovin能够不断渗透新的类别,先涉足整个电子商务,然后涉足其他重要的广告类别,随着时间的推移从而涉足整个交易业务领域。
“经过13年的发展,我不断受到公司团队的热情和卓越启发,我们正处于构建世界上最具创新性的技术平台之一的早期阶段。未来一片光明,我们团队正在抓住眼前的每一个机会。”亚当表示。
(本文首发于钛媒体App,作者|林志佳,编辑|胡润峰)
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