再发超级利好！无视美国大选A股连续暴涨，数千亿增量资金进场

昨天说了，尾盘券商带队A股爆拉，就有点让我看不懂，讲道理，三大重磅事件都未落地，大资金应该不至于急不可耐的买。但事实就是市场大涨，如果说昨天尾盘的拉升还有诱多的嫌疑，那今天的放量暴涨，就彻底证实了强势的信号，两市成交额再次回到2.3万亿，创业板指涨近5%，北证50涨超8%，超5000家上涨，赚钱效应也很好，192家涨停。

我只能说这就是牛市好吧，趋势是向上的，情绪是活跃的，回调即机会。

但我还是想弄清楚为啥这么强，搞清楚市场在交易什么、什么力量在驱动、预期差在哪里？这样心里才会踏实，才能对未来的变化做好应对。我可以解释为尊重市场，但如果只是简单的跟随市场的趋势，会成为情绪的傀儡，最后的结果就是越涨越乐观，往往会在指数高位加仓梭哈惨被套牢。

• 从比较虚的东西来说：

昨天我在文章最后提到，从长期来看，管理层的目的是扭转资产负债表衰退和通缩的恶性循环，A股的重估牛是和这个过程相辅相成的，这是牛市的基础，必须要坚持牛市思维。

至于美国大选，只是短期的矛盾，不管是谁上台都不会改变管理层的决心和动作，只要中国最终走出通缩，那消费、医药、新能源、科技乃至于房地产等核心资产的估值必然会得到重估。

所以，不管是谁上台，可能短期内由于预期兑现或者是落空有调整，但短暂调整后还是会受经济自身的回暖或者新的政策预期而向上，月底政治局会议和经济工作会议又要来了。

而且，10月份经济本身就在回暖：制造业PMI重回荣枯线上方；10月单月TOP100房企销售额同比增长10.53%，环比增长67.45%；10月全国新能源乘用车厂商批发销量140万辆，同比增长58%，环比增长14%。

就我自己而言，由于股市大涨，花钱也开始大手大脚起来，相信大家都有体会，我看到的各种社交活动也多了起来，信心正在从资本市场扩散到实体经济。国家邮政局数据显示，10月21日~23日，全国邮政快递业揽收快递包裹约为19.2亿件，同比增长48.7%。其中，10月22日揽收快递包裹7.29亿件，同比增长74%，刷新单日业务量纪录。

还有一个虚的，那就是股市正发生深度改革，以前诟病比较多的IPO、减持、转融券、不分红等问题都在改革。据统计，今年截至10月20日，A股、港股上市公司回购金额合计3503亿元，同期股权融资规模为3492亿元，回购金额首次超过股权融资规模，A股真的在由融资市向投资市转变。

借鉴历史经验，当一个国家从高速发展进入低速稳定阶段，股市就有可能进入长牛。一个是因为实体经济、楼市回报率降低，一个是利率下降，股市会成为各类资本寻求红利和成长的重要平台。

• 再来说实的-增量资金：

我再怎么强调增量资金也不为过，增量资金决定市场方向。关于增量资金，有两个关键信息：

高盛近日发布的一份全球资金流向报告显示，在截至10月30日的4周内，全球资金合计净流入股票市场636.28亿美元，其中，美股获得372.28亿美元净流入，中国内地股市获得243.85亿美元净流入，日股和印度股市分别净流出60.63亿美元、2.84亿美元。近期印度股市、日本股市显著跑输A股、港股。

内资来看，截至10月31日，首批的10只A500ETF基金总规模达到了653亿元；20只A500场外基金最新的募集规模已经超过500亿，并且大部分都提前结束募集了，这就是千亿的增量资金。

最夸张的是，第二批12只A500指数ETF，仅隔一日即获批，这又是千亿级别的增量资金。

我在10月31日《突发利空！全球股市全线下跌，A股要变盘了，题材炒作可能要崩》分析过，节后内资机构、外资躺平，是在等待新的预期，游资、散户作为增量资金主导了市场，所以炒作盛行。但变盘窗口马上要来了，一旦机构重新掌握定价权，题材股就会退潮。

本周这两天就是这样，金融、地产、新能源、半导体、消费等偏机构重仓的方向走强，上周五题材股齐齐跌停，周一也有40多只跌停，今天常山北明、欧菲光、四川长虹这些高位票明显跑输市场。

这里要继续提示一下，要远离10月份的妖股，之所以这些妖股没走连续跌停，是因为牛市还在情绪还在，但资金大概率会换新的方向，而不是给10月份的妖股解套。这些妖股可能只有少数能走出来，大部分会阶段性跑输市场。

再来看其它的重磅消息：

• 11月5日上午，空军在京组织新闻发布会介绍庆祝空军成立75周年以及参加第十五届中国航展有关信息，35A将亮相中国航展。受该消息刺激，A股军工板块掀起涨停潮，晨曦航空、佳力奇、三角防务等多股涨停。

• 十四届全国人大常委会第十二次会议在京举行。会议审议了国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案。受国务院委托，财政部部长蓝佛安作了说明。全国人大财政经济委员会副主任委员许宏才作了关于该议案的审查结果报告。

化债的事人尽皆知，但这次是真正明牌了，剩下就是数字了，今天房地产、基建等化债概念板块大涨，华夏幸福、云南城投等多股涨停。

简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为2.32%，创业板指涨幅为4.75%，港股恒生指数涨幅为2.14%，恒生科技指数涨幅为3.57%。

分行业来看，国防军工、计算机、非银金融、房地产、电子等行业领涨。

最后，还是提示一下，市场亢奋的时候我们要多一份冷静，如果现在涨了，那么事件落地后大概率要兑现。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考。